17 июля 2019 Investbrothers.ru | VIX
На американских рынках высока вероятность всплеска волатильности — об этом говорят действия спекулянтов.
По итогам прошлой пятницы процентный спред между длинными фьючерсными контрактами на волатильность S&P 500 (VIX) и спотовыми достиг максимума с 18 апреля 2019 г. Тогда, через три недели индекс VIX подскочил с 12 пунктов до 20, а моменте приближался к 25.
Процентный спред между дальним VIX и спотовым (%)
Источник: CBOE (данная статистика доступна нашим подписчикам по ссылке)
Вчера контракт с поставкой в марте 2020 г. торговался на уровне 17,43, в то время как сам VIX сейчас опускается ниже 12,6. Таким образом, спекулянты обеспокоены тем, что в ближайшие 9 месяцев волатильность будет заметно выше, чем сегодня.
В последнее время фондовые рынки США вошли в сезон «ураганов», когда за полтора года произошло три заметные коррекции, одна из которых чуть не привела их в «медвежью» зону.
В то же самое время индикатор спредов между контрактами является больше опережающим, то есть рынки могут продолжить свою динамику и не переходить к каким-то заметным коррекциям еще долгое время.
Резюме от Investbrothers
Однако, если учесть уровни, где сейчас находится S&P 500 и VIX, то стоимость страховки от падения рынков сегодня весьма привлекательна. Поэтому агрессивным спекулянтам может быть интересна сделка по покупке индекса волатильности на ближайшие несколько месяцев.
По итогам прошлой пятницы процентный спред между длинными фьючерсными контрактами на волатильность S&P 500 (VIX) и спотовыми достиг максимума с 18 апреля 2019 г. Тогда, через три недели индекс VIX подскочил с 12 пунктов до 20, а моменте приближался к 25.
Процентный спред между дальним VIX и спотовым (%)
Источник: CBOE (данная статистика доступна нашим подписчикам по ссылке)
Вчера контракт с поставкой в марте 2020 г. торговался на уровне 17,43, в то время как сам VIX сейчас опускается ниже 12,6. Таким образом, спекулянты обеспокоены тем, что в ближайшие 9 месяцев волатильность будет заметно выше, чем сегодня.
В последнее время фондовые рынки США вошли в сезон «ураганов», когда за полтора года произошло три заметные коррекции, одна из которых чуть не привела их в «медвежью» зону.
В то же самое время индикатор спредов между контрактами является больше опережающим, то есть рынки могут продолжить свою динамику и не переходить к каким-то заметным коррекциям еще долгое время.
Резюме от Investbrothers
Однако, если учесть уровни, где сейчас находится S&P 500 и VIX, то стоимость страховки от падения рынков сегодня весьма привлекательна. Поэтому агрессивным спекулянтам может быть интересна сделка по покупке индекса волатильности на ближайшие несколько месяцев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба