23 июля 2019 Инвесткафе Зарипов Руслан
Общая обстановка и события на рынках долга
Дефолты на прошедшей неделе допущены по облигациям выпуска БО-02 ООО «Регион-Инвест» (купонная выплата) и облигациям серии 01 ООО «Прайм Финанс» (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на август. По сравнению с июльскими ориентирами базовая доходность вкладов в рублях преимущественно снизилась, кроме депозитов до востребования, в долларах — уменьшилась для всех сроков, а в евро ставка не изменилась по вкладам до востребования и снизилась по остальной линейке.
Российские банки в январе-мае текущего года предоставили заемщикам 478 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1 трлн руб., следует из опубликованного ЦБ обзора о динамике развития банковского сектора. В количественном выражении это на 11,9% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, в денежном — на 1,9%. По итогам 2018 года банки выдали ипотеку на рекордные 3,013 трлн руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 26,85 млрд руб. в объеме 10,19 млрд руб. (50,97% заявленного) по средневзвешенной цене 102,70% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,41%, а также ОФЗ серии 52002-ИН с индексируемым номиналом, постоянным купоном 2,5% и погашением в 2028 году при спросе 19,06 млрд руб. в объеме 4,99 млрд руб. (93,96% заявленного) по средневзвешенной цене 93,35% от номинала со средневзвешенной доходностью 3,43%.
ФГУП Росморпорт готовит программу рублевых облигаций общим объемом 25 млрд руб. и может в ближайшее время разместить пилотный транш на 4-5 млрд руб. сроком погашения три-пять лет, которые частично могут быть направлены в порт Тамань.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 9 по 15 июля, по оценке Росстата, составила 0,0% по сравнению с 0,1% неделей ранее. С начала июля цены выросли на 0,2%, с начала года на 2,7%.
Объем денежной базы в узком определении в России на 12 июля составил 10 трлн 529,2 млрд руб., за неделю она выросла на 1,1%, или на 114,9 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,56-8,01%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,26%, общий объем сделок по ней равнялся 415,05 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 20 июля составляло 157,4 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе почти не менялись.
Также не показали выраженной динамики доходности облигаций нефтегазового и энергетического сегмента рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте YTM снизились в среднем на 0,29 п.п., в торговом — на 0,77 п.п., в металлургическом — на 0,5 п.п., в строительном — на 0,51 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли в среднем на 0,19 п.п., в банковском — на 0,14 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,08 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Дефолты на прошедшей неделе допущены по облигациям выпуска БО-02 ООО «Регион-Инвест» (купонная выплата) и облигациям серии 01 ООО «Прайм Финанс» (купонная выплата).
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на август. По сравнению с июльскими ориентирами базовая доходность вкладов в рублях преимущественно снизилась, кроме депозитов до востребования, в долларах — уменьшилась для всех сроков, а в евро ставка не изменилась по вкладам до востребования и снизилась по остальной линейке.
Российские банки в январе-мае текущего года предоставили заемщикам 478 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1 трлн руб., следует из опубликованного ЦБ обзора о динамике развития банковского сектора. В количественном выражении это на 11,9% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, в денежном — на 1,9%. По итогам 2018 года банки выдали ипотеку на рекордные 3,013 трлн руб.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26228 с постоянным купоном 7,65% и погашением в 2030 году при спросе 26,85 млрд руб. в объеме 10,19 млрд руб. (50,97% заявленного) по средневзвешенной цене 102,70% от номинала со средневзвешенной доходностью 7,41%, а также ОФЗ серии 52002-ИН с индексируемым номиналом, постоянным купоном 2,5% и погашением в 2028 году при спросе 19,06 млрд руб. в объеме 4,99 млрд руб. (93,96% заявленного) по средневзвешенной цене 93,35% от номинала со средневзвешенной доходностью 3,43%.
ФГУП Росморпорт готовит программу рублевых облигаций общим объемом 25 млрд руб. и может в ближайшее время разместить пилотный транш на 4-5 млрд руб. сроком погашения три-пять лет, которые частично могут быть направлены в порт Тамань.
Денежный рынок и инфляция
Инфляция в России с 9 по 15 июля, по оценке Росстата, составила 0,0% по сравнению с 0,1% неделей ранее. С начала июля цены выросли на 0,2%, с начала года на 2,7%.
Объем денежной базы в узком определении в России на 12 июля составил 10 трлн 529,2 млрд руб., за неделю она выросла на 1,1%, или на 114,9 млрд руб. Ставки Mosprime к концу прошлой недели находились в диапазоне 7,56-8,01%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составила 7,26%, общий объем сделок по ней равнялся 415,05 млрд руб. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 20 июля составляло 157,4 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе почти не менялись.
Также не показали выраженной динамики доходности облигаций нефтегазового и энергетического сегмента рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте YTM снизились в среднем на 0,29 п.п., в торговом — на 0,77 п.п., в металлургическом — на 0,5 п.п., в строительном — на 0,51 п.п. В телекоммуникационном сегменте доходности выросли в среднем на 0,19 п.п., в банковском — на 0,14 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций снизились в среднем на 0,08 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу