1 августа 2019 БКС Экспресс
Котировки на 12:50 МСК
Индексы
Индекс МосБиржи: 2727,23 п. (-0,45%)
Индекс РТС: 1346,75 п. (-0,98%)
О главном
Российский рынок в четверг опустился в зону отрицательных значений. Индекс РТС несет более существенные потери, реагируя на слабость национальной валюты
Позитивные факторы
– Ожидания смягчения монетарной политики ФРС США и ЕЦБ
– Надежда на торговую сделку между США и КНР
– ОПЕК+ продлила сделку о сокращении объемов добычи нефти
Негативные факторы
– Риски введения жесткого варианта санкций против РФ
– Опасения замедление роста мировой экономики
– Риски продолжения торговой войны
– Негативная реакция мировых рынков на итоги заседания ФРС США
– Нефтяные котировки опустились ниже $65 за баррель марки Brent
В деталях
Российский рынок в четверг опустился в зону отрицательных значений. К 12:50 МСК индекс МосБиржи теряет 0,45%, индекс РТС в минусе на 0,98%. Национальная валюта стабильна к евро и несет потери к доллару США.
Внешний фон к текущему моменту складывается смешанный. Участники торгов были разочарованы итогами заседания ФРС. Хотя регулятор снизил ставку на 0,25% и даже завершила программу сокращения баланса на 2 месяца раньше, инвесторов не устроила риторика Джерома Пауэлла. Глава ФРС отметил, что текущее смягчение политики – это корректировка в середине экономического цикла, а не начало цикла снижения ставок. В то же время он не исключил ещё одного снижения ставки. Подробнее об итогах заседания ФРС >> Теперь фокус внимание инвесторов будет направлен на макроэкономическую статистику: публикация умеренно слабых показателей может быть позитивно восприниматься рынками, т. к. будет увеличивать шансы дальнейшего снижения ставки. Кроме того, не способствует оптимизму и ситуация с торговыми переговорами между США и КНР, которые завершились без какого-либо результата. Следующий раунд запланирован на сентябрь.
Азия закрыла день с отрицательным результатом. Гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 0,76% и 0,81% соответственно. Вышедшие данные по деловой активности в промышленности КНР от Caixin оказались лучше ожиданий: индекс за месяц вырос с 49,4 до 49,9 п. Исключение стал японский Nikkei, который даже смог подрасти на 0,09%.
Европейские площадки окрашены преимущественно в зеленый цвет. Индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 к 12:50 МСК прибавляет 0,45%. Опубликованные с утра индексы деловой активности в промышленности Германии и еврозоны продемонстрировали рост к предыдущему месяцу и оказались лучше прогнозов. Завтра ждем данных по розничным продажам в регионе.
Американские фьючерсы с утра подрастают в среднем на 0,3% провала основных индексов накануне. Разочаровывающие результаты заседания ФРС увели рынки США в минус более, чем на 1%. Инвесторы с особым внимание продолжат следить за выходом статистических данных. Сегодня в 17:00 МСК будет опубликован индекс деловой активности в промышленности от ISM, завтра выйдут данные по уровню безработицы и количеству рабочих мест, созданных вне с/х секторе.
Нефтяные котировки не смогли удержаться выше $65, несмотря на снижение запасов черного золота в США. Давление на нефть оказал роста курса доллара и снижение толерантности инвесторов к риску после заседания ФРС. К 12:50 МСК цена барреля марки Brent опустилась на 0,46% – до $64,3.
Российский рынок ушли в красную зону. Слабеющий рубль сегодня «играет» против индекса РТС, который снижается на 1%. Потери индекса МосБиржи скромнее и ограничены 0,5%.
Просадка отечественных активов – естественная реакция на вчерашние события, которые произошли уже после закрытия торгов на отечественных площадках. Однако уже сейчас мы видим смену вектора: Европа в плюсе, фьючерсы США в зоне положительных значений. Таким образом, изменение настроений на внешних площадках может помочь оказать поддержку быкам.
К 12:50 МСК индекс МосБиржи курсирует на отметке 2725 п. В целом, техническая картина остается без изменений. Шансы на продолжение отката в краткосрочной перспективе еще есть, однако масштаб коррекции при прочих равных ограничен областью 2600-2620 п. В это же время рынок в ближайшие недели может быть поддержан реинвестированием дивидендной массы, которую получают акционеры, а также поступательным снижением рублевых ставок.
Корпоративный сектор
Аутсайдерами по темпам снижения сегодня оказался отраслевой индекс металлургического сектора, который к 12:50 МСК теряет 0,84%. Серьезные потери несут акции Полиметалла (-2,58%), Мечела ао (-1%) и Севрестали (-1%). Падают бумаги НЛМК, Норникеля, Полюса и ММК. СД последнего рекомендовал сегодня дивиденды за I полугодие 2019 г. в размере 0,69 руб. на акцию.
Падение на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор. Здесь продают акции Газпрома, Роснефти, Лукойла, Татнефти и Сургутнефтегаза ао. А вот «префы» Сургутнефтегаза (+1,1%)на фоне роста доллара вновь пользуются спросом.
В красной зоне сегодня оказался отраслевой индекс энергетического сектора. Удерживают от более глубокой просадки покупки в акциях Интер РАО и Юнипро.
В плюсе торгуются отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов. Спросом пользуются акции Аэрофлота, Х5 и Русагро.
Индексы
Индекс МосБиржи: 2727,23 п. (-0,45%)
Индекс РТС: 1346,75 п. (-0,98%)
О главном
Российский рынок в четверг опустился в зону отрицательных значений. Индекс РТС несет более существенные потери, реагируя на слабость национальной валюты
Позитивные факторы
– Ожидания смягчения монетарной политики ФРС США и ЕЦБ
– Надежда на торговую сделку между США и КНР
– ОПЕК+ продлила сделку о сокращении объемов добычи нефти
Негативные факторы
– Риски введения жесткого варианта санкций против РФ
– Опасения замедление роста мировой экономики
– Риски продолжения торговой войны
– Негативная реакция мировых рынков на итоги заседания ФРС США
– Нефтяные котировки опустились ниже $65 за баррель марки Brent
В деталях
Российский рынок в четверг опустился в зону отрицательных значений. К 12:50 МСК индекс МосБиржи теряет 0,45%, индекс РТС в минусе на 0,98%. Национальная валюта стабильна к евро и несет потери к доллару США.
Внешний фон к текущему моменту складывается смешанный. Участники торгов были разочарованы итогами заседания ФРС. Хотя регулятор снизил ставку на 0,25% и даже завершила программу сокращения баланса на 2 месяца раньше, инвесторов не устроила риторика Джерома Пауэлла. Глава ФРС отметил, что текущее смягчение политики – это корректировка в середине экономического цикла, а не начало цикла снижения ставок. В то же время он не исключил ещё одного снижения ставки. Подробнее об итогах заседания ФРС >> Теперь фокус внимание инвесторов будет направлен на макроэкономическую статистику: публикация умеренно слабых показателей может быть позитивно восприниматься рынками, т. к. будет увеличивать шансы дальнейшего снижения ставки. Кроме того, не способствует оптимизму и ситуация с торговыми переговорами между США и КНР, которые завершились без какого-либо результата. Следующий раунд запланирован на сентябрь.
Азия закрыла день с отрицательным результатом. Гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 0,76% и 0,81% соответственно. Вышедшие данные по деловой активности в промышленности КНР от Caixin оказались лучше ожиданий: индекс за месяц вырос с 49,4 до 49,9 п. Исключение стал японский Nikkei, который даже смог подрасти на 0,09%.
Европейские площадки окрашены преимущественно в зеленый цвет. Индекс 50 крупнейших европейских компаний Euro Stoxx 50 к 12:50 МСК прибавляет 0,45%. Опубликованные с утра индексы деловой активности в промышленности Германии и еврозоны продемонстрировали рост к предыдущему месяцу и оказались лучше прогнозов. Завтра ждем данных по розничным продажам в регионе.
Американские фьючерсы с утра подрастают в среднем на 0,3% провала основных индексов накануне. Разочаровывающие результаты заседания ФРС увели рынки США в минус более, чем на 1%. Инвесторы с особым внимание продолжат следить за выходом статистических данных. Сегодня в 17:00 МСК будет опубликован индекс деловой активности в промышленности от ISM, завтра выйдут данные по уровню безработицы и количеству рабочих мест, созданных вне с/х секторе.
Нефтяные котировки не смогли удержаться выше $65, несмотря на снижение запасов черного золота в США. Давление на нефть оказал роста курса доллара и снижение толерантности инвесторов к риску после заседания ФРС. К 12:50 МСК цена барреля марки Brent опустилась на 0,46% – до $64,3.
Российский рынок ушли в красную зону. Слабеющий рубль сегодня «играет» против индекса РТС, который снижается на 1%. Потери индекса МосБиржи скромнее и ограничены 0,5%.
Просадка отечественных активов – естественная реакция на вчерашние события, которые произошли уже после закрытия торгов на отечественных площадках. Однако уже сейчас мы видим смену вектора: Европа в плюсе, фьючерсы США в зоне положительных значений. Таким образом, изменение настроений на внешних площадках может помочь оказать поддержку быкам.
К 12:50 МСК индекс МосБиржи курсирует на отметке 2725 п. В целом, техническая картина остается без изменений. Шансы на продолжение отката в краткосрочной перспективе еще есть, однако масштаб коррекции при прочих равных ограничен областью 2600-2620 п. В это же время рынок в ближайшие недели может быть поддержан реинвестированием дивидендной массы, которую получают акционеры, а также поступательным снижением рублевых ставок.
Корпоративный сектор
Аутсайдерами по темпам снижения сегодня оказался отраслевой индекс металлургического сектора, который к 12:50 МСК теряет 0,84%. Серьезные потери несут акции Полиметалла (-2,58%), Мечела ао (-1%) и Севрестали (-1%). Падают бумаги НЛМК, Норникеля, Полюса и ММК. СД последнего рекомендовал сегодня дивиденды за I полугодие 2019 г. в размере 0,69 руб. на акцию.
Падение на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор. Здесь продают акции Газпрома, Роснефти, Лукойла, Татнефти и Сургутнефтегаза ао. А вот «префы» Сургутнефтегаза (+1,1%)на фоне роста доллара вновь пользуются спросом.
В красной зоне сегодня оказался отраслевой индекс энергетического сектора. Удерживают от более глубокой просадки покупки в акциях Интер РАО и Юнипро.
В плюсе торгуются отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов. Спросом пользуются акции Аэрофлота, Х5 и Русагро.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба