1 августа 2019 Открытие Кочетков Андрей
К 15:45 мск индекс МосБиржи снижался на 0,44% до 2727,46 п., а РТС на 1,26% до 1342,90 п. ФРС снизила ставку, но рынки ожидали большего. Разовая акция никоим образом не устраивает оптимистов, так как никаких существенных изменений в ожидания будущего не вносит. Соответственно, на рынках преобладают негативные настроения. Меж тем, снижение ставки всё же означает для банковского сектора то, что безопасный заработок на американских казначейских обязательствах уже не столь выгоден, как прежде. На этом фоне бумаги Сбербанка теряли более 2%, хотя также стоит вспомнить отчётность по МСФО за I полугодие, которая подтвердила тенденцию к замедлению роста прибыли. «ММК» теряла свыше 1,6% капитализации на фоне отчётности за I полугодие. Прибыль снизилась на 26% до $497 млн при сокращении выручки на 7,8%. Тем не менее, совет директоров «ММК» рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за II квартал в размере 0,69 рублей на акцию, а дату закрытия реестра на 15 октября. «Мосэнерго» сократила прибыль по РСБУ в I полугодии на 20% до 12,371 млрд рублей при сокращении выручки на 3,5%. В лидерах дня оказались X5 Retail Group, «Газпром нефть», «САФМАР» и «Татнефть». Самыми слабыми были Polymetal, Сбербанк, «ММК» и привилегированные бумаги Сбербанка. Активность была довольно высокой и к середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи превысил 20 млрд рублей.
Сам же рубль находился под давлением. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4115 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,46%, недельная до 7,50%, а месячная до 7,54%. Председатель ФРС заявил о том, что снижение ставки может быть разовым мероприятием, так как условий для длительного цикла смягчения денежной политики пока нет. Соответственно, надежды на слабый доллар не оправдались, поэтому «горячие» деньги начали выходить из рискованных активов. В начале месяца рубль также испытывает снижение спроса. Август является высоким месяцем для отпусков, что также предполагает повышенный спрос на валюту. В остальном, условия для рубля существенно не поменялись. Полтора года назад при таких же ставках рубль был существенно крепче. К 15:45 мск пара USD-RUB – 63,975 (+0,56%), EUR-RUB – 70,605 (+0,15%).
Европейские индексы начинали день со снижения, но затем смогли выправить ситуацию. Банк Англии, как и ожидалось, сохранил ставку на уровне 0,75%. Однако прогноз роста ВВП в текущем и следующем году был снижен до 1,3% в год с 1,5% и 1,6% соответственно. Лучшим сектором в Европе были финансовые услуги, а вот на противоположном полюсе оказались базовые материалы. Разовое снижение ставки ФРС хоть и сокращает потенциальную прибыль финансовых организаций от инвестирования в инструменты с низким риском, но, как минимум, оставляет эту прибыль на относительно высоком уровне. Банк Societe Generale подорожал на 4% благодаря отчётности, которая превзошла ожидания рынка. Британский банк Barclays также превзошёл ожидания, но акции дорожали на 2%. Нефтегазовая Royal Dutch Shell’s снизила прибыль до минимального уровня за 4,5 года, что привело к падению её акций почти на 5%. И немного о статистике. Окончательный PMI еврозоны в производственной сфере составил 46,5 п., что превысило предварительную оценку 46,4 п. В Великобритании аналогичный показатель упал до семилетнего минимума, составив 48,0 п. К 15:45 мск DAX - 12219,26 п. (+0,25%), CAC40 - 5543,13 п. (+0,44%), FTSE 100 - 7553,93 п. (-0,43%).
Наиболее сильное влияние решение ФРС оказало на золото, которое растеряло уверенность в цикле смягчения денежной политики. Впрочем, надежды ещё остаются и торговая война вполне способна привести к ухудшению макроэкономической статистики в США, что заставит ФРС продолжить смягчать не только риторику, но и условия кредитования. Нефть снижается по аналогичным причинам. Тем не менее, запасы в США сокращаются седьмую подряд неделю. Добыча в OPEC упала до минимального значения с 2011 года. С другой стороны, в США производство нефти восстановилось за неделю с 11,3 млн бар. до 12,2 млн бар. После решения ФРС на рынке вновь становится актуальной тема торгового конфликта США и КНР, который приводит к экономическому спаду, как в Азии, так и в Европе, что негативно сказывается на динамике роста потребления нефти. К 15:45 мск Brent - $64,21 (-0,65%), WTI - $57,52 (-1,81%), золото - $1416,2 (-1,50%), медь - $5857,7 (-0,34%), никель - $14310 (-1,24%).
Индекс доллара подрастал на 0,33% до 98,84 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США сократилась до 2,025% по сравнению с утренними 2,045%. AUD, NZD, CAD слабели от 0,1% до 0,3% против валюты США. К 15:45 мск пара EUR-USD - $1,104 (-0,31%), GBP-USD - $1,211 (-0,3%), USD-JPY – 108,78 (+0,01%).
Фьючерсы на основные индексы США торговались в диапазоне +-0,05% перед стартом торгов. С одной стороны, ставка была снижена, но перспективы дальнейшего смягчения остаются туманными. Бумаги Verizon Communications Inc. Теряли 2,4% на расширенных торгах, реагируя на то, что компания не оправдала ожидания рынка по выручке. Qualcomm Inc. Терял до 7% капитализации на фоне снижения прогноза продаж из-за запрета поставок для Huawei. General Motors Co. Опубликовала сильные результаты. Глава Amazon Джефф Безос продал 968148 акций компании. Отечественный рынок закроет день в минусе на фоне разочарования рынков действиями и риторикой ФРС. Ставка в США остаётся высокой, что является демотиватором для инвестиций в рискованные активы.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сам же рубль находился под давлением. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4115 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,46%, недельная до 7,50%, а месячная до 7,54%. Председатель ФРС заявил о том, что снижение ставки может быть разовым мероприятием, так как условий для длительного цикла смягчения денежной политики пока нет. Соответственно, надежды на слабый доллар не оправдались, поэтому «горячие» деньги начали выходить из рискованных активов. В начале месяца рубль также испытывает снижение спроса. Август является высоким месяцем для отпусков, что также предполагает повышенный спрос на валюту. В остальном, условия для рубля существенно не поменялись. Полтора года назад при таких же ставках рубль был существенно крепче. К 15:45 мск пара USD-RUB – 63,975 (+0,56%), EUR-RUB – 70,605 (+0,15%).
Европейские индексы начинали день со снижения, но затем смогли выправить ситуацию. Банк Англии, как и ожидалось, сохранил ставку на уровне 0,75%. Однако прогноз роста ВВП в текущем и следующем году был снижен до 1,3% в год с 1,5% и 1,6% соответственно. Лучшим сектором в Европе были финансовые услуги, а вот на противоположном полюсе оказались базовые материалы. Разовое снижение ставки ФРС хоть и сокращает потенциальную прибыль финансовых организаций от инвестирования в инструменты с низким риском, но, как минимум, оставляет эту прибыль на относительно высоком уровне. Банк Societe Generale подорожал на 4% благодаря отчётности, которая превзошла ожидания рынка. Британский банк Barclays также превзошёл ожидания, но акции дорожали на 2%. Нефтегазовая Royal Dutch Shell’s снизила прибыль до минимального уровня за 4,5 года, что привело к падению её акций почти на 5%. И немного о статистике. Окончательный PMI еврозоны в производственной сфере составил 46,5 п., что превысило предварительную оценку 46,4 п. В Великобритании аналогичный показатель упал до семилетнего минимума, составив 48,0 п. К 15:45 мск DAX - 12219,26 п. (+0,25%), CAC40 - 5543,13 п. (+0,44%), FTSE 100 - 7553,93 п. (-0,43%).
Наиболее сильное влияние решение ФРС оказало на золото, которое растеряло уверенность в цикле смягчения денежной политики. Впрочем, надежды ещё остаются и торговая война вполне способна привести к ухудшению макроэкономической статистики в США, что заставит ФРС продолжить смягчать не только риторику, но и условия кредитования. Нефть снижается по аналогичным причинам. Тем не менее, запасы в США сокращаются седьмую подряд неделю. Добыча в OPEC упала до минимального значения с 2011 года. С другой стороны, в США производство нефти восстановилось за неделю с 11,3 млн бар. до 12,2 млн бар. После решения ФРС на рынке вновь становится актуальной тема торгового конфликта США и КНР, который приводит к экономическому спаду, как в Азии, так и в Европе, что негативно сказывается на динамике роста потребления нефти. К 15:45 мск Brent - $64,21 (-0,65%), WTI - $57,52 (-1,81%), золото - $1416,2 (-1,50%), медь - $5857,7 (-0,34%), никель - $14310 (-1,24%).
Индекс доллара подрастал на 0,33% до 98,84 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США сократилась до 2,025% по сравнению с утренними 2,045%. AUD, NZD, CAD слабели от 0,1% до 0,3% против валюты США. К 15:45 мск пара EUR-USD - $1,104 (-0,31%), GBP-USD - $1,211 (-0,3%), USD-JPY – 108,78 (+0,01%).
Фьючерсы на основные индексы США торговались в диапазоне +-0,05% перед стартом торгов. С одной стороны, ставка была снижена, но перспективы дальнейшего смягчения остаются туманными. Бумаги Verizon Communications Inc. Теряли 2,4% на расширенных торгах, реагируя на то, что компания не оправдала ожидания рынка по выручке. Qualcomm Inc. Терял до 7% капитализации на фоне снижения прогноза продаж из-за запрета поставок для Huawei. General Motors Co. Опубликовала сильные результаты. Глава Amazon Джефф Безос продал 968148 акций компании. Отечественный рынок закроет день в минусе на фоне разочарования рынков действиями и риторикой ФРС. Ставка в США остаётся высокой, что является демотиватором для инвестиций в рискованные активы.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter