18 августа 2019 Финам
Рекомендуем покупку на 23,3% от портфеля со стоп-приказом на уровне 79,75 руб. Помимо цели роста стоимости актива, бумага также приносит неплохой дивидендный доход.
Фундаментальный фактор
Результаты "Ростелекома" за 2 квартал превзошли ожидания.
"Ростелеком" представил отчетность за 2К19. Выручка компании составила 80,1 млрд руб., что на 3,6% выше, чем годом ранее. Рост совокупного показателя в основном обеспечил сегмент B2B/В2G, где выручка выросла на 7% до 30,2 млрд руб. Самый быстрый рост выручки показал сегмент услуг с дополнительной стоимостью (VAS) и облачных сервисов (его выручка повысилась на 19% относительно 2К18 до 9 млрд руб.), в основном за счет поступлений от проектов "умный город". При этом годовой рост выручки в сегменте платного ТВ и ШПД замедлился соответственно до 9% и 4% (соответственно по сравнению с 25% и 12% в 2К18) из-за эффекта высокой базы сравнения.
В условиях, когда глобальные рынки начинает «штормить», бумаги телекоммуникационной компании радуют стабильностью. С учётом ежеквартальных дивидендов, покупка данного актива выглядит хорошим убежищем для Ваших рублёвых активов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба