2 сентября 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Сегодня осенний период на рынке стартует с относительного затишья: пока в США выходной – инвесторы отмечают день Труда – в России хватает своих корпоративных событий и отчетов; кроме того, есть и макроэкономические новости, которые должны позитивно повлиять на рынок. Конечно, это не заседание ЦБ РФ в пятницу, от которого все ждут очередного снижения процентной ставки (это уже заложено в котировки). Скорее, речь идет о новостях в нефтяном секторе, где их хватает.
Взять хотя бы новость о том, что Индия заинтересована в закупке сырой нефти у России, а также продолжении инвестиций в российский сектор разведки полезных ископаемых.
С учетом того, что Россия уже вложила в экономику Индии почти $13 млрд., а Индия – в экономику России около $8 млрд., ясно, что перспектива нефтяного экспорта обещает быть позитивной, как и продолжение инвестиций в сектор разведки полезных ископаемых в России.
В ходе предстоящего Восточного экономического форума, который пройдет на текущей неделе, Индия и Росси должны подготовить совместное заявление о всестороннем энергетическом сотрудничестве в виде подробной дорожной карты сроком на пять лет. Будут обговариваться также несколько других вопросов, их обсуждение находится на финальном этапе. Новое измерение этих отношений - коксующийся уголь, что обсуждается на правительственном уровне. Если ряд крупных индийских компаний, таких как Tata Power, SAIL, NDMC и Jindal, активно начнут инвестировать в проекты на Дальнем Востоке, что для российских металлургических компаний это может стать большим позитивом.
Отдельно стоит сказать и о Газпроме, экспорт которого в страны дальнего зарубежья, по предварительным данным, в январе-августе сократился на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $127,3 млрд. кубометров газа.
Важно, что в страны дальнего зарубежья за восемь месяцев 2019 года Газпром хоть и поставил меньше газа, чем за аналогичный период рекордного 2018 года, но снижение было несущественным. С другой стороны, в ряд стран экспорт увеличился, в частности, в Венгрию – на 50,5%, в Австрию – на 32,2%, в Чехию – на 35,4%, в Словакию – на 40,4%, в Нидерланды – на 12%, во Францию – на 5,6%.
Понятно, что в 2018 году экспорт газа в дальнее зарубежье вырос до рекордных 201,9 миллиарда кубометров, поэтому ждать аналогичную историю и в 2019-м году не стоит; в базовом сценарии ожидается снижение экспорта в дальнее зарубежье до 194-197 миллиардов кубометров.
Торги в пятницу на российском рынке акций завершились ростом по основным индексам вместе с компаниями металлургического сектора, лидером роста стали бумаги ГМК «Норникель».
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 0,95% до 2 740,04 пунктов, индекс РТС вырос на 0,65% до 1 293,32 пунктов.
На нефтяных рынках цены торгуются без единой динамики на фоне опасений относительно перспектив торговой войны между США и Китаем, а также в свете надвигающегося на Флориду урагана «Дориан».
В воскресенье начали действовать новые пошлины США в размере 15% на очередную группу товаров из Китая объемом 300 миллиардов долларов. По заявлению Американской ассоциации товаров одежды и обуви, под новые пошлины попадут 91,6% одежды, 68,4% домашнего текстиля и 52,5% импорта обуви из Китая. В то же время президент США Дональд Трамп после начала действия пошлин подтвердил проведение очередных торговых переговоров с Китаем в сентябре.
Пока неопределенность в торговле сохраняется, рынку нефти будет трудно не учитывать опасения, связанные с рисками для мирового спроса на сырье.
В то же время трейдеры следят за приближением к Флориде урагана «Дориан». В пятницу «Дориан» достиг редкой пятой, высшей категории. Ожидается, что он станет самым мощным за десятилетия. Инвесторы опасаются, что ураган может привести к перебоям в работе нефтеперерабатывающих заводов в США и снизить спрос на нефтепродукты.
Цена ноябрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,39% до $59,02 за баррель, стоимость октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI — росла на 0,07% до $55,14 за баррель.
На американском рынке биржи по итогам торгов в пятницу закрылись разнонаправленно после выхода неоднозначной макростатистики на фоне позитивных новостей из Китая относительно развития торгового конфликта с США и приближающегося введения Вашингтоном таможенных пошлин на китайские товары объемом $300 млрд.
Накануне официальный представитель министерства коммерции КНР Гао Фэн сказал, что рабочие группы США и Китая по урегулированию торговых противоречий находятся в постоянном контакте и обсуждают проведение следующего раунда торговых переговоров в сентябре.
Участники торгов также уделяют внимание статданным из США. Так, согласно данным минторга, в июле доходы потребителей выросли на 0,1% в месячном выражении, а расходы — на 0,6%. Аналитики ожидали роста доходов на 0,3%, расходов — на 0,5%.
Немного сдерживает рост индексов статистика индекса потребительских настроений Мичиганского университета. Согласно данным, в августе, по окончательной оценке, показатель неожиданно снизился до 89,8 пункта с уровня июля в 98,4 пункта. Это самый низкий показатель с 2016 года. Аналитики ожидали сохранения показателя на уровне предварительной оценки в 92,1 пункта.
Потребительский спрос в США силен, но если они потеряют уверенность и снизят траты, то негативно отразится на общей картине для США, которая сейчас выделяется на общем фоне: остается сильной, в то время как остальной мир замедляется.
Индекс Dow Jones вырос на 0,16% до 26 403,28 пунктов, индекс S&P 500 — на 0,06% до 2 926,46 пунктов. Между тем индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ снизился на 0,13% до 7 962,88 пунктов.
На азиатских рынках индексы региона демонстрируют смешанную динамику в понедельник на фоне ввода пошлин США и статистики из Китая.
Давление на индексы оказывает ввод повышенных пошлин американской стороной на товары из КНР. Президент США Дональд Трамп сообщил о намерении повысить пошлины до 15% с запланированных 10% на товары из Китая объемом 300 миллиардов долларов в год после того, как КНР объявила о вводе дополнительных пошлин на ввоз американских товаров объемом 75 миллиардов долларов в год. Новые пошлины США начали действовать в воскресенье.
При этом на прошлой неделе, в четверг, официальный представитель министерства коммерции КНР Гао Фэн сказал, что рабочие группы США и Китая по урегулированию торговых противоречий находятся в постоянном контакте и обсуждают проведение следующего раунда торговых переговоров в сентябре.
По данным делового издания Caixin, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе страны в августе вырос до 50,4 пункта с 49,9 пункта в июле. Аналитики ждали снижения показателя до 49,8 пункта
Индекс Shanghai Composite рос на 1,07% до уровня в 2 917,13 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,73% до 1 606,53 пунктов, гонконгский Hang Seng снижался на 0,47% до 25 602,57 пунктов, южнокорейский KOSPI рос на 0,23%, до 1972,24 пункта. Японский Nikkei 225 снижался на 0,34% — до 20634,14 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,36%, до 6580,3 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста были акции «Норникеля», которые впервые в истории поднялись в стоимости выше 16 тысяч рублей и обновили исторический максимум на фоне роста цен на никель. К закрытию торгов акции "Норникеля" выросли на 3,41%.
Как следует из данных Лондонской биржи металлов, к текущему моменту стоимость никеля выросла на 8,7% — до 17,835 тысячи долларов за тонну. Среди лидеров роста также были акции НЛМК (+1,74%), "Русала" (+2,29%), ММК (+2,71%), ТМК (+1,29%), "Северстали" (+2,43%). При этом снизились бумаги "Мечела" (обыкновенные акции — на 2,52%, префы – на 0,9%).
2. Среди лидеров падения были акции "Русснефти" (3,17%), "Интер РАО" (-2,06%) "Газпром нефти" (-1,36%), Московской биржи (-1,23%), "Мосэнерго" (-0,82%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов из-за выходного в США, но рост индекса Мосбиржи выше 2750 пунктов возможен на внутренних новостях. При этом начало недели пройдет на фоне низкой активности игроков в связи с выходным днем в США в понедельник.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Взять хотя бы новость о том, что Индия заинтересована в закупке сырой нефти у России, а также продолжении инвестиций в российский сектор разведки полезных ископаемых.
С учетом того, что Россия уже вложила в экономику Индии почти $13 млрд., а Индия – в экономику России около $8 млрд., ясно, что перспектива нефтяного экспорта обещает быть позитивной, как и продолжение инвестиций в сектор разведки полезных ископаемых в России.
В ходе предстоящего Восточного экономического форума, который пройдет на текущей неделе, Индия и Росси должны подготовить совместное заявление о всестороннем энергетическом сотрудничестве в виде подробной дорожной карты сроком на пять лет. Будут обговариваться также несколько других вопросов, их обсуждение находится на финальном этапе. Новое измерение этих отношений - коксующийся уголь, что обсуждается на правительственном уровне. Если ряд крупных индийских компаний, таких как Tata Power, SAIL, NDMC и Jindal, активно начнут инвестировать в проекты на Дальнем Востоке, что для российских металлургических компаний это может стать большим позитивом.
Отдельно стоит сказать и о Газпроме, экспорт которого в страны дальнего зарубежья, по предварительным данным, в январе-августе сократился на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $127,3 млрд. кубометров газа.
Важно, что в страны дальнего зарубежья за восемь месяцев 2019 года Газпром хоть и поставил меньше газа, чем за аналогичный период рекордного 2018 года, но снижение было несущественным. С другой стороны, в ряд стран экспорт увеличился, в частности, в Венгрию – на 50,5%, в Австрию – на 32,2%, в Чехию – на 35,4%, в Словакию – на 40,4%, в Нидерланды – на 12%, во Францию – на 5,6%.
Понятно, что в 2018 году экспорт газа в дальнее зарубежье вырос до рекордных 201,9 миллиарда кубометров, поэтому ждать аналогичную историю и в 2019-м году не стоит; в базовом сценарии ожидается снижение экспорта в дальнее зарубежье до 194-197 миллиардов кубометров.
Торги в пятницу на российском рынке акций завершились ростом по основным индексам вместе с компаниями металлургического сектора, лидером роста стали бумаги ГМК «Норникель».
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов вырос на 0,95% до 2 740,04 пунктов, индекс РТС вырос на 0,65% до 1 293,32 пунктов.
На нефтяных рынках цены торгуются без единой динамики на фоне опасений относительно перспектив торговой войны между США и Китаем, а также в свете надвигающегося на Флориду урагана «Дориан».
В воскресенье начали действовать новые пошлины США в размере 15% на очередную группу товаров из Китая объемом 300 миллиардов долларов. По заявлению Американской ассоциации товаров одежды и обуви, под новые пошлины попадут 91,6% одежды, 68,4% домашнего текстиля и 52,5% импорта обуви из Китая. В то же время президент США Дональд Трамп после начала действия пошлин подтвердил проведение очередных торговых переговоров с Китаем в сентябре.
Пока неопределенность в торговле сохраняется, рынку нефти будет трудно не учитывать опасения, связанные с рисками для мирового спроса на сырье.
В то же время трейдеры следят за приближением к Флориде урагана «Дориан». В пятницу «Дориан» достиг редкой пятой, высшей категории. Ожидается, что он станет самым мощным за десятилетия. Инвесторы опасаются, что ураган может привести к перебоям в работе нефтеперерабатывающих заводов в США и снизить спрос на нефтепродукты.
Цена ноябрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,39% до $59,02 за баррель, стоимость октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI — росла на 0,07% до $55,14 за баррель.
На американском рынке биржи по итогам торгов в пятницу закрылись разнонаправленно после выхода неоднозначной макростатистики на фоне позитивных новостей из Китая относительно развития торгового конфликта с США и приближающегося введения Вашингтоном таможенных пошлин на китайские товары объемом $300 млрд.
Накануне официальный представитель министерства коммерции КНР Гао Фэн сказал, что рабочие группы США и Китая по урегулированию торговых противоречий находятся в постоянном контакте и обсуждают проведение следующего раунда торговых переговоров в сентябре.
Участники торгов также уделяют внимание статданным из США. Так, согласно данным минторга, в июле доходы потребителей выросли на 0,1% в месячном выражении, а расходы — на 0,6%. Аналитики ожидали роста доходов на 0,3%, расходов — на 0,5%.
Немного сдерживает рост индексов статистика индекса потребительских настроений Мичиганского университета. Согласно данным, в августе, по окончательной оценке, показатель неожиданно снизился до 89,8 пункта с уровня июля в 98,4 пункта. Это самый низкий показатель с 2016 года. Аналитики ожидали сохранения показателя на уровне предварительной оценки в 92,1 пункта.
Потребительский спрос в США силен, но если они потеряют уверенность и снизят траты, то негативно отразится на общей картине для США, которая сейчас выделяется на общем фоне: остается сильной, в то время как остальной мир замедляется.
Индекс Dow Jones вырос на 0,16% до 26 403,28 пунктов, индекс S&P 500 — на 0,06% до 2 926,46 пунктов. Между тем индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ снизился на 0,13% до 7 962,88 пунктов.
На азиатских рынках индексы региона демонстрируют смешанную динамику в понедельник на фоне ввода пошлин США и статистики из Китая.
Давление на индексы оказывает ввод повышенных пошлин американской стороной на товары из КНР. Президент США Дональд Трамп сообщил о намерении повысить пошлины до 15% с запланированных 10% на товары из Китая объемом 300 миллиардов долларов в год после того, как КНР объявила о вводе дополнительных пошлин на ввоз американских товаров объемом 75 миллиардов долларов в год. Новые пошлины США начали действовать в воскресенье.
При этом на прошлой неделе, в четверг, официальный представитель министерства коммерции КНР Гао Фэн сказал, что рабочие группы США и Китая по урегулированию торговых противоречий находятся в постоянном контакте и обсуждают проведение следующего раунда торговых переговоров в сентябре.
По данным делового издания Caixin, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе страны в августе вырос до 50,4 пункта с 49,9 пункта в июле. Аналитики ждали снижения показателя до 49,8 пункта
Индекс Shanghai Composite рос на 1,07% до уровня в 2 917,13 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,73% до 1 606,53 пунктов, гонконгский Hang Seng снижался на 0,47% до 25 602,57 пунктов, южнокорейский KOSPI рос на 0,23%, до 1972,24 пункта. Японский Nikkei 225 снижался на 0,34% — до 20634,14 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,36%, до 6580,3 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста были акции «Норникеля», которые впервые в истории поднялись в стоимости выше 16 тысяч рублей и обновили исторический максимум на фоне роста цен на никель. К закрытию торгов акции "Норникеля" выросли на 3,41%.
Как следует из данных Лондонской биржи металлов, к текущему моменту стоимость никеля выросла на 8,7% — до 17,835 тысячи долларов за тонну. Среди лидеров роста также были акции НЛМК (+1,74%), "Русала" (+2,29%), ММК (+2,71%), ТМК (+1,29%), "Северстали" (+2,43%). При этом снизились бумаги "Мечела" (обыкновенные акции — на 2,52%, префы – на 0,9%).
2. Среди лидеров падения были акции "Русснефти" (3,17%), "Интер РАО" (-2,06%) "Газпром нефти" (-1,36%), Московской биржи (-1,23%), "Мосэнерго" (-0,82%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов из-за выходного в США, но рост индекса Мосбиржи выше 2750 пунктов возможен на внутренних новостях. При этом начало недели пройдет на фоне низкой активности игроков в связи с выходным днем в США в понедельник.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter