26 сентября 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2760 п. (+0,21%)
Индекс РТС: 1354 п. (-0,35%)
О главном
Открывшись вниз, российские индексы в основном находились под давлением негативного внешнего фона, однако предпринимали активные попытки разворота, реагируя на любое улучшение ситуации на зарубежных рынках. В конце наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены резко отскочили от дневных минимумов, благодаря чему наши индексы вернулись к вершинам сессии, закрывшись вблизи них с умеренными противоположными изменениями.
Позитивные факторы
- Смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории, после чего индекс РТС продолжил снижаться, обновляя двухнедельный минимум. Индекс МосБиржи переписал трехнедельный минимум, но быстро перешел к восстановлению, демонстрируя более сильную динамику благодаря ослаблению рубля.
Глобальные площадки в среду продолжали находиться под давлением высоких политических рисков, связанных с началом официального расследования «украинского дела» президента США, что угрожает ему импичментом.
Дестабилизация политической обстановки в Штатах произошла не в самый подходящий момент, когда мировые рынки испытывают негативное влияние слабой статистики по крупнейшим экономикам. Кроме того, вчерашняя критика китайской внешнеторговой политики со стороны Трампа усилила неопределенность, связанную с переговорным процессом между США и Китаем.
В середине российской сессии мировые фондовые индикаторы перешли к восстановлению, благодаря чему наш рынок также скорректировался, а индекс МосБиржи даже вышел в небольшой плюс. Правда, нефтяные цены продолжали снижаться, периодически обновляя двухнедельные минимумы.
Во второй половине российских торгов внешний фон вновь ухудшился, в результате чего индекс РТС обновил двухнедельный минимум, а индекс МосБиржи опустился к низу сессии. Однако в конце наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены резко отскочили, благодаря чему наш рынок вернулся к дневным вершинам.
В итоге российские фондовые индикаторы закрылись на новых максимумах сессии. Индекс МосБиржи благодаря слабости рубля даже прибавил 0,2%, оттолкнувшись от важной горизонтальной поддержки, которая сегодня дважды была проверена на прочность.
Индекс РТС в среду потерял 0,35%. Таким образом, наш рынок сегодня продемонстрировал относительную силу, учитывая, что даже на дневных минимумах потери российских фондовых индикаторов были несопоставимы с падением нефти.
Отчасти это можно объяснить излишне негативной реакцией нашего рынка на вчерашний провал мировых площадок, которые сегодня также были далеки от панических настроений. Правда, мало кто верит в то, что нынешний политический скандал в США приведет к импичменту президента. Тем не менее на текущих высоких уровнях, как нашего рынка, так и многих мировых площадок, сильны спекулятивные настроения, и любой новостной или рыночный негатив способен усилить распродажи рисковых активов, что нам прекрасно показал вчерашний день.
С другой стороны, ожидания дальнейших стимулов от крупнейших центробанков ограничивают глубину и продолжительность падений фондовых индексов, поддерживая давно оправдывающую себя стратегию выкупа любых провалов.
Нефть перешла к коррекции, несмотря на негативную статистику
Нефтяные цены до старта американской сессии находились под ощутимым давлением, поступательно снижаясь. Редкие и незначительные коррекционные отскоки заканчивались обновлением двухнедельных минимумов. Однако перед выходом отраслевой статистики котировки перешли к восстановлению.
Данные Минэнерго США были достаточно негативными. Рост запасов нефти оказался выше, чем в ночном отчете Американского института нефти, при том, что ожидалось небольшое снижение. Кроме того, добыча увеличилась, вернувшись к историческому максимуму. Несмотря на это, после кратковременного пролива нефтяные цены усилили восходящую коррекцию. На нашем закрытии Brent теряли 0,5% немного выше уровня $62.
Вероятно, столь быстрое и почти полное исчезновение из котировок нефти премии за риск, которая была заложена после атак на саудовские нефтяные объекты, сдерживает дальнейшее снижение цен, даже несмотря на негативную отраслевую статистику. Правда, кроме геополитических угроз, остальные факторы пока складываются не в пользу устойчивого роста нефтяных цен.
Мировые рынки к вечеру восстановились
После умеренного роста, наблюдавшегося в начале дня, фьючерсы на индекс S&P 500 возобновили активное снижение, но в начале наших торгов стали быстро восстанавливаться. На старте американской сессии фондовые индикаторы резко снизились, обновив дневные минимумы, однако столь же стремительно ушли вверх. На нашем закрытии основные индексы в США прибавляли 0,15-0,5%.
Сильные разнонаправленные движения американского рынка были вызваны публикацией стенограммы телефонного разговора между президентами США и Украины, в котором, хотя и присутствует просьба к украинскому лидеру «разобраться» с ситуацией вокруг бывшего вице-президента США Байдена и его сына, но нет упоминания о военной помощи стране в качестве вознаграждения за эту услугу, что является основой обвинения Трампа в том, что он оказывал давление на своего украинского коллегу. Это снизило и без того небольшую вероятность импичмента президенту США.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы к закрытию также сумели существенно сократить значительные внутридневные потери. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в среду снизился на 0,58%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Новатэка, прибавившие 1,12%. Позитивную динамику показали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Татнефть ао +0,78%; Газпром +0,32%.
Увеличилась капитализация некоторых металлургических компаний: Норникель +1,1%; Русал +0,35%; Северсталь +0,3%.
Кроме этого, существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ТМК +1,1%; Яндекс +0,9%; Алроса +0,84%; Полюс +0,75%; Ростелеком-ао +0,65%.
Аутсайдерами среды вновь стали акции ОГК-2, упавшие на 3,54%. Под давлением остались и многие другие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п -1,78%; Русгидро -1,35%; ТГК-1 -1,33%; Мосэнерго -0,82%; Интер РАО -0,62%.
Акции МКБ потеряли почти 2% на фоне информации о проведении допэмиссии.
Ускорившееся снижение рублевой стоимости нефти оказало негативное воздействие на некоторых представителей нефтегазового сектора: Татнефть ап -1,27%; Сургутнефтегаз -1,16%; Сургутнефтегаз-п -0,56%; Роснефть -0,24%.
Уменьшилась капитализация многих ритейлеров: X5 Retail -0,65%; Магнит -0,63%; М.Видео -0,54%.
Также значительно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ао -1,77%; НЛМК -1,12%; ММК -1,04%; ЛСР -0,82%; МТС -0,54%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2760 п. (+0,21%)
Индекс РТС: 1354 п. (-0,35%)
О главном
Открывшись вниз, российские индексы в основном находились под давлением негативного внешнего фона, однако предпринимали активные попытки разворота, реагируя на любое улучшение ситуации на зарубежных рынках. В конце наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены резко отскочили от дневных минимумов, благодаря чему наши индексы вернулись к вершинам сессии, закрывшись вблизи них с умеренными противоположными изменениями.
Позитивные факторы
- Смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
В деталях
Сегодня российские фондовые индикаторы стартовали на отрицательной территории, после чего индекс РТС продолжил снижаться, обновляя двухнедельный минимум. Индекс МосБиржи переписал трехнедельный минимум, но быстро перешел к восстановлению, демонстрируя более сильную динамику благодаря ослаблению рубля.
Глобальные площадки в среду продолжали находиться под давлением высоких политических рисков, связанных с началом официального расследования «украинского дела» президента США, что угрожает ему импичментом.
Дестабилизация политической обстановки в Штатах произошла не в самый подходящий момент, когда мировые рынки испытывают негативное влияние слабой статистики по крупнейшим экономикам. Кроме того, вчерашняя критика китайской внешнеторговой политики со стороны Трампа усилила неопределенность, связанную с переговорным процессом между США и Китаем.
В середине российской сессии мировые фондовые индикаторы перешли к восстановлению, благодаря чему наш рынок также скорректировался, а индекс МосБиржи даже вышел в небольшой плюс. Правда, нефтяные цены продолжали снижаться, периодически обновляя двухнедельные минимумы.
Во второй половине российских торгов внешний фон вновь ухудшился, в результате чего индекс РТС обновил двухнедельный минимум, а индекс МосБиржи опустился к низу сессии. Однако в конце наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены резко отскочили, благодаря чему наш рынок вернулся к дневным вершинам.
В итоге российские фондовые индикаторы закрылись на новых максимумах сессии. Индекс МосБиржи благодаря слабости рубля даже прибавил 0,2%, оттолкнувшись от важной горизонтальной поддержки, которая сегодня дважды была проверена на прочность.
Индекс РТС в среду потерял 0,35%. Таким образом, наш рынок сегодня продемонстрировал относительную силу, учитывая, что даже на дневных минимумах потери российских фондовых индикаторов были несопоставимы с падением нефти.
Отчасти это можно объяснить излишне негативной реакцией нашего рынка на вчерашний провал мировых площадок, которые сегодня также были далеки от панических настроений. Правда, мало кто верит в то, что нынешний политический скандал в США приведет к импичменту президента. Тем не менее на текущих высоких уровнях, как нашего рынка, так и многих мировых площадок, сильны спекулятивные настроения, и любой новостной или рыночный негатив способен усилить распродажи рисковых активов, что нам прекрасно показал вчерашний день.
С другой стороны, ожидания дальнейших стимулов от крупнейших центробанков ограничивают глубину и продолжительность падений фондовых индексов, поддерживая давно оправдывающую себя стратегию выкупа любых провалов.
Нефть перешла к коррекции, несмотря на негативную статистику
Нефтяные цены до старта американской сессии находились под ощутимым давлением, поступательно снижаясь. Редкие и незначительные коррекционные отскоки заканчивались обновлением двухнедельных минимумов. Однако перед выходом отраслевой статистики котировки перешли к восстановлению.
Данные Минэнерго США были достаточно негативными. Рост запасов нефти оказался выше, чем в ночном отчете Американского института нефти, при том, что ожидалось небольшое снижение. Кроме того, добыча увеличилась, вернувшись к историческому максимуму. Несмотря на это, после кратковременного пролива нефтяные цены усилили восходящую коррекцию. На нашем закрытии Brent теряли 0,5% немного выше уровня $62.
Вероятно, столь быстрое и почти полное исчезновение из котировок нефти премии за риск, которая была заложена после атак на саудовские нефтяные объекты, сдерживает дальнейшее снижение цен, даже несмотря на негативную отраслевую статистику. Правда, кроме геополитических угроз, остальные факторы пока складываются не в пользу устойчивого роста нефтяных цен.
Мировые рынки к вечеру восстановились
После умеренного роста, наблюдавшегося в начале дня, фьючерсы на индекс S&P 500 возобновили активное снижение, но в начале наших торгов стали быстро восстанавливаться. На старте американской сессии фондовые индикаторы резко снизились, обновив дневные минимумы, однако столь же стремительно ушли вверх. На нашем закрытии основные индексы в США прибавляли 0,15-0,5%.
Сильные разнонаправленные движения американского рынка были вызваны публикацией стенограммы телефонного разговора между президентами США и Украины, в котором, хотя и присутствует просьба к украинскому лидеру «разобраться» с ситуацией вокруг бывшего вице-президента США Байдена и его сына, но нет упоминания о военной помощи стране в качестве вознаграждения за эту услугу, что является основой обвинения Трампа в том, что он оказывал давление на своего украинского коллегу. Это снизило и без того небольшую вероятность импичмента президенту США.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы к закрытию также сумели существенно сократить значительные внутридневные потери. В итоге индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в среду снизился на 0,58%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Новатэка, прибавившие 1,12%. Позитивную динамику показали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Татнефть ао +0,78%; Газпром +0,32%.
Увеличилась капитализация некоторых металлургических компаний: Норникель +1,1%; Русал +0,35%; Северсталь +0,3%.
Кроме этого, существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ТМК +1,1%; Яндекс +0,9%; Алроса +0,84%; Полюс +0,75%; Ростелеком-ао +0,65%.
Аутсайдерами среды вновь стали акции ОГК-2, упавшие на 3,54%. Под давлением остались и многие другие представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п -1,78%; Русгидро -1,35%; ТГК-1 -1,33%; Мосэнерго -0,82%; Интер РАО -0,62%.
Акции МКБ потеряли почти 2% на фоне информации о проведении допэмиссии.
Ускорившееся снижение рублевой стоимости нефти оказало негативное воздействие на некоторых представителей нефтегазового сектора: Татнефть ап -1,27%; Сургутнефтегаз -1,16%; Сургутнефтегаз-п -0,56%; Роснефть -0,24%.
Уменьшилась капитализация многих ритейлеров: X5 Retail -0,65%; Магнит -0,63%; М.Видео -0,54%.
Также значительно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ао -1,77%; НЛМК -1,12%; ММК -1,04%; ЛСР -0,82%; МТС -0,54%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба