30 сентября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Расходы населения США замедлились больше, чем ожидалось, что привело к снижению доходности UST10. Однако это не поддержало котировки российских евробондов, которые завершили день и неделю в умеренном минусе из-за ослабления спроса на рисковые активы и падения цен на нефть.
Сегодня Совкомбанк размещает дебютный субординированный евробонд на 10,5 года с колл-опционом через 5,5 года. Начальный ориентир установлен на уровне 8%. Мы считаем, что выпуск выглядит привлекательно при доходности более 7,5%.
Внутренний рынок
Прошедшая пятница стала еще одним тихим днем для российского рынка рублевого госдолга, оборот был низким, котировки ОФЗ изменились несущественно. В целом же, уже третью неделю подряд сегмент гособлигаций остается в целом одних и тех же уровнях: доходности большинства ликвидных бумаг изменились в пределах плюс-минус 1–3 б.п. Предстоящая неделя будет более насыщена событиями, что может способствовать активизации игроков на рынках, в том числе и российском.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Ситуация с рублевой ликвидностью в преддверии конца месяца и на фоне последних в сентябре налоговых платежей остается благополучной. Рост ставок на межбанковском рынке если и произойдет, то будет краткосрочным.
ВКРАТЦЕ
Альфа-Банк (ВВ+/Ва1/ВВ+) с 1 по 2 октября проведет встречи с инвесторами, по результатам которых может разместить субординированные еврооблигации в долларах сроком обращения 10,5 года и колл-опционом через 5,5 года. Bloomberg.
Экспобанк (-/-/ВВ-) во второй половине октября планирует разместить новый выпуск биржевых облигаций серии БО-02 объемом 2 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, предусмотрена оферта через один год. Ориентиры по ставке купона будет объявлены позднее. Организаторы размещения.
ЛСР (-/В1/В) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-04 установила ставку первого купона на уровне 8,5%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,60–8,75% и предполагает доходность к погашению через пять лет в размере 8,77%. Также по выпуску предусмотрены амортизационные платежи: 20% от номинала через три года и по 40% от номинала через четыре и пять лет. Объем выпуска увеличен с не менее 5 млрд руб. до 7 млрд руб. Техническое размещение на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Организаторы размещения.
МБЭС (-/-/ВВВ-) по результатам сбора заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-01 установил ставку первого купона на уровне 7,9%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,00–8,25% и предполагает доходность к оферте через три года в размере 8,06%. Объем выпуска увеличен с не менее 5 млрд руб. до 7 млрд руб. Техническое размещение на бирже намечено на 8 октября. Интерфакс.
МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-01 на 5 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 8,35%. Это на 40 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,75–8,95% и предполагает доходность к погашению через три года в размере 8,52%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Интерфакс.
РСХБ (-/Ва1/ВВ+) установил ставку 21–32-го купонов по облигациям серии БО-13 и БО-14 в размере 7,4% годовых. Интерфакс.
S&P подтвердило кредитный рейтинг Атомэнергопрома на уровне «ВВВ-», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие отражает сильные кредитные показатели компании, агентство ожидает, что Атомэнергопром сохранит минимальный уровень левереджа и хорошие кредитные показатели в следующие три года, несмотря на значительные капзатраты. Интерфакс.
Fitch подтвердило кредитный рейтинг Московской области на уровне «ВВВ-» и изменило прогноз по рейтингу со стабильного на позитивный. Кредитный рейтинг Новосибирской области подтвержден на уровне «ВВВ-» со стабильным прогнозом. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Расходы населения США замедлились больше, чем ожидалось, что привело к снижению доходности UST10. Однако это не поддержало котировки российских евробондов, которые завершили день и неделю в умеренном минусе из-за ослабления спроса на рисковые активы и падения цен на нефть.
Сегодня Совкомбанк размещает дебютный субординированный евробонд на 10,5 года с колл-опционом через 5,5 года. Начальный ориентир установлен на уровне 8%. Мы считаем, что выпуск выглядит привлекательно при доходности более 7,5%.
Внутренний рынок
Прошедшая пятница стала еще одним тихим днем для российского рынка рублевого госдолга, оборот был низким, котировки ОФЗ изменились несущественно. В целом же, уже третью неделю подряд сегмент гособлигаций остается в целом одних и тех же уровнях: доходности большинства ликвидных бумаг изменились в пределах плюс-минус 1–3 б.п. Предстоящая неделя будет более насыщена событиями, что может способствовать активизации игроков на рынках, в том числе и российском.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Ситуация с рублевой ликвидностью в преддверии конца месяца и на фоне последних в сентябре налоговых платежей остается благополучной. Рост ставок на межбанковском рынке если и произойдет, то будет краткосрочным.
ВКРАТЦЕ
Альфа-Банк (ВВ+/Ва1/ВВ+) с 1 по 2 октября проведет встречи с инвесторами, по результатам которых может разместить субординированные еврооблигации в долларах сроком обращения 10,5 года и колл-опционом через 5,5 года. Bloomberg.
Экспобанк (-/-/ВВ-) во второй половине октября планирует разместить новый выпуск биржевых облигаций серии БО-02 объемом 2 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, предусмотрена оферта через один год. Ориентиры по ставке купона будет объявлены позднее. Организаторы размещения.
ЛСР (-/В1/В) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-04 установила ставку первого купона на уровне 8,5%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,60–8,75% и предполагает доходность к погашению через пять лет в размере 8,77%. Также по выпуску предусмотрены амортизационные платежи: 20% от номинала через три года и по 40% от номинала через четыре и пять лет. Объем выпуска увеличен с не менее 5 млрд руб. до 7 млрд руб. Техническое размещение на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Организаторы размещения.
МБЭС (-/-/ВВВ-) по результатам сбора заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-01 установил ставку первого купона на уровне 7,9%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,00–8,25% и предполагает доходность к оферте через три года в размере 8,06%. Объем выпуска увеличен с не менее 5 млрд руб. до 7 млрд руб. Техническое размещение на бирже намечено на 8 октября. Интерфакс.
МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-01 на 5 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 8,35%. Это на 40 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,75–8,95% и предполагает доходность к погашению через три года в размере 8,52%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Интерфакс.
РСХБ (-/Ва1/ВВ+) установил ставку 21–32-го купонов по облигациям серии БО-13 и БО-14 в размере 7,4% годовых. Интерфакс.
S&P подтвердило кредитный рейтинг Атомэнергопрома на уровне «ВВВ-», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие отражает сильные кредитные показатели компании, агентство ожидает, что Атомэнергопром сохранит минимальный уровень левереджа и хорошие кредитные показатели в следующие три года, несмотря на значительные капзатраты. Интерфакс.
Fitch подтвердило кредитный рейтинг Московской области на уровне «ВВВ-» и изменило прогноз по рейтингу со стабильного на позитивный. Кредитный рейтинг Новосибирской области подтвержден на уровне «ВВВ-» со стабильным прогнозом. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу