2 октября 2019 Открытие Кочетков Андрей
К 15:30 мск индекс МосБиржи снижался на 0,62% до 2741,78 п., а РТС корректировался на 0,32% до 1325,06 п. На рынках складывается довольно тревожная ситуация. Экономика еврозоны, по сути, живёт уже длительное время в условиях нулевой ключевой ставки и отрицательной депозитной ставки. Однако вместо роста макроэкономические показатели говорят о замедлении. Накануне в США также вышли данные по производственной активности, которые отметили существенное замедление в условиях торговой войны. Представители ФРС пока не склонны говорить о дальнейшем смягчении денежной политики. Соответственно, рынки без экономического роста и без свежих дешёвых денег могут придерживаться только одного направления – вниз. «Газпром» дешевел на ожиданиях слабости европейской экономики и на продолжающемся упрямстве Дании по поводу прокладки «Северного потока-2» в её территориальных водах. Соответственно, альтернативный маршрут потребует расходы сверх запланированного. В минусе торговались основные бумаги нефтяного сектора на фоне котировок Brent ниже $59 за баррель. Более того, перспектива замедления мировой экономики повышает вероятность дальнейшего падения цены барреля. Некоторые покупки наблюдались в защитных бумагах Polymetal, «МТС» и «Ростелеком». В акциях Московской биржи также доминировали покупатели, которые отреагировали на существенный рост частных инвесторов в текущем году. Самыми слабыми бумагами дня оказались X5 Retail Group, «Россети» и «ЛУКОЙЛ».
Рубль незначительно слабел на фоне усиления доллара и дешевеющей нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3840 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,10%, недельная до 7,12%, а месячная снизилась до 7,12%. Слабость рубля определяется нефтью и низкими аппетитами к риску в условиях замедления мировой экономики. Однако стимулы ведущих центральных банков могут быстро развернуть ситуацию, так как рубль остаётся одной из самых обеспеченных и высокодоходных валют в мире. Размещение ОФЗ на сегодняшнем аукционе оказалось чуть более успешным, чем неделей ранее. Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26228 с погашением 10 апреля 2030 года в объёме доступном для размещения. Удалось разместить бумаги на 21,061 млрд рублей по номиналу при спросе 45,22 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 7,1%. С учётом замедления инфляции, текущая реальная доходность бумаг составляет более 3%. Тем не менее внешний фон продолжит давить на рубль, хотя большого потока желающих на выход не наблюдается. К 15:30 мск пара USD/RUB – 65,182 (-0,13%), EUR/RUB – 71,215 (-0,24%).
Ситуация в Европе была ничуть не лучше, чем в России. Ведущие экономические институты Германии снизили прогноз роста экономики ФРГ до 0,5% в текущем году с прежней оценки 0,8%, а также до 1,1% в 2020 году с прежней оценки 1,8%. В Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе упал в сентябре до 43,3 п. с 45,0 п. в августе. Премьер министр Великобритании Борис Джонсон выступал 2 октября в рамках партийной конференции консерваторов. По его словам, если всё время откладывать выход из Евросоюза, то это подорвёт доверие граждан к демократии. Он также озвучил свои свежие предложения для Брюсселя, которые предполагают отсутствие пограничных пропускных пунктов на ирландской границе. К 15:30 мск DAX – 12100,64 п. (-1,33%), CAC 40 – 5502,98 п. (-1,69%), FTSE 100 – 7198,98 п. (-2,19%).
В России началась энергетическая неделя. Заявлений достаточно много, но главный посыл – это стабильность рынка, которая существует и будет поддерживаться. Глава «ЛУКОЙЛа» В. Алекперов полагает, что цена за баррель около $60 сохранится до конца года. Глава «Роснефти» И. Сечин отметил, что спрос на нефть продолжит расти, так как постоянно появляются новые точки потребления. Открытым вопросом на вечер остаётся статистика по США. Согласно данным API, на неделе, завершившейся 27 сентября, коммерческие запасы нефти в США упали на 5,9 млн бар. Запасы бензина увеличились на 2,1 млн бар., а дистиллятов упали на 1,7 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1,3 млн бар., а также увеличения запасов бензина на 308 тыс. бар. и сокращения дистиллятов на 2,2 млн бар. Подтверждение статистики API со стороны Минэнерго США предоставит нефти шанс на небольшую коррекцию вверх. К 15:30 мск Brent – $59,01 (+0,20%), WTI – $53,89 (+0,50%), золото – $1491,3 (+0,15%), медь – $5633,93 (-0,20%), никель – $17500 (+2,64%).
Индекс доллара подрастал на 0,08% до 99,20 п. К 15:30 мск пара EUR/USD – $1,092 (-0,07%), GBP/USD – $1,227 (-0,14%), USD/JPY – 107,55 (-0,19%).
По данным ADP Services, в сентябре частный сектор американской экономики создал 135 тыс. новых рабочих мест, что оказалось чуть ниже прогноза 140 тыс. Однако итоги августа были пересмотрены. Вместо 195 тыс. новых рабочих мест ADP Services подтвердила лишь 157 тыс. На этом фоне доходность 10-летних казначейских обязательств упала ниже 1,62%. Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в пределах 0,5% в начале дня. Слабая статистика от Китая до США и серия негативных прогнозов создают негативный фон для инвесторов. Однако на среду также запланированы выступления представителей ФРС, которые могут немного успокоить рынки, если выскажутся на тему повышения ожиданий снижения ставки. Впрочем, как видно на примере Европы, низкие ставки это далеко не гарантия экономического роста, если идёт торговая война. Российский рынок может закрыть день в минусе, так как спад европейской экономики означает снижение спроса на отечественный экспорт. У рубля сохраняются его преимущества высокодоходной валюты, что защищает его от значимых просадок.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль незначительно слабел на фоне усиления доллара и дешевеющей нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3840 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,10%, недельная до 7,12%, а месячная снизилась до 7,12%. Слабость рубля определяется нефтью и низкими аппетитами к риску в условиях замедления мировой экономики. Однако стимулы ведущих центральных банков могут быстро развернуть ситуацию, так как рубль остаётся одной из самых обеспеченных и высокодоходных валют в мире. Размещение ОФЗ на сегодняшнем аукционе оказалось чуть более успешным, чем неделей ранее. Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26228 с погашением 10 апреля 2030 года в объёме доступном для размещения. Удалось разместить бумаги на 21,061 млрд рублей по номиналу при спросе 45,22 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 7,1%. С учётом замедления инфляции, текущая реальная доходность бумаг составляет более 3%. Тем не менее внешний фон продолжит давить на рубль, хотя большого потока желающих на выход не наблюдается. К 15:30 мск пара USD/RUB – 65,182 (-0,13%), EUR/RUB – 71,215 (-0,24%).
Ситуация в Европе была ничуть не лучше, чем в России. Ведущие экономические институты Германии снизили прогноз роста экономики ФРГ до 0,5% в текущем году с прежней оценки 0,8%, а также до 1,1% в 2020 году с прежней оценки 1,8%. В Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе упал в сентябре до 43,3 п. с 45,0 п. в августе. Премьер министр Великобритании Борис Джонсон выступал 2 октября в рамках партийной конференции консерваторов. По его словам, если всё время откладывать выход из Евросоюза, то это подорвёт доверие граждан к демократии. Он также озвучил свои свежие предложения для Брюсселя, которые предполагают отсутствие пограничных пропускных пунктов на ирландской границе. К 15:30 мск DAX – 12100,64 п. (-1,33%), CAC 40 – 5502,98 п. (-1,69%), FTSE 100 – 7198,98 п. (-2,19%).
В России началась энергетическая неделя. Заявлений достаточно много, но главный посыл – это стабильность рынка, которая существует и будет поддерживаться. Глава «ЛУКОЙЛа» В. Алекперов полагает, что цена за баррель около $60 сохранится до конца года. Глава «Роснефти» И. Сечин отметил, что спрос на нефть продолжит расти, так как постоянно появляются новые точки потребления. Открытым вопросом на вечер остаётся статистика по США. Согласно данным API, на неделе, завершившейся 27 сентября, коммерческие запасы нефти в США упали на 5,9 млн бар. Запасы бензина увеличились на 2,1 млн бар., а дистиллятов упали на 1,7 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1,3 млн бар., а также увеличения запасов бензина на 308 тыс. бар. и сокращения дистиллятов на 2,2 млн бар. Подтверждение статистики API со стороны Минэнерго США предоставит нефти шанс на небольшую коррекцию вверх. К 15:30 мск Brent – $59,01 (+0,20%), WTI – $53,89 (+0,50%), золото – $1491,3 (+0,15%), медь – $5633,93 (-0,20%), никель – $17500 (+2,64%).
Индекс доллара подрастал на 0,08% до 99,20 п. К 15:30 мск пара EUR/USD – $1,092 (-0,07%), GBP/USD – $1,227 (-0,14%), USD/JPY – 107,55 (-0,19%).
По данным ADP Services, в сентябре частный сектор американской экономики создал 135 тыс. новых рабочих мест, что оказалось чуть ниже прогноза 140 тыс. Однако итоги августа были пересмотрены. Вместо 195 тыс. новых рабочих мест ADP Services подтвердила лишь 157 тыс. На этом фоне доходность 10-летних казначейских обязательств упала ниже 1,62%. Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в пределах 0,5% в начале дня. Слабая статистика от Китая до США и серия негативных прогнозов создают негативный фон для инвесторов. Однако на среду также запланированы выступления представителей ФРС, которые могут немного успокоить рынки, если выскажутся на тему повышения ожиданий снижения ставки. Впрочем, как видно на примере Европы, низкие ставки это далеко не гарантия экономического роста, если идёт торговая война. Российский рынок может закрыть день в минусе, так как спад европейской экономики означает снижение спроса на отечественный экспорт. У рубля сохраняются его преимущества высокодоходной валюты, что защищает его от значимых просадок.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter