Акции Intel Corporation в понедельник выросли на 1,6%, несмотря на подтверждение руководством компании на прошлой неделе информации о том, что компания по-прежнему испытывает проблемы с поставками.
На фоне разочаровывающих новостей как минимум один крупный опционный трейдер, по всей видимости, пересмотрел свою «бычью» позицию в отношении бумаг фирмы.
В понедельник утром подписчики Benzinga Pro получили 12 оповещений, связанных с необычно крупными опционными сделками на акции Intel. Вот самые интересные из них:
· В С 9:53 до 9:58 утра трейдер продал в общей сложности 3543 колл-опционов с ценой исполнения $65 и экспирацией в январе 2021 года. Серия из девяти сделок была совершена по или вблизи бид цены в диапазоне от $3,75 до $3,801. В целом сделки представляли собой «медвежью» ставку на сумму более $1,32 млн.
· В 9:56 утра, вероятно, тот же самый трейдер купил 500 таких же колл-опционов с ценой исполнения $65 и экспирацией в январе 2021 года по аск цене на уровне $3,75. Сделка представляла собой «бычью» ставку в размере $187500.
· В 10:11 утра, по-видимому, все тот же самый трейдер продал 500 колл-опционов опционов с ценой исполнения $70 и экспирацией в январе 2021 года по бид цене на уровне $3,363. Сделка представляла собой «медвежью» ставку на $118150.
Из двенадцати крупных опционных сделок, совершенных утром среды, только три включали в себя покупки коллов по цене аск или около нее. Такие сделки обычно рассматриваются как «бычьи».
Остальные девять сделок были коллами, проданными по бид цене или около нее, или путами, приобретенными по аск цене или в ее районе. Эти сделки, как правило, рассматриваются как «медвежьи».
Почему это важно
Даже трейдеры, которые придерживаются исключительно акций, часто внимательно следят за активностью опционного рынка в плане необычно крупных сделок. Учитывая относительную сложность рынка опционов, стратегии крупных трейдеров, торгующих опционами, как правило, считаются более сложными и точными, чем у обычных торговцев акциями.
Многие из крупных опционных трейдеров – это состоятельные люди или учреждения, которые могут располагать уникальной информацией в отношении тех или иных акций.
К сожалению, биржевые трейдеры часто используют рынок опционов для хеджирования своих более крупных позиций, и нет надежного способа определить, является ли опционная сделка отдельной позицией или хеджированием.
Участники рынка должны понимать следующее – в случае с акциями Intel существует большая вероятность того, что хотя бы некоторые из сделок могли представлять собой хеджирование институциональных инвесторов, особенно если учесть сроки и размеры крупнеших из них.
Больше проблем с поставками в 2020 году
Большинство крупных опционных сделок на акции Intel, совершенных в понедельник, носят «медвежий» характер. Возможно, трейдеры изменили свои прогнозы насчет будущего компании в худшую сторону, поддавшись влиянию негативных новостей о проблемах с поставками.
На протяжении года Intel пыталась решить свои проблемы, вызванные дефицитом производственных мощностей, но сделать это ей так и не удалось. На прошлой неделе представители компании извинились перед инвесторами и заявили, что рост рынка продолжает опережать производственные мощности Intel, в то время как предприятие стремится увеличить свои поставки.
Конечно, сделки по продажам колл-опционов могут олицетворять действия «быков», выходящих из позиций после того, как акции выросли на 31% за последние три месяца. Тем не менее экспирация проданных опционов датирована далеким будущем, а это снижает вероятность того, что сделки связаны с краткосрочным торговым импульсом.
Что в итоге
Единственная сделка по приобретению колл-опционов с экспирацией в январе 2021 года, совершенная посреди других сделок по продаже, вероятно, также представляла собой продажу, даже несмотря на аск цену. Учитывая модель продаж и размер лота в 500 акций (такой же, как и у многих других сделок по продаже колл-опционов), трейдер, по все видимости, просто совершил одну сделку по аск цене из-за колебаний рынка.
На момент написания данной статьи акции Intel торговались на уровне $458,44 за штуку.
На фоне разочаровывающих новостей как минимум один крупный опционный трейдер, по всей видимости, пересмотрел свою «бычью» позицию в отношении бумаг фирмы.
В понедельник утром подписчики Benzinga Pro получили 12 оповещений, связанных с необычно крупными опционными сделками на акции Intel. Вот самые интересные из них:
· В С 9:53 до 9:58 утра трейдер продал в общей сложности 3543 колл-опционов с ценой исполнения $65 и экспирацией в январе 2021 года. Серия из девяти сделок была совершена по или вблизи бид цены в диапазоне от $3,75 до $3,801. В целом сделки представляли собой «медвежью» ставку на сумму более $1,32 млн.
· В 9:56 утра, вероятно, тот же самый трейдер купил 500 таких же колл-опционов с ценой исполнения $65 и экспирацией в январе 2021 года по аск цене на уровне $3,75. Сделка представляла собой «бычью» ставку в размере $187500.
· В 10:11 утра, по-видимому, все тот же самый трейдер продал 500 колл-опционов опционов с ценой исполнения $70 и экспирацией в январе 2021 года по бид цене на уровне $3,363. Сделка представляла собой «медвежью» ставку на $118150.
Из двенадцати крупных опционных сделок, совершенных утром среды, только три включали в себя покупки коллов по цене аск или около нее. Такие сделки обычно рассматриваются как «бычьи».
Остальные девять сделок были коллами, проданными по бид цене или около нее, или путами, приобретенными по аск цене или в ее районе. Эти сделки, как правило, рассматриваются как «медвежьи».
Почему это важно
Даже трейдеры, которые придерживаются исключительно акций, часто внимательно следят за активностью опционного рынка в плане необычно крупных сделок. Учитывая относительную сложность рынка опционов, стратегии крупных трейдеров, торгующих опционами, как правило, считаются более сложными и точными, чем у обычных торговцев акциями.
Многие из крупных опционных трейдеров – это состоятельные люди или учреждения, которые могут располагать уникальной информацией в отношении тех или иных акций.
К сожалению, биржевые трейдеры часто используют рынок опционов для хеджирования своих более крупных позиций, и нет надежного способа определить, является ли опционная сделка отдельной позицией или хеджированием.
Участники рынка должны понимать следующее – в случае с акциями Intel существует большая вероятность того, что хотя бы некоторые из сделок могли представлять собой хеджирование институциональных инвесторов, особенно если учесть сроки и размеры крупнеших из них.
Больше проблем с поставками в 2020 году
Большинство крупных опционных сделок на акции Intel, совершенных в понедельник, носят «медвежий» характер. Возможно, трейдеры изменили свои прогнозы насчет будущего компании в худшую сторону, поддавшись влиянию негативных новостей о проблемах с поставками.
На протяжении года Intel пыталась решить свои проблемы, вызванные дефицитом производственных мощностей, но сделать это ей так и не удалось. На прошлой неделе представители компании извинились перед инвесторами и заявили, что рост рынка продолжает опережать производственные мощности Intel, в то время как предприятие стремится увеличить свои поставки.
Конечно, сделки по продажам колл-опционов могут олицетворять действия «быков», выходящих из позиций после того, как акции выросли на 31% за последние три месяца. Тем не менее экспирация проданных опционов датирована далеким будущем, а это снижает вероятность того, что сделки связаны с краткосрочным торговым импульсом.
Что в итоге
Единственная сделка по приобретению колл-опционов с экспирацией в январе 2021 года, совершенная посреди других сделок по продаже, вероятно, также представляла собой продажу, даже несмотря на аск цену. Учитывая модель продаж и размер лота в 500 акций (такой же, как и у многих других сделок по продаже колл-опционов), трейдер, по все видимости, просто совершил одну сделку по аск цене из-за колебаний рынка.
На момент написания данной статьи акции Intel торговались на уровне $458,44 за штуку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба