3 декабря 2019 Фридом Финанс
Производитель запчастей и принадлежностей для аэрокосмической техники TransDigm Group Incorporated (TDG, NYSE) сохраняет восходящий тренд и оправдывает позитивный прогноз. С начала года акция TDG подорожала на 73,32% до $556,58 на торгах 2 декабря. При этом за десятилетие рост составил около 1200%, что, безусловно, является хорошей динамикой для долгосрочных инвесторов. Более того, есть признаки того, что даже с учетом возможных коррекций рост продолжится.
В мае 2019 г. Ffin.ru рассказывал о бизнесе компании TransDigm. Компания производит большое количество изделий для авиационной промышленности: от мелкой запорной арматуры и клапанов до комплектов авиационной электроники и компонентов космических кораблей. В начале года TransDigm в очередной раз оказалась в центре внимания Конгресса США из-за высоких цен на комплектующие для военных самолетов. Но это не остановило восходящий тренд. Предыдущие проверки, проводимые Пентагоном, занимали около двух лет и не приводили к серьезным потерям для TransDigm. К тому же поставки для американских военных — всего лишь 10% от общей выручки TransDigm. Одновременно компания может стать бенефициаром большой монетизации военного присутствия США и высоких цен на американское оружие. Иностранные заказчики приобретают технику и комплектующие зачастую по более высокой цене, и в этом сегменте TransDigm может управлять маржой.
В 2020 финансовом году TransDigm ожидает выручку в диапазоне $6,17—6,32 млрд, что означает рост на 18—21% год к году. Прибыль на акцию ожидается в $16,3—17,7, что заметно выше прибыли $12,94 в 2019 финансовом году.
Важно, что TransDigm по-прежнему продолжает приобретения, расширяя присутствие на рынке. В настоящее время TransDigm интегрирует бизнес Esterline Technologies. Эта сделка стоимостью $4 млрд добавит в портфель решений TransDigm большой список продуктов, в числе которых технологии для медицины, обороны, симуляционные системы, авионика, специальные дисплеи и т. д. Таким образом, TransDigm продолжает движение вперед и не ожидает значительных замедлений в будущем.
В мае 2019 г. Ffin.ru рассказывал о бизнесе компании TransDigm. Компания производит большое количество изделий для авиационной промышленности: от мелкой запорной арматуры и клапанов до комплектов авиационной электроники и компонентов космических кораблей. В начале года TransDigm в очередной раз оказалась в центре внимания Конгресса США из-за высоких цен на комплектующие для военных самолетов. Но это не остановило восходящий тренд. Предыдущие проверки, проводимые Пентагоном, занимали около двух лет и не приводили к серьезным потерям для TransDigm. К тому же поставки для американских военных — всего лишь 10% от общей выручки TransDigm. Одновременно компания может стать бенефициаром большой монетизации военного присутствия США и высоких цен на американское оружие. Иностранные заказчики приобретают технику и комплектующие зачастую по более высокой цене, и в этом сегменте TransDigm может управлять маржой.
В 2020 финансовом году TransDigm ожидает выручку в диапазоне $6,17—6,32 млрд, что означает рост на 18—21% год к году. Прибыль на акцию ожидается в $16,3—17,7, что заметно выше прибыли $12,94 в 2019 финансовом году.
Важно, что TransDigm по-прежнему продолжает приобретения, расширяя присутствие на рынке. В настоящее время TransDigm интегрирует бизнес Esterline Technologies. Эта сделка стоимостью $4 млрд добавит в портфель решений TransDigm большой список продуктов, в числе которых технологии для медицины, обороны, симуляционные системы, авионика, специальные дисплеи и т. д. Таким образом, TransDigm продолжает движение вперед и не ожидает значительных замедлений в будущем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба