Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
ФСК ЕЭС – покупка » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

ФСК ЕЭС – покупка

4 февраля 2020 Mind Money (ИК Церих)
Акции ФСК ЕЭС, в прошлом году оживились на фоне положительных результатов и повышения рейтинга. Международное рейтинговое агентство Fitch. повысило с BBB- до BBB долгосрочные рейтинги дефолта ФСК ЕЭС в национальной и иностранной валютах. ФСК ЕЭС опубликовала положительную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2019 года. Чистая прибыль компании за отчетный период выросла на 19,1% - до 70,4 млрд. руб. Выручка ФСК ЕЭС снизилась на 0,5% и составила 173,5 млрд. руб. Выручка за услуги по передаче электроэнергии составила 166,9 млрд. руб., что на 5,1% (8,1 млрд. руб.) выше показателя прошлого года. Отпуск электроэнергии из сети ЕНЭС потребителям услуг повысился на 0,1% и составил 412,3 млрд. кВтч. Трансформаторная мощность увеличилась на 1,3% - до 351,9 ГВА.

Акции ФСК ЕЭС в январе 2020 года впервые включены в сформированные Московской биржей базы расчета индексов МосБиржи – РСПП: «Ответственность и открытость» и «Вектор устойчивого развития». В них входят ценные бумаги эмитентов – лидеров оценки деятельности в области ESG (экологии, социального развития и корпоративного управления), ежегодно проводимой Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП). ФСК ЕЭС выплачивает нормальные дивиденды, доходность составляет около 8%. Акции ФСК ЕЭС по фундаментальным показателям существенно недооценены (Р/Е = 2,8) и сохраняют потенциал для дальнейшего роста. Считаем привлекательной покупку акций ФСК ЕЭС по текущей цене 0.2226 руб., с целью 0.2359 руб. Сроком на 3 месяца.

ФСК ЕЭС - основные направления деятельности компании: управление Единой национальной (общероссийской) электрической сетью; предоставление услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по передаче электрической энергии и присоединению к электрической сети; инвестиционная деятельность в сфере развития Единой национальной (общероссийской) электрической сети; поддержание в надлежащем состоянии электрических сетей; технический надзор за состоянием сетевых объектов.

Потенциальный доход
2.40%
Текущий доход
3.49%
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать

Цена открытия позиции:
0.2226
Целевая цена:
0.2359