13 марта 2020 Мои Инвестиции | USD|RUB
Ключевые мировые регуляторы продолжили усиливать монетарные и фискальные стимулы, однако это не ослабило напряженность на рынках. Федрезерв увеличил объем вливания ликвидности с целью устранения «крайне необычных сбоев» на рынке ликвидности США. В частности, спред LIBOR USD – OIS, индикатор стресса на рынке ликвидности, вчера закрылся на отметке 55 бп, что является максимальным уровнем за период с 2018 г. Однако если исключить пиковое значение 2018 г., обусловленное реформой денежного рынка, указанное выше значение спреда является максимальным за период с 2009 г. В связи с этим также интересно отметить, что базис EURUSD (EONIA – FF) в течение дня достигал отметки -120 бп, что является минимальным уровнем за период с конца 2017 г. В ответ на это Федрезерв объявил о том, что в следующие три дня проведет операции репо в объеме 1,5 трлн долл., а также еженедельно как минимум до 13 апреля будет проводить одномесячные и трехмесячные операции репо на сумму 500 млрд долл. каждая. Также Федрезерв пообещал продолжать операции однодневного репо с лимитом в 175 млрд долл. Вдобавок к этому, Федрезерв заявил, что программа покупки облигаций на сумму 60 млрд долл. в месяц распространится на казначейские облигации с более длинными сроками обращения и другие типы казначейских бумаг. В свою очередь ЕЦБ объявил о временном увеличении до конца года объема покупок чистых активов на 120 млрд евро с фокусом на ценные бумаги частного сектора, а также о предоставлении дополнительных долгосрочных кредитов и введении более благоприятных условий по программе TLTRO. Однако ставки, вопреки консенсусным ожиданиям рынка, ЕЦБ снижать не стал. Между тем агентство Bloomberg сообщило, что в целях минимизации последствий коронавируса правительство Ангелы Меркель готово отказаться от политики бездефицитного бюджета, которой Германия следовала на протяжении многих лет.
На рынках вчера продолжились потрясения на фоне введения странами жестких ограничений в связи с быстрым распространением вируса Covid-19 за пределами Китая. Что касается акций, индекс MSCI EM снизился на 6,7%, Shanghai Composite – на 1,5%, Nikkei 225 – на 4,4%, DAX – на 12,2%, FTSE 100 – на 10,9%, S&P 500 – 9,5%. Индекс волатильности VIX обновил очередной максимум за период с 2008 г., закрывшись на отметке 75,5% (+21 пп за день). Котировки Brent упали на 7,2%, до 33,3 долл./барр., золото подешевело на 3,6%. Вмененные доходности фьючерсов на ставку по федеральным фондам опустились на 2–6 бп. Изменения на кривой казначейских облигаций США были необычными: доходность 30-летних бумаг поднялась на 5 бп за день, доходности на отрезке 5 лет – 10 лет снизились на 7–10 бп, а 2-летние обязательства укрепились на 4 бп. Гособлигации Германии повысились в доходности на 2–4 бп. Заметное расширение спредов наблюдалось по облигациям периферийных стран еврозоны, при этом спред между долговыми обязательствами Италии и Германии достиг максимума с июня прошлого года.
Индекс доллара вырос за день на 1%, евро ослаб на 0,8% к доллару и на 2% к фунту стерлингов. Валюты развивающихся стран также подешевели относительно доллара. Мексиканское песо потеряло в стоимости 2,6%, южноафриканский ранд отступил на 2,1%, турецкая лира – на 1,7%, китайский юань и индонезийская рупия закрылись в минусе на 1%, тайский бат и индийская рупия – на 0,8%. Бразильский реал выглядел сильнее аналогов, укрепившись на 0,5%. Рубль торговался в рамках общей тенденции и по итогам дня подешевел на 2,3%, до 74,9 к доллару. Объем сделок в сегменте USDRUB_TOM на Мосбирже составил 6,2 млрд долл., вновь превысив среднедневное значение за последний месяц.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На рынках вчера продолжились потрясения на фоне введения странами жестких ограничений в связи с быстрым распространением вируса Covid-19 за пределами Китая. Что касается акций, индекс MSCI EM снизился на 6,7%, Shanghai Composite – на 1,5%, Nikkei 225 – на 4,4%, DAX – на 12,2%, FTSE 100 – на 10,9%, S&P 500 – 9,5%. Индекс волатильности VIX обновил очередной максимум за период с 2008 г., закрывшись на отметке 75,5% (+21 пп за день). Котировки Brent упали на 7,2%, до 33,3 долл./барр., золото подешевело на 3,6%. Вмененные доходности фьючерсов на ставку по федеральным фондам опустились на 2–6 бп. Изменения на кривой казначейских облигаций США были необычными: доходность 30-летних бумаг поднялась на 5 бп за день, доходности на отрезке 5 лет – 10 лет снизились на 7–10 бп, а 2-летние обязательства укрепились на 4 бп. Гособлигации Германии повысились в доходности на 2–4 бп. Заметное расширение спредов наблюдалось по облигациям периферийных стран еврозоны, при этом спред между долговыми обязательствами Италии и Германии достиг максимума с июня прошлого года.
Индекс доллара вырос за день на 1%, евро ослаб на 0,8% к доллару и на 2% к фунту стерлингов. Валюты развивающихся стран также подешевели относительно доллара. Мексиканское песо потеряло в стоимости 2,6%, южноафриканский ранд отступил на 2,1%, турецкая лира – на 1,7%, китайский юань и индонезийская рупия закрылись в минусе на 1%, тайский бат и индийская рупия – на 0,8%. Бразильский реал выглядел сильнее аналогов, укрепившись на 0,5%. Рубль торговался в рамках общей тенденции и по итогам дня подешевел на 2,3%, до 74,9 к доллару. Объем сделок в сегменте USDRUB_TOM на Мосбирже составил 6,2 млрд долл., вновь превысив среднедневное значение за последний месяц.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter