26 марта 2020 Мои Инвестиции | USD|RUB
В среду главным фактором, определявшим движения на рынках, стали ожидания в отношении беспрецедентного по своим масштабам пакета стимулирующих мер в объеме 2 трлн долл., предложенного администрацией Трампа. Поздно вечером Сенат США утвердил план, который до подписания Трампом должен быть еще одобрен Палатой представителей (голосование назначено на пятницу). Между тем парламент Германии вчера голосовал по вопросу снятия установленного конституцией ограничения на рост государственной задолженности. Стоит напомнить, что правительство Германии обсуждает пакет мер поддержки экономики в размере 750 млрд евро. Из этой суммы за счет новых заимствований планируется профинансировать 156 млрд евро, что соответствует половине годовых расходов страны и около 4,5% ВВП. Продолжившееся обсуждение фискальных стимулов оказало поддержку ведущим индексам акций, которые второй день подряд укреплялись. MSCI EM вырос на 4,4%, Shanghai Composite – на 2,2%, Nikkei 225 – на 8%, DAX – на 1,8%, FTSE 100 – на 4,4%, S&P 500 – на 1,2%. Индекс волатильности VIX выроc на 2,3 пп, до 64. Цена нефти Brent повысилась на 0,9%, до 27,4 долл./барр. Согласно сообщениям СМИ, госсекретарь Майкл Помпео вчера обсуждал с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом ибн Салманом пути стабилизации глобального энергетического рынка. Цена золота за день снизилась на 0,9% д/д.
Котировки фьючерсов на ставку по федеральным фондам вчера почти не изменились, наклон кривой UST вырос на ожиданиях фискального стимулирования. Доходность 2-летних UST снизилась на 4 бп, 5-летних – закрылась без изменений, 10-летних – выросла на 2 бп, 30-летних – на 5 бп. Наклон кривой Bunds также вырос – короткие бумаги повысились в доходности на 3-5 бп, длинные – на 6-11 бп. Стоит отметить, что спрос на однодневную ликвидность, предоставляемую ФРБ Нью-Йорка, вчера снизился: объем заявок на двух операциях репо составил в общей сложности 13 млрд долл. 3-месячная долларовая ставка Libor продолжила расти, прибавив 4 бп д/д, до 1,27%. Спред 3M Libor-OIS расширился на 2 бп, до 118 бп. 3-месячный базис EURUSD поднялся с -100 бп до -98 бп.
Индекс доллара вчера снизился еще на 1%. Евро и британский фунт стерлингов укрепились к доллару на 0,9–1,0%, в то время как японская иена закрылась на прежнем уровне. Норвежская крона продолжила восстанавливаться (+2,4% к евро) на фоне стабилизации цен на нефть. Валюты развивающихся стран завершили день преимущественно в плюсе: по отношению к доллару мексиканское песо укрепилось на 3,7%, бразильский реал и южноафриканский ранд подорожали на 1,1–1,2%. Турецкая лира закрылась без изменений, в то время как китайский юань ослаб на 0,7%. Торговая сессия в рубле отличалась волатильностью: в течение дня он торговался в широком диапазоне 77–79, а закрылся на уровне вторника, на отметке 78,3 по отношению к доллару. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM увеличился до 4,8 млрд долл. Согласно информации Банка России, во вторник регулятор продал валюты на сумму, эквивалентную 13,8 млрд долл., что близко к объему продаж в пятницу-понедельник.
Сегодня в США будут опубликованы данные за очередную неделю о первичных обращениях за пособием по безработице, по которым может будет судить о влиянии эпидемии коронавируса на американский рынок труда. Консенсус-прогноз Bloomberg указывает на то, что число новых обращений за пособием по безработице увеличилось примерно до 1 млн против 281 тыс. на предыдущей неделе. При этом большее число аналитиков, опрошенных Bloomberg, прогнозирует 4 млн первичных обращений. В этой связи интересно отметить вчерашние комментарии бывшего главы ФРС Бена Бернанке, по словам которого наиболее пессимистичные прогнозы относительно последствий эпидемии лишены оснований, и скорее эффект от нее можно сравнить с последствиями снежной бури или другого природного катаклизма. Как ожидает Бернанке, экономика будет развиваться по V-образной траектории, а давление на экономическую активность продлится один–два квартала.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Котировки фьючерсов на ставку по федеральным фондам вчера почти не изменились, наклон кривой UST вырос на ожиданиях фискального стимулирования. Доходность 2-летних UST снизилась на 4 бп, 5-летних – закрылась без изменений, 10-летних – выросла на 2 бп, 30-летних – на 5 бп. Наклон кривой Bunds также вырос – короткие бумаги повысились в доходности на 3-5 бп, длинные – на 6-11 бп. Стоит отметить, что спрос на однодневную ликвидность, предоставляемую ФРБ Нью-Йорка, вчера снизился: объем заявок на двух операциях репо составил в общей сложности 13 млрд долл. 3-месячная долларовая ставка Libor продолжила расти, прибавив 4 бп д/д, до 1,27%. Спред 3M Libor-OIS расширился на 2 бп, до 118 бп. 3-месячный базис EURUSD поднялся с -100 бп до -98 бп.
Индекс доллара вчера снизился еще на 1%. Евро и британский фунт стерлингов укрепились к доллару на 0,9–1,0%, в то время как японская иена закрылась на прежнем уровне. Норвежская крона продолжила восстанавливаться (+2,4% к евро) на фоне стабилизации цен на нефть. Валюты развивающихся стран завершили день преимущественно в плюсе: по отношению к доллару мексиканское песо укрепилось на 3,7%, бразильский реал и южноафриканский ранд подорожали на 1,1–1,2%. Турецкая лира закрылась без изменений, в то время как китайский юань ослаб на 0,7%. Торговая сессия в рубле отличалась волатильностью: в течение дня он торговался в широком диапазоне 77–79, а закрылся на уровне вторника, на отметке 78,3 по отношению к доллару. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM увеличился до 4,8 млрд долл. Согласно информации Банка России, во вторник регулятор продал валюты на сумму, эквивалентную 13,8 млрд долл., что близко к объему продаж в пятницу-понедельник.
Сегодня в США будут опубликованы данные за очередную неделю о первичных обращениях за пособием по безработице, по которым может будет судить о влиянии эпидемии коронавируса на американский рынок труда. Консенсус-прогноз Bloomberg указывает на то, что число новых обращений за пособием по безработице увеличилось примерно до 1 млн против 281 тыс. на предыдущей неделе. При этом большее число аналитиков, опрошенных Bloomberg, прогнозирует 4 млн первичных обращений. В этой связи интересно отметить вчерашние комментарии бывшего главы ФРС Бена Бернанке, по словам которого наиболее пессимистичные прогнозы относительно последствий эпидемии лишены оснований, и скорее эффект от нее можно сравнить с последствиями снежной бури или другого природного катаклизма. Как ожидает Бернанке, экономика будет развиваться по V-образной траектории, а давление на экономическую активность продлится один–два квартала.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter