17 апреля 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Вчера была опубликована новая порция слабой макростатистики, но на рынок она существенно не повлияла. Данные по экономике Китая за 1 кв. в целом оказались хуже ожиданий.
На рынках ЕМ вчера единства не было. Российские евробонды оказались в лидерах, снизившись в доходности на 3–7 б.п., тогда как доходности аналогов, за исключением бондов Индонезии, напротив, росли. Сегодня внешний фон улучшился, поэтому торги российскими бумагами могут открыться небольшим ростом котировок.
Внутренний рынок
Рынок ОФЗ сегодня будет ждать пресс-конференцию главы ЦБ, часть инвесторов начинает верить в снижение ставки на ближайшем заседании. На этих ожиданиях кривая доходностей рублевых госбумаг опустилась вчера в среднем на 10–20 б.п., биржевые обороты заметно возросли.
Ростелеком (ВВ+/-/ВВВ-) сегодня будет принимать заявки на новый трехлетний выпуск биржевых облигации серии 002Р-04R объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 7,15–7,25% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Минфин предполагает значительное увеличение фискального стимула.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
АЛРОСА (BBB-/Baa2/BBB-)
По предварительным данным, объем продаж алмазов Группы АЛРОСА в 1 кв. 2020 г. упал на 10% год к году до 904 млн долл. Долговая нагрузка остается на приемлемом уровне, но облигации компании выглядят дорого по отношению к бумагам большинства эмитентов сходного кредитного качества.
X5 Retail Group (BB/Bа1/BB+)
X5 Retail Group опубликовала операционную отчетность за 1 кв. 2020 г. Рост выручки ускорился на 4,9 п.п. относительно предыдущего квартала под влиянием пандемии коронавируса и в меньшей степени из-за календарного фактора.
ВКРАТЦЕ
ОАО «Российские железные дороги» (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-19R объемом 10 млрд руб. на уровне 7,55% годовых. Срок обращения выпуска – семь лет. Также компания планирует провести 17 апреля сбор заявок инвесторов на приобретение выпуска облигаций серии 001P-20R объемом не менее 10 млрд руб., срок обращения – 6 лет 11 месяцев. Ориентир ставки 1-го купона для обоих выпусков составил не более 7,6% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 7,74% годовых. Интерфакс.
Международный инвестиционный банк (А-/А3/ВВВ+) установил ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии БО-001Р-02 номинальным объемом 7 млрд руб. на уровне 7,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,9% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял не более 7,85% годовых. Техразмещение выпуска запланировано на 30 апреля. Организаторы.
АО «СофтЛайн трейд» (работает под брендом Softline (В/-/-)) 17 апреля, с 11:00 до 16:00 МСК, проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-03 объемом 1-2 млрд руб. Срок обращения выпуска – 2 года 9 месяцев, купоны квартальные. Ориентир ставки 1-го купона – 11% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 11,46%. Интерфакс.
Минфин Белоруссии (В/-/В) планирует 29 апреля собирать заявки инвесторов на 5-летние облигации серии 07 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – премия не более 300 базисных пунктов к 5-летним ОФЗ. Организаторы.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На рынках ЕМ вчера единства не было. Российские евробонды оказались в лидерах, снизившись в доходности на 3–7 б.п., тогда как доходности аналогов, за исключением бондов Индонезии, напротив, росли. Сегодня внешний фон улучшился, поэтому торги российскими бумагами могут открыться небольшим ростом котировок.
Внутренний рынок
Рынок ОФЗ сегодня будет ждать пресс-конференцию главы ЦБ, часть инвесторов начинает верить в снижение ставки на ближайшем заседании. На этих ожиданиях кривая доходностей рублевых госбумаг опустилась вчера в среднем на 10–20 б.п., биржевые обороты заметно возросли.
Ростелеком (ВВ+/-/ВВВ-) сегодня будет принимать заявки на новый трехлетний выпуск биржевых облигации серии 002Р-04R объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 7,15–7,25% годовых.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Минфин предполагает значительное увеличение фискального стимула.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
АЛРОСА (BBB-/Baa2/BBB-)
По предварительным данным, объем продаж алмазов Группы АЛРОСА в 1 кв. 2020 г. упал на 10% год к году до 904 млн долл. Долговая нагрузка остается на приемлемом уровне, но облигации компании выглядят дорого по отношению к бумагам большинства эмитентов сходного кредитного качества.
X5 Retail Group (BB/Bа1/BB+)
X5 Retail Group опубликовала операционную отчетность за 1 кв. 2020 г. Рост выручки ускорился на 4,9 п.п. относительно предыдущего квартала под влиянием пандемии коронавируса и в меньшей степени из-за календарного фактора.
ВКРАТЦЕ
ОАО «Российские железные дороги» (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-19R объемом 10 млрд руб. на уровне 7,55% годовых. Срок обращения выпуска – семь лет. Также компания планирует провести 17 апреля сбор заявок инвесторов на приобретение выпуска облигаций серии 001P-20R объемом не менее 10 млрд руб., срок обращения – 6 лет 11 месяцев. Ориентир ставки 1-го купона для обоих выпусков составил не более 7,6% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 7,74% годовых. Интерфакс.
Международный инвестиционный банк (А-/А3/ВВВ+) установил ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии БО-001Р-02 номинальным объемом 7 млрд руб. на уровне 7,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,9% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял не более 7,85% годовых. Техразмещение выпуска запланировано на 30 апреля. Организаторы.
АО «СофтЛайн трейд» (работает под брендом Softline (В/-/-)) 17 апреля, с 11:00 до 16:00 МСК, проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-03 объемом 1-2 млрд руб. Срок обращения выпуска – 2 года 9 месяцев, купоны квартальные. Ориентир ставки 1-го купона – 11% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 11,46%. Интерфакс.
Минфин Белоруссии (В/-/В) планирует 29 апреля собирать заявки инвесторов на 5-летние облигации серии 07 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – премия не более 300 базисных пунктов к 5-летним ОФЗ. Организаторы.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу