9 июня 2020 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.5%, в диапазоне 2800-2810 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2790, 2780 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2830, 2840 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет позитивное завершение торгов в США. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации несколько выше уровня 2800 п. в ожидании новых сигналов для направленного движения.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.13%) и РТС (+0.23%) завершили торги с незначительным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов локальный рынок акций существенно повысился при поддержке позитивного внешнего фона. Но во второй половине дня индексы МосБиржи и РТС развернулись вниз. Этому способствовало наметившееся ухудшение настроений на ключевых европейских фондовых рынках.
Явным сдерживающим фактором для отечественного рынка акций вчера выступило и постепенное отступление фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов от среднесрочных максимумов. В них уже завершилась первоначальная реакция на новость о том, что международное соглашение по поводу сокращения добычи нефти в формате ОПЕК+ на 9.7 млн баррелей в сутки будет продлено до конца июня.
Между тем, в СМИ появились сообщения о том, что североамериканские производители сланцевой нефти начали частично восстанавливать добычу на фоне роста нефтяных котировок. Кроме того, стало известно о планах возобновлении добычи нефти на крупнейшем в Ливии месторождении Sharara. Остановка добычи в Ливии была связана не с падением цен на «черное золото». Тем не менее, обе указанные новости являются косвенным признаком того, что после недавнего ценового шока расклад сил и интересов на глобальном нефтяном рынке не претерпел принципиальных изменений.
С технической точки зрения индексы МосБиржи и РТС продолжают движение на подступах к своим трехмесячным максимумам. Таким образом, в них сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Вместе с тем, дальнейший рост указанных индексов может быть остановлен начинающимся сезоном дивидендных отсечек. Кроме того, в ближайшие недели мы можем увидеть традиционный летний спад торговой активности на отечественном фондовом рынке.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние контанго величиной в 6 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим приростом на повышенных оборотах вновь отличились акции Аэрофлот (AFLT RM, +6.57%). Они ускорили свое масштабное двухнедельное повышение в связи с ожиданиями возобновления деятельности российских авиаперевозчиков в стандартном режиме. Таким образом, указанные бумаги уже торгуются недалеко от ценовых уровней, на которых они находились вначале 2020 года. Кроме того, они уже подорожали почти в 2 раза от своего недавнего мартовского минимума.
Столь стремительное восстановление стоимости акций «Аэрофлота» явно не обосновано с фундаментальной точки зрения. Отечественные авиакомпании все еще не возобновили полеты за рубеж, не говоря уже о том, что их финансовые показатели драматически ухудшились. Таким образом, мы наблюдаем в указанных бумагах сугубо спекулятивное движение. Это относится и к вчерашним покупкам в низколиквидных акциях авиакомпании ЮТэйр (UTAR RM, +14.33%). Внутри дня они подорожали почти на 40%, но позднее растеряли большую часть краткосрочного прироста.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговались отдельные представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -1.61%), Роснефть (ROSN RM, -0.45%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.30%), Новатэк (NVTK RM, -0.59%). По-видимому, мы наблюдали сокращение крупных позиций в указанных бумагах на фоне внутридневного спада нефтяных котировок.
Акции НЛМК (NLMK RM, -3.11%) вчера испытали дивидендный разрыв в режиме торгов T+2. Выплаты акционерам металлургической компании за 4 квартал 2019 года составят 3.12 руб. на акцию, что составляет порядка 2.3% от цены их пятничного закрытия.
Отметим также вчерашнюю слабость акций МосБиржа (MOEX RM, -1.37%). Они уже в течение четырех торговых дней не в силах преодолеть ближайший уровень сопротивления, расположенный в районе 120 руб. Вероятно, некоторым негативом для этих бумаг выступило сообщение о подаче группой частных инвесторов второго коллективного иска к эмитенту в связи с недавней приостановкой торгов фьючерсами на нефть сорта WTI. После выхода из обращения расчет этих контрактов состоялся по отрицательной цене -$37.63 за баррель.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное разнонаправленное отклонение в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.5%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.
С учетом сильного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет позитивное завершение торгов в США. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации несколько выше уровня 2800 п. в ожидании новых сигналов для направленного движения.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.13%) и РТС (+0.23%) завершили торги с незначительным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов локальный рынок акций существенно повысился при поддержке позитивного внешнего фона. Но во второй половине дня индексы МосБиржи и РТС развернулись вниз. Этому способствовало наметившееся ухудшение настроений на ключевых европейских фондовых рынках.
Явным сдерживающим фактором для отечественного рынка акций вчера выступило и постепенное отступление фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов от среднесрочных максимумов. В них уже завершилась первоначальная реакция на новость о том, что международное соглашение по поводу сокращения добычи нефти в формате ОПЕК+ на 9.7 млн баррелей в сутки будет продлено до конца июня.
Между тем, в СМИ появились сообщения о том, что североамериканские производители сланцевой нефти начали частично восстанавливать добычу на фоне роста нефтяных котировок. Кроме того, стало известно о планах возобновлении добычи нефти на крупнейшем в Ливии месторождении Sharara. Остановка добычи в Ливии была связана не с падением цен на «черное золото». Тем не менее, обе указанные новости являются косвенным признаком того, что после недавнего ценового шока расклад сил и интересов на глобальном нефтяном рынке не претерпел принципиальных изменений.
С технической точки зрения индексы МосБиржи и РТС продолжают движение на подступах к своим трехмесячным максимумам. Таким образом, в них сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Вместе с тем, дальнейший рост указанных индексов может быть остановлен начинающимся сезоном дивидендных отсечек. Кроме того, в ближайшие недели мы можем увидеть традиционный летний спад торговой активности на отечественном фондовом рынке.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние контанго величиной в 6 п. или около 0.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного повышения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-7% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Опережающим приростом на повышенных оборотах вновь отличились акции Аэрофлот (AFLT RM, +6.57%). Они ускорили свое масштабное двухнедельное повышение в связи с ожиданиями возобновления деятельности российских авиаперевозчиков в стандартном режиме. Таким образом, указанные бумаги уже торгуются недалеко от ценовых уровней, на которых они находились вначале 2020 года. Кроме того, они уже подорожали почти в 2 раза от своего недавнего мартовского минимума.
Столь стремительное восстановление стоимости акций «Аэрофлота» явно не обосновано с фундаментальной точки зрения. Отечественные авиакомпании все еще не возобновили полеты за рубеж, не говоря уже о том, что их финансовые показатели драматически ухудшились. Таким образом, мы наблюдаем в указанных бумагах сугубо спекулятивное движение. Это относится и к вчерашним покупкам в низколиквидных акциях авиакомпании ЮТэйр (UTAR RM, +14.33%). Внутри дня они подорожали почти на 40%, но позднее растеряли большую часть краткосрочного прироста.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торговались отдельные представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, -1.61%), Роснефть (ROSN RM, -0.45%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.30%), Новатэк (NVTK RM, -0.59%). По-видимому, мы наблюдали сокращение крупных позиций в указанных бумагах на фоне внутридневного спада нефтяных котировок.
Акции НЛМК (NLMK RM, -3.11%) вчера испытали дивидендный разрыв в режиме торгов T+2. Выплаты акционерам металлургической компании за 4 квартал 2019 года составят 3.12 руб. на акцию, что составляет порядка 2.3% от цены их пятничного закрытия.
Отметим также вчерашнюю слабость акций МосБиржа (MOEX RM, -1.37%). Они уже в течение четырех торговых дней не в силах преодолеть ближайший уровень сопротивления, расположенный в районе 120 руб. Вероятно, некоторым негативом для этих бумаг выступило сообщение о подаче группой частных инвесторов второго коллективного иска к эмитенту в связи с недавней приостановкой торгов фьючерсами на нефть сорта WTI. После выхода из обращения расчет этих контрактов состоялся по отрицательной цене -$37.63 за баррель.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное разнонаправленное отклонение в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашнего спада подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.5%. Японский Nikkei225 просел на 0.5%.
С учетом сильного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter