9 сентября 2020 Усиленные Инвестиции | Qiwi
QIWI – потенциал роста стоимости на фоне сильных финансовых показателей, восстановления мультипликатора и привлекательной дивидендной доходности
QIWI опубликовала позитивные результаты за 2й квартал 2020 и в целом показывает хорошую динамику роста фин показателей:
Во 2м квартале 2020 несмотря на карантин и сокращение доходов от беттинга компания смогла показать прирост чистой выручки на 23%, EBITDА корр. на 48%
Исторически компания также показывала отличные темпы роста финансовых показателей на уровне >30%
В 2021 возможен дальнейший рост показателей на фоне выхода из карантинов и роста беттинга
Недооцененность по мультипликаторам:
Компания торгуется на уровне 6.9x по EV/EBITDA при историческом мультипликаторе (75% перцентиль) 11.4x
Порядочность и качество корпоративного управления:
Компания торгуется на NASDAQ, соблюдает стандарты корпоративного управления и раскрытия информации
Дивидендная политика компании предполагает выплату от 65 до 85% чистой прибыли в виде дивидендов
СД одобрил дивиденды в 33 цента на акцию по результатам 2го квартала 2020 г., что дает аннуализированную див. доходность около 8% (достаточно хороший уровень для компании с такими темпами роста)
Момент для входа:
Несмотря на хороший рост финансовых показателей, компания стоит примерно на 25% ниже максимумов 2019 (в отличии от тех же Яндекса или MailRu), что может определять потенциал роста
QIWI опубликовала позитивные результаты за 2й квартал 2020 и в целом показывает хорошую динамику роста фин показателей:
Во 2м квартале 2020 несмотря на карантин и сокращение доходов от беттинга компания смогла показать прирост чистой выручки на 23%, EBITDА корр. на 48%
Исторически компания также показывала отличные темпы роста финансовых показателей на уровне >30%
В 2021 возможен дальнейший рост показателей на фоне выхода из карантинов и роста беттинга
Недооцененность по мультипликаторам:
Компания торгуется на уровне 6.9x по EV/EBITDA при историческом мультипликаторе (75% перцентиль) 11.4x
Порядочность и качество корпоративного управления:
Компания торгуется на NASDAQ, соблюдает стандарты корпоративного управления и раскрытия информации
Дивидендная политика компании предполагает выплату от 65 до 85% чистой прибыли в виде дивидендов
СД одобрил дивиденды в 33 цента на акцию по результатам 2го квартала 2020 г., что дает аннуализированную див. доходность около 8% (достаточно хороший уровень для компании с такими темпами роста)
Момент для входа:
Несмотря на хороший рост финансовых показателей, компания стоит примерно на 25% ниже максимумов 2019 (в отличии от тех же Яндекса или MailRu), что может определять потенциал роста
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба