15 июля 2009 Forex Club
USD
Вчера валютная динамика была неоднозначной, хотя, в общем и целом, все закончилось незначительным укреплением доллара, несмотря на то, что к завершению торгового дня инвесторы воспылали интересом к риску и возобновили покупки высокодоходных инструментов. Что продолжилось и сегодня: с самого утра евро, фунт и швейцарец демонстрируют явные признаки роста. Учитывая, что сезон публикации отчетов по прибылям только начался, можно ждать, что движения будут столь же активными и неоднозначными в течение ближайшего времени. Первый мы увидели вчера. Прибыли GOLDMAN SACHS превзошли прогнозы и во втором квартале выросли до 4.93 USD на акцию против 3.65 USD в предыдущем периоде. Естественно, что подобные цифры вселяют оптимизм в отношении сроков восстановления экономики, что только подтверждают высказывания официальных лиц, в частности Министра финансов США о том, что есть "хороший шанс того, что рост вернется в ближайшие кварталы". Но реакция на отчет оказалась довольно сдержанной. Однако вышедшие чуть позже данные от компании Intel вызвали всплеск оптимизма, поскольку и рост во втором квартале, и прогнозы по продажам на 3 квартал превзошли ожидания аналитиков.
Что касается экономических отчетов, то и тут можно было найти долю оптимизма, хотя, если присмотреться повнимательней, то сразу становится понятно, что тут пока не все безоблачно и отчеты можно назвать разочаровывающими. Объем розничных продаж вырос, превысив прогнозы (+0.6% против +0.5% в мае). Однако, без учета такой составляющей, как продажи бензина и автомобилей,-за счет которой и произошло увеличение, показатель продемонстрировал четвертый месяц снижения. А это значит, что население в условиях слабого рынка труда не спешит увеличивать свои расходы и, значит, не так свято верит в то, что программа помощи, предложенная президентом Обамой, сможет оказать существенную поддержку. Также мы увидели данные по ценам производителей, которые продемонстрировали существенный рост (+1.8% против +0.2% в мае). Но рост обусловлен скачком цен на бензин, в то время как умеренные расходы потребителей вынуждают продавцов увеличивать скидки, поэтому существует вероятность того, что темпы инфляции все же продолжат снижаться. А это значит, что пока не изменений в монетарной политике ФРС в сторону ее ужесточения не предвидится.
Сегодняшний календарь достаточно насыщен. В продолжение темы инфляции, будет опубликован отчет по индексу потребительских цен и, возможно, он сконцентрирует на себе внимание рынка. Кроме того, не стоит исключать из поля зрения данные по объемам производства. Позитивные изменения показателя, возможно, усилят ожидания скорого начала восстановления экономики и, как следствие, новый всплеск спроса на высокодоходники, что, конечно, не пойдет на пользу доллару. Помимо этого, интересен и отчет по активности в ФРБ Нью-Йорка, что позволит делать предположения относительно общерегионального показателя ISM в промышленном секторе. Ну и, конечно же, не стоит забывать о протоколе последнего заседания FOMC, хотя от него вряд ли стоит ждать сюрпризов, а, значит, и сильной реакции.
EUR
Вчера общеевропейская валюта так и не сумела преодолеть уровень 1.4000, что, вероятно, обусловлено слабыми данными. Доверие инвесторов Германии в июле неожиданно снизилось (39.5 против 44.8 в пред. периоде и прогноза 47.8). Это предполагает, что восстановление самой крупной экономики Е16 может затянуться. Немного оптимизма добавил отчет по промышленному производству. Его объем незначительно восстановился в мае, прервав нисходящую тенденцию, начавшуюся 9 месяцев назад. Но это не должно вызывать эйфории, так как низкий уровень индикаторов настроений в секторе обрабатывающей промышленности и неопределенность, окружающая экономический прогноз в целом и заказы в частности, позволяют предполагать, что сектор не достиг дна, и что следующее за этим достижением восстановление сначала будет слабым.
Сегодня внимание стоит обратить на окончательные данные по потребительской инфляции Е16. Напомню, что предварительный отчет свидетельствовал о возможности дефляции, что явно не идет на пользу экономике, а уж тем более, в условиях рецессии. Поэтому, пересмотр показателя в сторону повышения может оказать евро краткосрочную поддержку. Хотя, скорее всего, активной реакции на отчет мы не увидим.
GBP
Британская валюта вчера выглядела все же более уверенно, нежели ее европейский коллега. Фунт смог сохранить позиции, завоеванные после неплохих данных по рынку жилья. Цены на жилье в Великобритании снизились на 0,1% в мае, но в годовом исчислении снижение составило 12,5%. Что в целом позволяет говорить о стабилизации цен. Жилья, выставленного на продажу, становится меньше, так как владельцы не хотят продавать в текущей экономической ситуации, что, возможно, также способствует выравниванию цен. Кроме того, валюта получила поддержку от выступления нового члена MPC Адама Поузена, который заявил, что курс фунта, скорее всего, будет выше курса евро в среднесрочной перспективе. Вышедшие вчера данные по инфляции продемонстрировали снижение показателя ниже среднесрочного целевого уровня Банка Англии 2,0% впервые за последний 21 месяц. Индекс потребительских цен вырос на 0,3% в месячном исчислении и на 1,8% в годовом. Это значит, что пока расширения политики количественного снижения ждать не приходится, что также пошло на пользу фунту.
Наиболее интересным сегодня может стать ответ по рынку труда Великобритании: данные по безработице, а также показатели доходов и затрат на заработную плату в секторе обрабатывающей промышленности. Согласно прогнозам они могут вырасти на 5.0% против 4.8% в пред. периоде. Но, скорее всего, данные не окажут влияния на динамику и фунт продолжит рост.
JPY
Рост интереса к риску привел к незначительному ослаблению йены. Да и решение Банка Японии не произвело какого-либо впечатления. Ставку оставили без изменений. Прогноз по национальной экономике и инфляции также не претерпел значительных корректировок (снижение ВВП на 3.4% против ожиданий3.1%, CPI пересмотрен до -1.3% против -1.5% в предыдущем отчете). Сроки применения политики количественного смягчения, призванной помочь корпоративному финансированию были продлены. Сроки программ, которые должны были истечь в сентябре, продлены до конца декабря, а это говорит о том, что рынки капитала в Японии остаются под давлением USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 93.50/60. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.00/10. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз наметили разворот и оба осциллятора (по SS формируется расхождение гребней). Поэтому вполне возможно, что указанный уровень преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут возврат к отметке 39.20/00. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. SS, и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Позиции на покупку стоит открывать только после подтверждения прорыва уровня 93.50/60. В противном случае - продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего интервала.
Support: 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 93.50/60, 94.00/10, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
USDCHF
Цены возвращаются к уровню 1.0850/40, но уже как к поддержке. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0800. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. В тоже время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность того, что цены, прежде чем продолжить падение вернутся к отметке 1.0900.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.0850/40 и только после этого рассматривать возможность открытия коротких позиций с близким стоп-лоссом.
Support: 10850/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
EURUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4000. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4030 и, далее, 1.4060/70. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В то же время, SS и RSI готовятся развернуться вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала отката к уровню 1.3960. На часовом графике (рис.6) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня и продолжения роста цен. Вверх направлены и осцилляторы. Хотя SS вошел в зону перекупленности, что позволяет предполагать скорое начало отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4000 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4060/70, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585.
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.6400. Если он будет преодолен, продолжится подъем к отметке 1.6430 и, далее, 1.6500. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вверх. Однако SS вошел в зону перекупленности и наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.6370. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6400.
Support: 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500.
Resistance: 1.6400, 1.6430, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчера валютная динамика была неоднозначной, хотя, в общем и целом, все закончилось незначительным укреплением доллара, несмотря на то, что к завершению торгового дня инвесторы воспылали интересом к риску и возобновили покупки высокодоходных инструментов. Что продолжилось и сегодня: с самого утра евро, фунт и швейцарец демонстрируют явные признаки роста. Учитывая, что сезон публикации отчетов по прибылям только начался, можно ждать, что движения будут столь же активными и неоднозначными в течение ближайшего времени. Первый мы увидели вчера. Прибыли GOLDMAN SACHS превзошли прогнозы и во втором квартале выросли до 4.93 USD на акцию против 3.65 USD в предыдущем периоде. Естественно, что подобные цифры вселяют оптимизм в отношении сроков восстановления экономики, что только подтверждают высказывания официальных лиц, в частности Министра финансов США о том, что есть "хороший шанс того, что рост вернется в ближайшие кварталы". Но реакция на отчет оказалась довольно сдержанной. Однако вышедшие чуть позже данные от компании Intel вызвали всплеск оптимизма, поскольку и рост во втором квартале, и прогнозы по продажам на 3 квартал превзошли ожидания аналитиков.
Что касается экономических отчетов, то и тут можно было найти долю оптимизма, хотя, если присмотреться повнимательней, то сразу становится понятно, что тут пока не все безоблачно и отчеты можно назвать разочаровывающими. Объем розничных продаж вырос, превысив прогнозы (+0.6% против +0.5% в мае). Однако, без учета такой составляющей, как продажи бензина и автомобилей,-за счет которой и произошло увеличение, показатель продемонстрировал четвертый месяц снижения. А это значит, что население в условиях слабого рынка труда не спешит увеличивать свои расходы и, значит, не так свято верит в то, что программа помощи, предложенная президентом Обамой, сможет оказать существенную поддержку. Также мы увидели данные по ценам производителей, которые продемонстрировали существенный рост (+1.8% против +0.2% в мае). Но рост обусловлен скачком цен на бензин, в то время как умеренные расходы потребителей вынуждают продавцов увеличивать скидки, поэтому существует вероятность того, что темпы инфляции все же продолжат снижаться. А это значит, что пока не изменений в монетарной политике ФРС в сторону ее ужесточения не предвидится.
Сегодняшний календарь достаточно насыщен. В продолжение темы инфляции, будет опубликован отчет по индексу потребительских цен и, возможно, он сконцентрирует на себе внимание рынка. Кроме того, не стоит исключать из поля зрения данные по объемам производства. Позитивные изменения показателя, возможно, усилят ожидания скорого начала восстановления экономики и, как следствие, новый всплеск спроса на высокодоходники, что, конечно, не пойдет на пользу доллару. Помимо этого, интересен и отчет по активности в ФРБ Нью-Йорка, что позволит делать предположения относительно общерегионального показателя ISM в промышленном секторе. Ну и, конечно же, не стоит забывать о протоколе последнего заседания FOMC, хотя от него вряд ли стоит ждать сюрпризов, а, значит, и сильной реакции.
EUR
Вчера общеевропейская валюта так и не сумела преодолеть уровень 1.4000, что, вероятно, обусловлено слабыми данными. Доверие инвесторов Германии в июле неожиданно снизилось (39.5 против 44.8 в пред. периоде и прогноза 47.8). Это предполагает, что восстановление самой крупной экономики Е16 может затянуться. Немного оптимизма добавил отчет по промышленному производству. Его объем незначительно восстановился в мае, прервав нисходящую тенденцию, начавшуюся 9 месяцев назад. Но это не должно вызывать эйфории, так как низкий уровень индикаторов настроений в секторе обрабатывающей промышленности и неопределенность, окружающая экономический прогноз в целом и заказы в частности, позволяют предполагать, что сектор не достиг дна, и что следующее за этим достижением восстановление сначала будет слабым.
Сегодня внимание стоит обратить на окончательные данные по потребительской инфляции Е16. Напомню, что предварительный отчет свидетельствовал о возможности дефляции, что явно не идет на пользу экономике, а уж тем более, в условиях рецессии. Поэтому, пересмотр показателя в сторону повышения может оказать евро краткосрочную поддержку. Хотя, скорее всего, активной реакции на отчет мы не увидим.
GBP
Британская валюта вчера выглядела все же более уверенно, нежели ее европейский коллега. Фунт смог сохранить позиции, завоеванные после неплохих данных по рынку жилья. Цены на жилье в Великобритании снизились на 0,1% в мае, но в годовом исчислении снижение составило 12,5%. Что в целом позволяет говорить о стабилизации цен. Жилья, выставленного на продажу, становится меньше, так как владельцы не хотят продавать в текущей экономической ситуации, что, возможно, также способствует выравниванию цен. Кроме того, валюта получила поддержку от выступления нового члена MPC Адама Поузена, который заявил, что курс фунта, скорее всего, будет выше курса евро в среднесрочной перспективе. Вышедшие вчера данные по инфляции продемонстрировали снижение показателя ниже среднесрочного целевого уровня Банка Англии 2,0% впервые за последний 21 месяц. Индекс потребительских цен вырос на 0,3% в месячном исчислении и на 1,8% в годовом. Это значит, что пока расширения политики количественного снижения ждать не приходится, что также пошло на пользу фунту.
Наиболее интересным сегодня может стать ответ по рынку труда Великобритании: данные по безработице, а также показатели доходов и затрат на заработную плату в секторе обрабатывающей промышленности. Согласно прогнозам они могут вырасти на 5.0% против 4.8% в пред. периоде. Но, скорее всего, данные не окажут влияния на динамику и фунт продолжит рост.
JPY
Рост интереса к риску привел к незначительному ослаблению йены. Да и решение Банка Японии не произвело какого-либо впечатления. Ставку оставили без изменений. Прогноз по национальной экономике и инфляции также не претерпел значительных корректировок (снижение ВВП на 3.4% против ожиданий3.1%, CPI пересмотрен до -1.3% против -1.5% в предыдущем отчете). Сроки применения политики количественного смягчения, призванной помочь корпоративному финансированию были продлены. Сроки программ, которые должны были истечь в сентябре, продлены до конца декабря, а это говорит о том, что рынки капитала в Японии остаются под давлением USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 93.50/60. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.00/10. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз наметили разворот и оба осциллятора (по SS формируется расхождение гребней). Поэтому вполне возможно, что указанный уровень преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут возврат к отметке 39.20/00. На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала нисходящей фазы движения. SS, и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Позиции на покупку стоит открывать только после подтверждения прорыва уровня 93.50/60. В противном случае - продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего интервала.
Support: 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 93.50/60, 94.00/10, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены возвращаются к уровню 1.0850/40, но уже как к поддержке. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0800. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. В тоже время, SS наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность того, что цены, прежде чем продолжить падение вернутся к отметке 1.0900.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня 1.0850/40 и только после этого рассматривать возможность открытия коротких позиций с близким стоп-лоссом.
Support: 10850/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4000. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4030 и, далее, 1.4060/70. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В то же время, SS и RSI готовятся развернуться вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала отката к уровню 1.3960. На часовом графике (рис.6) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня и продолжения роста цен. Вверх направлены и осцилляторы. Хотя SS вошел в зону перекупленности, что позволяет предполагать скорое начало отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4000 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340.
Resistance: 1.4000, 1.4030, 1.4060/70, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены движутся к уровню сопротивления 1.6400. Если он будет преодолен, продолжится подъем к отметке 1.6430 и, далее, 1.6500. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вверх. Однако SS вошел в зону перекупленности и наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 1.6370. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6400.
Support: 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5500.
Resistance: 1.6400, 1.6430, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу