21 июля 2021 smart-lab.ru
Статья в первую очередь написана для тех, кто торгует на бирже акциями и фьючерсами и хотел бы улучшить свою торговлю.
Речь в статье пойдет о важных задачах (проблемах), с которыми сталкивается каждый трейдер, а именно: выбор активов, выбор тайм-фрейма, выбор направления торговли, момента торговли, стоп-лосс, тейк-профит и автоматизация этого процесса.
Теперь подробнее о каждой из этих задач (проблем).
1) Выбор активов
Напомню о банальных вещах, о которых все знают, но на которые можно смотреть под разными углами.
Первое, при выборе активов важно понимать, где происходит главное ценообразование. Например, если это российские акции, то место главного ценообразование — это биржа ММВБ. Значит, при торговле российскими акциями в первую очередь следует отслеживать информацию с ММВБ, иногда поглядывая на мировые фондовые индексы, типа: S&P.
Если же брать нефть и золото, то место главного ценообразование — это биржи США, Европы, Азии. Значит, при торговле ими надо обязательно вести мониторинг информации с товарных и фьючерсных мировых бирж. Торгуя подобными активами мы должны быть готовыми к тому, что утреннее открытие на ММВБ может произойти с большим гэппом вверх или вниз и «разрушительно ударить» по нашим открытым позициям. Чтобы избежать такого развития событий не стоит оставлять на ночь или выходные (праздники) слишком большую позицию.
ВАЖНО! криптовалюта — это отдельный класс активов, там все по-особенному, после 3-х лет работ на этом рынке не рекомендую новичкам в трейдинге с этим связываться, мне удалось заработать, но большинство теряют свои деньги.
Второе, актив надо отбирать по уровню ликвидности и торгуемого тайм-фрейма. Связь между ликвидностью и тайм-фреймом (далее — ТФ) следующая: чем меньше ТФ, тем выше должна быть ликвидность актива и наоборот. Другими словами, если мы торгуем дневные ТФ, то можем себе позволить торговать низколиквидные активы, что никак не подходит для минутных ТФ, так как это может привести к неконтролируемым финансовым потерям.
Для оценки ликвидности актива можно использовать показатели: спред, объем торгов, количество сделок. И все же, как оценить каким примерно максимальным объемом лучше торговать тот или иной актив? Предлагаю такой простой вариант определения максимального объема для агрессивного трейдинга: откройте стакан и оцените насколько «плотно» стоят заявки, т.е. какая между ними разница (спрэд), если плотность заявок высокая, тогда рассчитайте сумму лучших 6-ти заявок на покупку и продажу, для примера на рис. 1 для фьючерса Газпрома (GZU1) сумма = 33 лота. Значит, объемом 30-40 лотов можно смело вести агрессивный трейдинг.
Третье, выбор активов ограничен нашим капиталом. Например, если капитал 200 000 руб., то будет неразумным покупать акцию стоимостью 200 000 рублей, портфельный подход никто не отменял и для трейдинга. В спекулятивном портфеле должно находиться минимум 3 актива, а лучше 5, тогда эффект диверсификации сможет реализоваться. Однако, выбрав 3 актива не стоит вкладывать весь капитал в них, разумно оставлять запас капитала. Каким должен быть это запас капитала? Опыт трейдинга отвечает: должен быть минимум двойной запас для консервативного трейдинга и четверной запас для агрессивного трейдинга.
Из приведенных выше данных, можно рассчитать максимальную стоимость одного актива, исходя из минимального количества активов = 3.
Макс. стоимость актива (консервативный трейдинг) = 200 000 / 3/ 2 = 33 333 руб.
Макс. стоимость актива (агрессивный трейдинг) = 200 000 / 3/ 4 = 16 666 руб.
Получается, что имея на счете 200 000 руб. не следует вкладывать в один актив более 33 333 рублей и это без всякого запас. Ограничение в 33 333 руб. — являются важным фактором при выборе активов для капитала в 200 000 руб. Игнорирование этого существенно увеличивает неконтролируемый риск потери капитала.
Думаю надо пояснить, что я вкладываю в понятия консервативный и агрессивный трейдинг.
Консервативный трейдинг — это, как правило, редкие сделки, маленькие стопы и одиночные входы, то есть без набора позиции частями (долями).
Агрессивный трейдинг — это, как правило, частые сделки, большие стопы и набора позиции частями (долями) от 3-х до 5-и.
Чтобы помочь определить какая максимальная стоимость актива может быть при разном размере капитала, при консервативном трейдинге, я сделал расчеты, результаты приведены в таблице на рисунке 2, количество активов от 3 до 5, запас капитала 10%.
Подробнее о том, как эффективно торговать акциями, если у вас капитал менее 200 тыс. руб., а также о портфельном подходе и методе усреднения читайте в моей статье
2) Выбор тайм-фрейма
Первое, слишком маленькие тайм-фреймы (ТФ) до 15 минут, торговать крайне сложно, так как это изматывает и опустошает. Долго время вести подобную торговлю без биржевого робота — нереально. Торгуя руками рано или поздно скатываешься в эмоциональную торговлю, со всеми печальными последствиями для капитала.
Второе, есть определенная связь (зависимость) между временем удержания позиции и паузой между сделками (трейдами) и общей эффективностью торговли. Разложим эту зависимость на две.
Первая зависимость выражается так: чем меньше ТФ, тем меньше время удержания позиции, а чем больше ТФ, тем больше время удержания позиции.
Вторая зависимость: время удержания позиции примерно равно паузе между сделками (трейдами).
И наконец, общую зависимость между ТФ, временем удержания и паузой можно представить формулой:
первая зависимость + вторая зависимость = улучшение эффективности торговли.
Выводы: если вы ведете активный трейдинг, торгуете в ручном режиме или используете биржевых роботов, например Octopus Trader, то нельзя торговать часами или сутками на пролет, без перерыва, особенно, если вы торгуете короткие ТФ, это приводит к «сливанию» прибыли или накапливанию убытков.
Предлагаю следующее простое решение: в зависимости от торгуемого ТФ, ограничивать время торгов и обязательно делать паузу между сделками (трейдами) — Рис. 2.
Рис. 2
Третье, конечно же вы знаете об этом важном правиле: чем меньше ТФ торгуете, тем меньше стоп-лосс (далее — SL) и тейк-профит(далее — TP) и наоборот. Например, если для ТФ=15 минут, размеры SL, TP находятся примерно в диапазоне 0,5-1,5%, то для ТФ=день, эти значения существенно больше, примерно 3-9%.
Четвертое, качество и эффективность торговли зависит от правильно выбранного ТФ. Напомню, что по сравнению с большими ТФ у маленьких ТФ больше сделок, больше комиссий, больше ошибок — убыточных сделок, меньше размер профита и пр. Но это лишь общая и поверхностная оценка, на практике и ТФ часовики и двух-часовики могут отлично работать при должной настройки и высокой компетенции трейдера.
3) Выбор направления торговли
Куда торговать в лонг (long) или шорт (short)? — это одна из самый популярных и одновременно непростых тем, обсуждаемой в обществе трейдеров. Инвесторам она не особо интересна, они в основном только покупают и редко продают.
Первое, надо понимать, что можно шортить, а что нет и что лучше торговать от лонга. Возьмет например акции, если посмотреть на их историческую ценовую динамику, скажем на историю 15-20 лет то у 80-90% из них увидим повышательное направление или растущий тренд — вверх. Конечно, в истории случаются кризисы, когда акции снижаются в цене, но по времени это длиться в разы меньше, чем рост цены. Поэтому акции лучше торговать от лонга. Иногда шортить акции можно, но только в экстренный — в кризисный период, а он по статистике происходит примерно раз в 4 года.
Выводы по акциям следующие: лучшей тактикой для большинства акций в 80-90% случаях — это выкуп коррекций вниз. Вручную выкупать коррекции можно, но это затратно по времени и по ресурсам, хорошим решением будет передать эту работу биржевому роботу, например Octopus Trader, который имеет алгоритм для выкупа коррекций до 3-5 шагов вниз.
Кроме акций есть товарные и сырьевые активы, типа: нефть, золото, пшеница, валютные пары и другие активы. У многих из них нет исторически ярко выраженного повышательного тренда, как у акций. Поэтому для них можно использовать как лонг, так и шорт позиции, в зависимости от фазы ценового цикла. Как оценивать и определять фазу ценового цикла будет отдельная статья.
Второе, как в ручную можно определить превалирующий тренд на рынке, чтобы встать в нужное направление — лонг или шорт? Думаю, что многие знакомы с этими простыми методами технический анализ: проведение линий по донышкам и вершинам, использование трендовых индикаторов типа скользящих средних и их аналогов, например: MA, AMA, Parabolic SAR, Alligator и др. Как использовать трендовые индикаторы смотрите в нашем видео учебнике.
На практике неплохо зарекомендовали себя MA, AMA с расчетным периодом 80-150. Напомню, как это работает: пока цена находится выше индикатора, можно торговать от лонга, если цена находится ниже индикатора, можно торговать от шорта. Не буду говорить, что это работает идеально, но в целом на большом периоде работает неплохо.
При выборе направления торговли, как уже было сказано выше, важно еще учитывать фазу ценового цикл по данному активу, чтобы не совершать опасные ошибки типа: купить на хаях, когда тренд развернулся вниз или продать на лоях, когда рынок развернулся для роста.
Применение индикаторов и осцилляторов помогает автоматизировать процесс определения тренда, что и реализовано в торговом роботе Octopus Trader.
4) Выбор момента торговли
Когда покупать, а когда продавать? — еще одна популярная тема, которая активно обсуждается в среде трейдеров и думаю, что «мусолят» ее больше, чем тему направление торговли. И вероятно эта тема одна из самых спорных и сложных.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Речь в статье пойдет о важных задачах (проблемах), с которыми сталкивается каждый трейдер, а именно: выбор активов, выбор тайм-фрейма, выбор направления торговли, момента торговли, стоп-лосс, тейк-профит и автоматизация этого процесса.
Теперь подробнее о каждой из этих задач (проблем).
1) Выбор активов
Напомню о банальных вещах, о которых все знают, но на которые можно смотреть под разными углами.
Первое, при выборе активов важно понимать, где происходит главное ценообразование. Например, если это российские акции, то место главного ценообразование — это биржа ММВБ. Значит, при торговле российскими акциями в первую очередь следует отслеживать информацию с ММВБ, иногда поглядывая на мировые фондовые индексы, типа: S&P.
Если же брать нефть и золото, то место главного ценообразование — это биржи США, Европы, Азии. Значит, при торговле ими надо обязательно вести мониторинг информации с товарных и фьючерсных мировых бирж. Торгуя подобными активами мы должны быть готовыми к тому, что утреннее открытие на ММВБ может произойти с большим гэппом вверх или вниз и «разрушительно ударить» по нашим открытым позициям. Чтобы избежать такого развития событий не стоит оставлять на ночь или выходные (праздники) слишком большую позицию.
ВАЖНО! криптовалюта — это отдельный класс активов, там все по-особенному, после 3-х лет работ на этом рынке не рекомендую новичкам в трейдинге с этим связываться, мне удалось заработать, но большинство теряют свои деньги.
Второе, актив надо отбирать по уровню ликвидности и торгуемого тайм-фрейма. Связь между ликвидностью и тайм-фреймом (далее — ТФ) следующая: чем меньше ТФ, тем выше должна быть ликвидность актива и наоборот. Другими словами, если мы торгуем дневные ТФ, то можем себе позволить торговать низколиквидные активы, что никак не подходит для минутных ТФ, так как это может привести к неконтролируемым финансовым потерям.
Для оценки ликвидности актива можно использовать показатели: спред, объем торгов, количество сделок. И все же, как оценить каким примерно максимальным объемом лучше торговать тот или иной актив? Предлагаю такой простой вариант определения максимального объема для агрессивного трейдинга: откройте стакан и оцените насколько «плотно» стоят заявки, т.е. какая между ними разница (спрэд), если плотность заявок высокая, тогда рассчитайте сумму лучших 6-ти заявок на покупку и продажу, для примера на рис. 1 для фьючерса Газпрома (GZU1) сумма = 33 лота. Значит, объемом 30-40 лотов можно смело вести агрессивный трейдинг.
Третье, выбор активов ограничен нашим капиталом. Например, если капитал 200 000 руб., то будет неразумным покупать акцию стоимостью 200 000 рублей, портфельный подход никто не отменял и для трейдинга. В спекулятивном портфеле должно находиться минимум 3 актива, а лучше 5, тогда эффект диверсификации сможет реализоваться. Однако, выбрав 3 актива не стоит вкладывать весь капитал в них, разумно оставлять запас капитала. Каким должен быть это запас капитала? Опыт трейдинга отвечает: должен быть минимум двойной запас для консервативного трейдинга и четверной запас для агрессивного трейдинга.
Из приведенных выше данных, можно рассчитать максимальную стоимость одного актива, исходя из минимального количества активов = 3.
Макс. стоимость актива (консервативный трейдинг) = 200 000 / 3/ 2 = 33 333 руб.
Макс. стоимость актива (агрессивный трейдинг) = 200 000 / 3/ 4 = 16 666 руб.
Получается, что имея на счете 200 000 руб. не следует вкладывать в один актив более 33 333 рублей и это без всякого запас. Ограничение в 33 333 руб. — являются важным фактором при выборе активов для капитала в 200 000 руб. Игнорирование этого существенно увеличивает неконтролируемый риск потери капитала.
Думаю надо пояснить, что я вкладываю в понятия консервативный и агрессивный трейдинг.
Консервативный трейдинг — это, как правило, редкие сделки, маленькие стопы и одиночные входы, то есть без набора позиции частями (долями).
Агрессивный трейдинг — это, как правило, частые сделки, большие стопы и набора позиции частями (долями) от 3-х до 5-и.
Чтобы помочь определить какая максимальная стоимость актива может быть при разном размере капитала, при консервативном трейдинге, я сделал расчеты, результаты приведены в таблице на рисунке 2, количество активов от 3 до 5, запас капитала 10%.
Подробнее о том, как эффективно торговать акциями, если у вас капитал менее 200 тыс. руб., а также о портфельном подходе и методе усреднения читайте в моей статье
2) Выбор тайм-фрейма
Первое, слишком маленькие тайм-фреймы (ТФ) до 15 минут, торговать крайне сложно, так как это изматывает и опустошает. Долго время вести подобную торговлю без биржевого робота — нереально. Торгуя руками рано или поздно скатываешься в эмоциональную торговлю, со всеми печальными последствиями для капитала.
Второе, есть определенная связь (зависимость) между временем удержания позиции и паузой между сделками (трейдами) и общей эффективностью торговли. Разложим эту зависимость на две.
Первая зависимость выражается так: чем меньше ТФ, тем меньше время удержания позиции, а чем больше ТФ, тем больше время удержания позиции.
Вторая зависимость: время удержания позиции примерно равно паузе между сделками (трейдами).
И наконец, общую зависимость между ТФ, временем удержания и паузой можно представить формулой:
первая зависимость + вторая зависимость = улучшение эффективности торговли.
Выводы: если вы ведете активный трейдинг, торгуете в ручном режиме или используете биржевых роботов, например Octopus Trader, то нельзя торговать часами или сутками на пролет, без перерыва, особенно, если вы торгуете короткие ТФ, это приводит к «сливанию» прибыли или накапливанию убытков.
Предлагаю следующее простое решение: в зависимости от торгуемого ТФ, ограничивать время торгов и обязательно делать паузу между сделками (трейдами) — Рис. 2.
Рис. 2
Третье, конечно же вы знаете об этом важном правиле: чем меньше ТФ торгуете, тем меньше стоп-лосс (далее — SL) и тейк-профит(далее — TP) и наоборот. Например, если для ТФ=15 минут, размеры SL, TP находятся примерно в диапазоне 0,5-1,5%, то для ТФ=день, эти значения существенно больше, примерно 3-9%.
Четвертое, качество и эффективность торговли зависит от правильно выбранного ТФ. Напомню, что по сравнению с большими ТФ у маленьких ТФ больше сделок, больше комиссий, больше ошибок — убыточных сделок, меньше размер профита и пр. Но это лишь общая и поверхностная оценка, на практике и ТФ часовики и двух-часовики могут отлично работать при должной настройки и высокой компетенции трейдера.
3) Выбор направления торговли
Куда торговать в лонг (long) или шорт (short)? — это одна из самый популярных и одновременно непростых тем, обсуждаемой в обществе трейдеров. Инвесторам она не особо интересна, они в основном только покупают и редко продают.
Первое, надо понимать, что можно шортить, а что нет и что лучше торговать от лонга. Возьмет например акции, если посмотреть на их историческую ценовую динамику, скажем на историю 15-20 лет то у 80-90% из них увидим повышательное направление или растущий тренд — вверх. Конечно, в истории случаются кризисы, когда акции снижаются в цене, но по времени это длиться в разы меньше, чем рост цены. Поэтому акции лучше торговать от лонга. Иногда шортить акции можно, но только в экстренный — в кризисный период, а он по статистике происходит примерно раз в 4 года.
Выводы по акциям следующие: лучшей тактикой для большинства акций в 80-90% случаях — это выкуп коррекций вниз. Вручную выкупать коррекции можно, но это затратно по времени и по ресурсам, хорошим решением будет передать эту работу биржевому роботу, например Octopus Trader, который имеет алгоритм для выкупа коррекций до 3-5 шагов вниз.
Кроме акций есть товарные и сырьевые активы, типа: нефть, золото, пшеница, валютные пары и другие активы. У многих из них нет исторически ярко выраженного повышательного тренда, как у акций. Поэтому для них можно использовать как лонг, так и шорт позиции, в зависимости от фазы ценового цикла. Как оценивать и определять фазу ценового цикла будет отдельная статья.
Второе, как в ручную можно определить превалирующий тренд на рынке, чтобы встать в нужное направление — лонг или шорт? Думаю, что многие знакомы с этими простыми методами технический анализ: проведение линий по донышкам и вершинам, использование трендовых индикаторов типа скользящих средних и их аналогов, например: MA, AMA, Parabolic SAR, Alligator и др. Как использовать трендовые индикаторы смотрите в нашем видео учебнике.
На практике неплохо зарекомендовали себя MA, AMA с расчетным периодом 80-150. Напомню, как это работает: пока цена находится выше индикатора, можно торговать от лонга, если цена находится ниже индикатора, можно торговать от шорта. Не буду говорить, что это работает идеально, но в целом на большом периоде работает неплохо.
При выборе направления торговли, как уже было сказано выше, важно еще учитывать фазу ценового цикл по данному активу, чтобы не совершать опасные ошибки типа: купить на хаях, когда тренд развернулся вниз или продать на лоях, когда рынок развернулся для роста.
Применение индикаторов и осцилляторов помогает автоматизировать процесс определения тренда, что и реализовано в торговом роботе Octopus Trader.
4) Выбор момента торговли
Когда покупать, а когда продавать? — еще одна популярная тема, которая активно обсуждается в среде трейдеров и думаю, что «мусолят» ее больше, чем тему направление торговли. И вероятно эта тема одна из самых спорных и сложных.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter