Сегодня рассмотрим вышедшие на прошлой неделе инвестиционные идеи по бумагам «Русагро» и «Лукойла». А ранее мы анализировали идеи по акциям «Сбера», «НОВАТЭКа» и «Полиметалла».
Новая голова «Русагро» лучше старой?
Недавно «Русагро» (AGRO) представила публике нового главу компании. Им стал Тимур Липатов, который пришёл на замену Максиму Басову. В качестве ориентиров развития агрохолдинга установлены рост капитализации в два раза и продолжение выплат дивидендов, что может увеличить среднегодовую доходность до 7–8%. На фоне этого аналитики рассчитывают на рост котировок и предлагают покупать бумаги «Русагро» с целью 1274 руб.
Начнём с анализа отчётности компании по итогам III квартала 2021 г. Несмотря на замедление роста цен на пшеницу и сою, сельскохозяйственный сегмент «Русагро» показал рост выручки и EBITDA. Положительной динамики удалось достичь благодаря увеличению объёма реализации и снижению издержек. Однако увеличить EBITDA удалось только данному сектору. Масложировой и мясной сегменты смогли увеличить выручку, но EBITDA снизилась на 12% и 25% соответственно.
В целом отчётность можно считать нейтральной, несмотря на отдельные слабые места. При этом есть шанс хорошей дивидендной доходности по итогам 2021 г. — до 12,5%. В перспективе «Русагро» может перейти на выплату в размере 100% свободного денежного потока (FCF). Такая новость однозначно подтолкнёт цены на бумаги компании. Дополнительным драйвером может стать запуск на полную мощность Приморского кластера, который позволит увеличить доход всего холдинга.
С технической точки зрения бумаги торгуются вблизи уровня поддержки. Цена уже пыталась отскочить от него, но первая попытка оказалась неудачной. Сейчас реализуется вторая попытка, и у «Русагро» есть шанс покорить исторический максимум.
Рис. 1. Динамика изменения стоимости ГДР «Русагро» на Мосбирже, октябрь 2019 — октябрь 2021
«Лукойл»: там дивиденды правят бал
Аналитики рекомендуют покупать акции «Лукойла» (LKOH) с целью 8000 руб. Идея заключается в том, что на фоне сильных финансовых результатов по итогам III квартала и 9 месяцев 2021 г. годовая дивидендная доходность может превысить двузначные показатели.
По итогам первых девяти месяцев текущего года компания увеличила выручку на 62,3%, а чистая прибыль составила практически 540 млрд руб. против отрицательных значений, полученных годом ранее.
Рост показателей обусловлен восстановлением добычи нефти и переработки. Однако наибольший интерес вызывает свободный денежный поток «Лукойла», который по итогам девяти месяцев вырос более чем в 2,5 раза — до 503,5 млрд руб. Согласно дивидендной политике, на выплату дивидендов направляется не менее 100% FCF. Таким образом, дивиденды за II полугодие могут составить более 500 руб., что сулит годовую дивидендную доходность в размере 13%.
С технической точки зрения акция приближается к нижней границе восходящего канала, неподалёку от которой находится зона поддержки. Вблизи этих значений и можно приобретать акции «Лукойла».
Рис. 2. Динамика изменения стоимости акций «Лукойла» на Мосбирже, октябрь 2019 — октябрь 2021
Цель 8000 руб. за акцию на горизонте года кажется вполне достижимой, так как даже при снижении цен на нефть драйвером для бумаги станет двузначная дивидендная доходность.
Новая голова «Русагро» лучше старой?
Недавно «Русагро» (AGRO) представила публике нового главу компании. Им стал Тимур Липатов, который пришёл на замену Максиму Басову. В качестве ориентиров развития агрохолдинга установлены рост капитализации в два раза и продолжение выплат дивидендов, что может увеличить среднегодовую доходность до 7–8%. На фоне этого аналитики рассчитывают на рост котировок и предлагают покупать бумаги «Русагро» с целью 1274 руб.
Начнём с анализа отчётности компании по итогам III квартала 2021 г. Несмотря на замедление роста цен на пшеницу и сою, сельскохозяйственный сегмент «Русагро» показал рост выручки и EBITDA. Положительной динамики удалось достичь благодаря увеличению объёма реализации и снижению издержек. Однако увеличить EBITDA удалось только данному сектору. Масложировой и мясной сегменты смогли увеличить выручку, но EBITDA снизилась на 12% и 25% соответственно.
В целом отчётность можно считать нейтральной, несмотря на отдельные слабые места. При этом есть шанс хорошей дивидендной доходности по итогам 2021 г. — до 12,5%. В перспективе «Русагро» может перейти на выплату в размере 100% свободного денежного потока (FCF). Такая новость однозначно подтолкнёт цены на бумаги компании. Дополнительным драйвером может стать запуск на полную мощность Приморского кластера, который позволит увеличить доход всего холдинга.
С технической точки зрения бумаги торгуются вблизи уровня поддержки. Цена уже пыталась отскочить от него, но первая попытка оказалась неудачной. Сейчас реализуется вторая попытка, и у «Русагро» есть шанс покорить исторический максимум.
Рис. 1. Динамика изменения стоимости ГДР «Русагро» на Мосбирже, октябрь 2019 — октябрь 2021
«Лукойл»: там дивиденды правят бал
Аналитики рекомендуют покупать акции «Лукойла» (LKOH) с целью 8000 руб. Идея заключается в том, что на фоне сильных финансовых результатов по итогам III квартала и 9 месяцев 2021 г. годовая дивидендная доходность может превысить двузначные показатели.
По итогам первых девяти месяцев текущего года компания увеличила выручку на 62,3%, а чистая прибыль составила практически 540 млрд руб. против отрицательных значений, полученных годом ранее.
Рост показателей обусловлен восстановлением добычи нефти и переработки. Однако наибольший интерес вызывает свободный денежный поток «Лукойла», который по итогам девяти месяцев вырос более чем в 2,5 раза — до 503,5 млрд руб. Согласно дивидендной политике, на выплату дивидендов направляется не менее 100% FCF. Таким образом, дивиденды за II полугодие могут составить более 500 руб., что сулит годовую дивидендную доходность в размере 13%.
С технической точки зрения акция приближается к нижней границе восходящего канала, неподалёку от которой находится зона поддержки. Вблизи этих значений и можно приобретать акции «Лукойла».
Рис. 2. Динамика изменения стоимости акций «Лукойла» на Мосбирже, октябрь 2019 — октябрь 2021
Цель 8000 руб. за акцию на горизонте года кажется вполне достижимой, так как даже при снижении цен на нефть драйвером для бумаги станет двузначная дивидендная доходность.
https://journal.open-broker.ru/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба