20 декабря 2021 Открытие Кочетков Андрей
Падение бумаг финансового и нефтегазового секторов говорит о выходе нерезидентов
Внешний фон принёс очередную волну распродаж на российском рынке. Стремительное распространение штамма COVID-19-Omicron угрожает экономическому росту новыми карантинами. Голландия уже объявила жёсткие меры социальных ограничений. К аналогичным шагам готовятся в Великобритании, да и других европейских странах. Похоже, что Рождество многие проведут в режиме изоляции, что явно не способствует деловой активности и спросу на топливо.
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3666,42 п. (-1,53%), а индекс РТС - 1558,26 п. (-1,57%).
· Под давлением секторы нефти и газа (-1,6%), а также финансов (-1,9%). Распродажи в данных секторах чаще связывают с выходом нерезидентов, которые также находятся в ситуации начала цикла ужесточения денежной политики ведущими центральными банками. Банк Англии на прошлой неделе повысил ставку на 15 базисных пункта до 0,25%, реагируя на рост инфляции до 5,1% в ноябре. ФРС также ускоряет выход из программы покупки облигаций и может трижды повысить ставку в 2022 году. Соответственно, новый этап пандемии совпадает с началом цикла ужесточения денежной политики, а это действенный рецепт для выхода из риска.
· «Совкомфлот» выкупит акции на сумму до 550 млн руб. для программы долгосрочной мотивации работников. Процесс buyback начнется с 20 декабря. Бумаги будет выкупать «дочка» ПАО «Совкомфлот» - ООО «СКФ Арктика». Программа долгосрочной мотивации на основе KPI с использованием акций СКФ была утверждена советом директоров компании ранее в 2021 г.
· Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: «Запуск программы мотивации менеджмента, безусловно, можно только приветствовать. При этом максимальный объем программы buyback составляет всего 2% от текущего free float «Совкомфлота» или примерно эквивалентен недельному обороту по акциям компании на Московской бирже. А потому данный выкуп вряд ли окажет серьезное влияние на котировки».
· Бумаги «Газпрома» теряли около 3% на старте дня, но затем начали отыгрывать потери. Однако ситуация на газовом рынке Европы остаётся благоприятной. Европейские потребители использовали уже треть объёма газа, закаченного в СПГ в летний период. Текущие запасы почти на 25% ниже, чем на аналогичную дату в прошлом году. Соответственно, цена на голландском хабе вновь поднялась до $1700 за 1000 кубометров. Похоже, что весь зимний период будет характеризоваться высокими ценами.
Реальная положительная доходность обеспечивает рубль поддержкой
· Рубль незначительно слабел против евро и доллара. Впрочем, аналогичную динамику демонстрировали валюты риска AUD и NZD. С другой стороны, у рубля есть весомый аргумент в виде повышения ставки ЦБ РФ до 8,5%, что делает его одной из самых высокодоходных валют в мире. Небольшое замедление инфляции также позволяет говорить о реальной положительной доходности российской валюты.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5290 рублей.
· Ставки MosPrime заметно повысились после повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 8,39% на день, 8,59% на неделю и 9,0% на месяц.
· Турецкая лира продолжает своё затяжное падение. На торгах в понедельник валюта теряла около 6% и достигла очередного исторического минимума 17,6 за доллар. За последний месяц ослабление превышает уже 35%, хотя ЦБ Турции пытается сдержать валютный кризис, реализовав через интервенции $6 млрд.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY – 96,54 (-0,02%),
· EUR-USD - $1,127 (+0,3%),
· GBP-USD - $1,321 (-0,23%),
· USD-JPY – 113,63 (-0,06%),
· USD-RUB – 74,14 (-0,02%),
· EUR-RUB – 83,57 (+0,29%).
Подготовка Европы к рождественскому карантину удручает европейских инвесторов
· Торги в Европе начались с падения Stoxx 600 более чем на 2%. Затем ситуация немного улучшилась. Однако говорить о серьёзной смене настроений пока невозможно. Голландия ушла на рождественский карантин. Аналогичные меры могут принять в ряде других европейских стран, включая Великобританию.
· Главным аутсайдером дня стали бумаги Novo Nordisk, которые теряли более 10%. Компания заявила, что не сможет удовлетворить спрос на свой новый препарат от ожирения из-за проблем с поставками из США.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7200,75 п. (-0,95%),
· DAX - 15286,64 п. (-1,58%),
· CAC 40 - 6866,74 п. (-0,86%).
Новости о штамме Omicron перекрывают сообщения о проблемах с поставками
· Согласно информации Reuters, участники ОПЕК+ выполняли условия соглашения по ограничению добычи на уровне 117% в ноябре по сравнению с 116% в октябре. Проблемы с повышением производства испытывают, в основном, члены ОПЕК, включая такие страны, как Ангола и Нигерия.
· Из Ливии приходят вести о том, что охранные структуры заблокировали добычу на таких месторождениях, как Шарара, Уафа и Хамада. Однако подробности Национальная Нефтяная Компания пока не сообщила.
· Агентство Reuters также сообщает, что поставки из РФ могут сократиться в I квартале до 56,05 млн тонн по сравнению с 58,3 млн тонн в IV квартале текущего года, что, вероятно, связано с сезонным спадом добычи в зимний период.
· Однако все эти новости о проблемах с поставками пока не способны остановить снижение нефти на фоне стремительного распространения штамма COVID-19-Omicron. Перспективы ограничений социальной активности в Европе ухудшают ожидания по спросу в ближайшие недели.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $71,28 (-3,05%),
· WTI - $68,22 (-3,54%),
· Алюминий - $2676 (-1,78%),
· Золото - $1797,7 (-0,40%),
· Медь - $9400,54 (-0,72%),
· Никель - $19250 (-2,03%).
Американский рынок переходит в режим «продавай взлёты»
· Фьючерсы на основные индексы США теряли от 1,0% в Dow Jones до 1,3% в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам удерживалась вблизи 1,39%.
· Goldman Sachs снизил прогноз роста американской экономики в 2022 году. В частности, прогноз на I квартал снижен до 2,0% с 3,0%, на II квартал до 3,0% с 3,5%, на III квартал до 2,75% с 3,0%. Аналитики банка ссылаются на проблемы с принятием стимулирующих программ и влияние нового штамма COVID-19.
· Советник Белого дома по пандемии Энтони Фаучи полагает, что новый штамм Omicron приведёт к новым рекордам заболеваемости в текущий зимний период.
· Ситуацию на рынке также осложняет традиционное снижение объёмов в рамках праздничной недели. Технические аналитики всё чаще говорят о том, что рынок перешёл от режима “buy deeps” в режим “sell pops”.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Внешний фон принёс очередную волну распродаж на российском рынке. Стремительное распространение штамма COVID-19-Omicron угрожает экономическому росту новыми карантинами. Голландия уже объявила жёсткие меры социальных ограничений. К аналогичным шагам готовятся в Великобритании, да и других европейских странах. Похоже, что Рождество многие проведут в режиме изоляции, что явно не способствует деловой активности и спросу на топливо.
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3666,42 п. (-1,53%), а индекс РТС - 1558,26 п. (-1,57%).
· Под давлением секторы нефти и газа (-1,6%), а также финансов (-1,9%). Распродажи в данных секторах чаще связывают с выходом нерезидентов, которые также находятся в ситуации начала цикла ужесточения денежной политики ведущими центральными банками. Банк Англии на прошлой неделе повысил ставку на 15 базисных пункта до 0,25%, реагируя на рост инфляции до 5,1% в ноябре. ФРС также ускоряет выход из программы покупки облигаций и может трижды повысить ставку в 2022 году. Соответственно, новый этап пандемии совпадает с началом цикла ужесточения денежной политики, а это действенный рецепт для выхода из риска.
· «Совкомфлот» выкупит акции на сумму до 550 млн руб. для программы долгосрочной мотивации работников. Процесс buyback начнется с 20 декабря. Бумаги будет выкупать «дочка» ПАО «Совкомфлот» - ООО «СКФ Арктика». Программа долгосрочной мотивации на основе KPI с использованием акций СКФ была утверждена советом директоров компании ранее в 2021 г.
· Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: «Запуск программы мотивации менеджмента, безусловно, можно только приветствовать. При этом максимальный объем программы buyback составляет всего 2% от текущего free float «Совкомфлота» или примерно эквивалентен недельному обороту по акциям компании на Московской бирже. А потому данный выкуп вряд ли окажет серьезное влияние на котировки».
· Бумаги «Газпрома» теряли около 3% на старте дня, но затем начали отыгрывать потери. Однако ситуация на газовом рынке Европы остаётся благоприятной. Европейские потребители использовали уже треть объёма газа, закаченного в СПГ в летний период. Текущие запасы почти на 25% ниже, чем на аналогичную дату в прошлом году. Соответственно, цена на голландском хабе вновь поднялась до $1700 за 1000 кубометров. Похоже, что весь зимний период будет характеризоваться высокими ценами.
Реальная положительная доходность обеспечивает рубль поддержкой
· Рубль незначительно слабел против евро и доллара. Впрочем, аналогичную динамику демонстрировали валюты риска AUD и NZD. С другой стороны, у рубля есть весомый аргумент в виде повышения ставки ЦБ РФ до 8,5%, что делает его одной из самых высокодоходных валют в мире. Небольшое замедление инфляции также позволяет говорить о реальной положительной доходности российской валюты.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5290 рублей.
· Ставки MosPrime заметно повысились после повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 8,39% на день, 8,59% на неделю и 9,0% на месяц.
· Турецкая лира продолжает своё затяжное падение. На торгах в понедельник валюта теряла около 6% и достигла очередного исторического минимума 17,6 за доллар. За последний месяц ослабление превышает уже 35%, хотя ЦБ Турции пытается сдержать валютный кризис, реализовав через интервенции $6 млрд.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY – 96,54 (-0,02%),
· EUR-USD - $1,127 (+0,3%),
· GBP-USD - $1,321 (-0,23%),
· USD-JPY – 113,63 (-0,06%),
· USD-RUB – 74,14 (-0,02%),
· EUR-RUB – 83,57 (+0,29%).
Подготовка Европы к рождественскому карантину удручает европейских инвесторов
· Торги в Европе начались с падения Stoxx 600 более чем на 2%. Затем ситуация немного улучшилась. Однако говорить о серьёзной смене настроений пока невозможно. Голландия ушла на рождественский карантин. Аналогичные меры могут принять в ряде других европейских стран, включая Великобританию.
· Главным аутсайдером дня стали бумаги Novo Nordisk, которые теряли более 10%. Компания заявила, что не сможет удовлетворить спрос на свой новый препарат от ожирения из-за проблем с поставками из США.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7200,75 п. (-0,95%),
· DAX - 15286,64 п. (-1,58%),
· CAC 40 - 6866,74 п. (-0,86%).
Новости о штамме Omicron перекрывают сообщения о проблемах с поставками
· Согласно информации Reuters, участники ОПЕК+ выполняли условия соглашения по ограничению добычи на уровне 117% в ноябре по сравнению с 116% в октябре. Проблемы с повышением производства испытывают, в основном, члены ОПЕК, включая такие страны, как Ангола и Нигерия.
· Из Ливии приходят вести о том, что охранные структуры заблокировали добычу на таких месторождениях, как Шарара, Уафа и Хамада. Однако подробности Национальная Нефтяная Компания пока не сообщила.
· Агентство Reuters также сообщает, что поставки из РФ могут сократиться в I квартале до 56,05 млн тонн по сравнению с 58,3 млн тонн в IV квартале текущего года, что, вероятно, связано с сезонным спадом добычи в зимний период.
· Однако все эти новости о проблемах с поставками пока не способны остановить снижение нефти на фоне стремительного распространения штамма COVID-19-Omicron. Перспективы ограничений социальной активности в Европе ухудшают ожидания по спросу в ближайшие недели.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $71,28 (-3,05%),
· WTI - $68,22 (-3,54%),
· Алюминий - $2676 (-1,78%),
· Золото - $1797,7 (-0,40%),
· Медь - $9400,54 (-0,72%),
· Никель - $19250 (-2,03%).
Американский рынок переходит в режим «продавай взлёты»
· Фьючерсы на основные индексы США теряли от 1,0% в Dow Jones до 1,3% в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам удерживалась вблизи 1,39%.
· Goldman Sachs снизил прогноз роста американской экономики в 2022 году. В частности, прогноз на I квартал снижен до 2,0% с 3,0%, на II квартал до 3,0% с 3,5%, на III квартал до 2,75% с 3,0%. Аналитики банка ссылаются на проблемы с принятием стимулирующих программ и влияние нового штамма COVID-19.
· Советник Белого дома по пандемии Энтони Фаучи полагает, что новый штамм Omicron приведёт к новым рекордам заболеваемости в текущий зимний период.
· Ситуацию на рынке также осложняет традиционное снижение объёмов в рамках праздничной недели. Технические аналитики всё чаще говорят о том, что рынок перешёл от режима “buy deeps” в режим “sell pops”.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter