После сильного начала 2022 года товарно-сырьевые рынки вступают в фазу проверки на прочность, если говорить о балансе спроса и предложения и инфляционном давлении. Динамика нефтяных цен на этой неделе будет определяться данными правительства США по запасам, а инвесторы на рынке золота уделят пристальное внимание индексу потребительских цен (ИПЦ).
Нефтяные рынки начали год крайне уверенно: цены выросли на 5%, как это ни странно, на фоне планов ОПЕК нарастить добычу, а не вследствие избытка спроса. Свою роль в ралли сыграли перебои в поставках из Ливии и Казахстана. Однако в основном рост котировок был вызван решением Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников, вместе известных как альянс ОПЕК+, нарастить суточную добычу нефти еще на 400 тыс. баррелей начиная с февраля.
ОПЕК+ продолжает наращивать объемы добычи после их рекордного сокращения (примерно на 10 миллионов баррелей в сутки), предпринятого в разгар пандемии в апреле 2020 года. Альянсу еще предстоит увеличить добычу на 4 миллиона баррелей для возврата поставок на «нормальный» уровень, и этот процесс, вероятно, продлится до конца года, а может быть, и перекинется на 2023 год.
Потребность в нефти в условиях восстановления экономики после пандемии возрастает, и действия ОПЕК+ создали необычную ситуацию, при которой каждое объявление альянса об увеличении добычи вызывает ликование на рынке, слово речь идет об увеличении спроса.
Такую интерпретацию происходящего также «узаконили» инвестиционные банки и отраслевые эксперты, согласно которым, увеличение добычи ведущими мировыми производителями нефти свидетельствует об их уверенности в спросе, и держатели длинных позиций по нефти с прицелом на $90 или даже более высокие уровни с готовностью подхватили эту идею.
Пять лет назад ралли нефтяных цен на 5% было бы абсурдным явлением на неделе, когда ОПЕК сообщает об увеличении добычи на полмиллиона баррелей в сутки. Однако в сегодняшних реалиях каждое слово ОПЕК+ ценится на вес золота. Тем временем, американские сланцевики, некогда наводнившие рынок нефтью, сейчас не против оказаться на заднем плане с учетом не самой дружественной по отношению к нефтедобыче политики администрации Байдена.
Участники нефтяного рынка полностью сосредоточены на данных EIA
В любом случае, фокус на этой неделе должен сместиться на данные по запасам Управления энергетической информации США (EIA), ведь заседание ОПЕК+ уже прошло, поставки из Ливии нормализуются после повреждения трубопроводной системы, а также стабилизируется ситуация в Казахстане, где президент снова контролирует происходящее после недавних волнений.
На прошлой неделе EIA сообщило об увеличении запасов бензина на 10,13 миллиона баррелей, что стало самым сильным ростом за 21 месяц. Повысились также запасы дистиллятов (в три раза сильнее прогноза), а запасы нефти оказались ниже ожиданий. Обычно цены на нефть не выросли бы на 5% при таких данных. Но, как мы уже отмечали, на рынках энергоносителей сейчас сложилась необычная ситуация, и такие абсурдные явления необходимо принимать, или по меньшей мере мириться с ними.
Впрочем, некоторые аналитики объяснили крайне сильное увеличение запасов бензина на прошлой неделе тем, что держатели сырой нефти массово продавали ее НПЗ на переработку, чтобы избежать связанных с концом 2021 года налоговых обязательств.
Энтузиазм на нефтяном рынке на прошлой неделе был также отчасти обусловлен надеждами на сильные данные по занятости в США (отчет был опубликован в прошлую пятницу). На деле же данные оказались крайне разочаровывающими. На этом фоне фондовый рынок существенно просел, в то время как цены на нефть снизились к закрытию менее чем на 1%.
В отсутствие других важных отраслевых новостей, экономических данных и политических событий, данные EIA на этой неделе, вероятно, будут доминирующим фактором влияния на рынок.
Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) завершили минувшую неделю на отметке $78,90 за баррель. В ходе азиатских торгов в понедельник нефть WTI торговалась выше $79.
Фьючерсы на нефть Brent финишировали в пятницу по $81,75, а в понедельник в Азии торговались чуть ниже $81,90.
По итогам прошлой недели цены на нефть Brent повысились более чем на 5%, завершив в плюсе третью неделю подряд (совокупный прирост около 10%).
С учетом того, что штамм «омикрон», судя по поступающим сведениям, не оказывает разрушительного воздействия на экономику, несмотря на огромное число новых случаев, показатели потребления бензина и дистиллятов должны улучшиться на этой неделе. В противном случае ценам на нефть может оказаться непросто продлить свою трехнедельную победоносную серию.
Динамика цен на золото зависит от ИПЦ
Направление цен на золото, вероятно, будет зависеть от публикуемого в среду ИПЦ США. В ноябре ИПЦ вырос на 6,8% к аналогичному месяцу предыдущего года, что соответствовало максимальным темпам инфляции за 40 лет. Еще одна цифра такой величины поможет золоту уверенно взять рубеж в $1800, если, конечно, она снова не вызовет неприятный для золота скачок доходности 10-летних казначейских облигаций США и индекса доллара, которые вместе могут лишить драгоценный металл импульса.
Самые активные, февральские фьючерсы на золото на COMEX финишировали в пятницу на отметке $1797,40, по итогам недели потеряв 1,7% (самое сильное недельное падение с ноября). В понедельник в Азии фьючерсы на золото торговались в районе $1792.
По словам аналитиков, для золота наступил переломный момент: цены могут либо совершить пробой и продолжить расти при поддержке инфляции, либо же обвалиться под давлением растущей доходности гособлигаций и доллара.
Хотя золото испытывает затруднения ниже уровня $1800 и 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, «продолжительный откат выглядит маловероятным», комментирует Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA. Вместе с тем, «если медвежья динамика возобновится на предстоящей неделе, покупатели, возможно, проявят активность в районе $1770».
Прошлая неделя также показала, что «быков» поджидает мощная стена сопротивления выше $1830.
Начиная с ноября, цены несколько раз безуспешно пытались преодолеть этот уровень. Очередная попытка была предпринята в прошлую среду, непосредственно перед публикацией протоколов декабрьского заседания ФРС, показавших, что первое после пандемии повышение процентных ставок может состояться уже в марте.
Как считают технические аналитики, пытающиеся просчитать дальнейшую динамику золота, уровень $1830, возможно, станет для цен долгосрочным сопротивлением.
«При неспособности цен удержаться выше $1797 падение, вероятно, возобновится, и будет повторно проверен на прочность минимум $1782 с дальнейшим снижением в сторону $1770–1768», — отмечает Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик в skcharting.com. «Это будет означать уровень Фибоначчи 61,8% для вышеупомянутой коррекции. Зона $1770–1768 откроет путь к важному минимуму $1753».
С другой стороны, стохастик на дневном графике находится на территории перепроданности, и позитивное дневное закрытие может послужить толчком к восстановлению, если цены обретут поддержку выше $1798, указывает Диксит.
«При последовательном спросе цены могут проверить на прочность $1810 и затем нацелиться на $1825», — добавляет аналитик.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Нефтяные рынки начали год крайне уверенно: цены выросли на 5%, как это ни странно, на фоне планов ОПЕК нарастить добычу, а не вследствие избытка спроса. Свою роль в ралли сыграли перебои в поставках из Ливии и Казахстана. Однако в основном рост котировок был вызван решением Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников, вместе известных как альянс ОПЕК+, нарастить суточную добычу нефти еще на 400 тыс. баррелей начиная с февраля.
ОПЕК+ продолжает наращивать объемы добычи после их рекордного сокращения (примерно на 10 миллионов баррелей в сутки), предпринятого в разгар пандемии в апреле 2020 года. Альянсу еще предстоит увеличить добычу на 4 миллиона баррелей для возврата поставок на «нормальный» уровень, и этот процесс, вероятно, продлится до конца года, а может быть, и перекинется на 2023 год.
Потребность в нефти в условиях восстановления экономики после пандемии возрастает, и действия ОПЕК+ создали необычную ситуацию, при которой каждое объявление альянса об увеличении добычи вызывает ликование на рынке, слово речь идет об увеличении спроса.
Такую интерпретацию происходящего также «узаконили» инвестиционные банки и отраслевые эксперты, согласно которым, увеличение добычи ведущими мировыми производителями нефти свидетельствует об их уверенности в спросе, и держатели длинных позиций по нефти с прицелом на $90 или даже более высокие уровни с готовностью подхватили эту идею.
Пять лет назад ралли нефтяных цен на 5% было бы абсурдным явлением на неделе, когда ОПЕК сообщает об увеличении добычи на полмиллиона баррелей в сутки. Однако в сегодняшних реалиях каждое слово ОПЕК+ ценится на вес золота. Тем временем, американские сланцевики, некогда наводнившие рынок нефтью, сейчас не против оказаться на заднем плане с учетом не самой дружественной по отношению к нефтедобыче политики администрации Байдена.
Участники нефтяного рынка полностью сосредоточены на данных EIA
В любом случае, фокус на этой неделе должен сместиться на данные по запасам Управления энергетической информации США (EIA), ведь заседание ОПЕК+ уже прошло, поставки из Ливии нормализуются после повреждения трубопроводной системы, а также стабилизируется ситуация в Казахстане, где президент снова контролирует происходящее после недавних волнений.
На прошлой неделе EIA сообщило об увеличении запасов бензина на 10,13 миллиона баррелей, что стало самым сильным ростом за 21 месяц. Повысились также запасы дистиллятов (в три раза сильнее прогноза), а запасы нефти оказались ниже ожиданий. Обычно цены на нефть не выросли бы на 5% при таких данных. Но, как мы уже отмечали, на рынках энергоносителей сейчас сложилась необычная ситуация, и такие абсурдные явления необходимо принимать, или по меньшей мере мириться с ними.
Впрочем, некоторые аналитики объяснили крайне сильное увеличение запасов бензина на прошлой неделе тем, что держатели сырой нефти массово продавали ее НПЗ на переработку, чтобы избежать связанных с концом 2021 года налоговых обязательств.
Энтузиазм на нефтяном рынке на прошлой неделе был также отчасти обусловлен надеждами на сильные данные по занятости в США (отчет был опубликован в прошлую пятницу). На деле же данные оказались крайне разочаровывающими. На этом фоне фондовый рынок существенно просел, в то время как цены на нефть снизились к закрытию менее чем на 1%.
В отсутствие других важных отраслевых новостей, экономических данных и политических событий, данные EIA на этой неделе, вероятно, будут доминирующим фактором влияния на рынок.
Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) завершили минувшую неделю на отметке $78,90 за баррель. В ходе азиатских торгов в понедельник нефть WTI торговалась выше $79.
Фьючерсы на нефть Brent финишировали в пятницу по $81,75, а в понедельник в Азии торговались чуть ниже $81,90.
По итогам прошлой недели цены на нефть Brent повысились более чем на 5%, завершив в плюсе третью неделю подряд (совокупный прирост около 10%).
С учетом того, что штамм «омикрон», судя по поступающим сведениям, не оказывает разрушительного воздействия на экономику, несмотря на огромное число новых случаев, показатели потребления бензина и дистиллятов должны улучшиться на этой неделе. В противном случае ценам на нефть может оказаться непросто продлить свою трехнедельную победоносную серию.
Динамика цен на золото зависит от ИПЦ
Направление цен на золото, вероятно, будет зависеть от публикуемого в среду ИПЦ США. В ноябре ИПЦ вырос на 6,8% к аналогичному месяцу предыдущего года, что соответствовало максимальным темпам инфляции за 40 лет. Еще одна цифра такой величины поможет золоту уверенно взять рубеж в $1800, если, конечно, она снова не вызовет неприятный для золота скачок доходности 10-летних казначейских облигаций США и индекса доллара, которые вместе могут лишить драгоценный металл импульса.
Самые активные, февральские фьючерсы на золото на COMEX финишировали в пятницу на отметке $1797,40, по итогам недели потеряв 1,7% (самое сильное недельное падение с ноября). В понедельник в Азии фьючерсы на золото торговались в районе $1792.
По словам аналитиков, для золота наступил переломный момент: цены могут либо совершить пробой и продолжить расти при поддержке инфляции, либо же обвалиться под давлением растущей доходности гособлигаций и доллара.
Хотя золото испытывает затруднения ниже уровня $1800 и 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, «продолжительный откат выглядит маловероятным», комментирует Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA. Вместе с тем, «если медвежья динамика возобновится на предстоящей неделе, покупатели, возможно, проявят активность в районе $1770».
Прошлая неделя также показала, что «быков» поджидает мощная стена сопротивления выше $1830.
Начиная с ноября, цены несколько раз безуспешно пытались преодолеть этот уровень. Очередная попытка была предпринята в прошлую среду, непосредственно перед публикацией протоколов декабрьского заседания ФРС, показавших, что первое после пандемии повышение процентных ставок может состояться уже в марте.
Как считают технические аналитики, пытающиеся просчитать дальнейшую динамику золота, уровень $1830, возможно, станет для цен долгосрочным сопротивлением.
«При неспособности цен удержаться выше $1797 падение, вероятно, возобновится, и будет повторно проверен на прочность минимум $1782 с дальнейшим снижением в сторону $1770–1768», — отмечает Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик в skcharting.com. «Это будет означать уровень Фибоначчи 61,8% для вышеупомянутой коррекции. Зона $1770–1768 откроет путь к важному минимуму $1753».
С другой стороны, стохастик на дневном графике находится на территории перепроданности, и позитивное дневное закрытие может послужить толчком к восстановлению, если цены обретут поддержку выше $1798, указывает Диксит.
«При последовательном спросе цены могут проверить на прочность $1810 и затем нацелиться на $1825», — добавляет аналитик.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу