18 августа 2009 Архив
Банки США по-прежнему неохотно выдают коммерческие, потребительские кредиты и кредиты на покупку недвижимости
Поскольку процент просроченных ссуд растет до рекордного максимума, банки вновь стали выдавать меньше кредитов компаниям и потребителям за прошедшие 3 месяца, и они заявили, что, скорее всего, будут придерживаться жестких стандартов, по крайней мере, еще год, как сообщил вчера Федрезерв.
Проведя квартальный опрос старших референтов банков по кредиту, ФРС отметила, что стандарты кредитования стали еще жестче почти по всем типам займов, начиная от жилищной ипотеки и до коммерческих и промышленных займов. Опрос проводился за 3 месяца - май, июнь и июль.
"Степень осторожности, которую продемонстрировал опрос референтов по кредиту, в ближайшие кварталы окажет понижательное давление на экономику", пишет Ричард Муди, главный экономист Forward Capital. "Это один из факторов, который не соответствовал и не соответствует нашему прогнозу умеренного восстановления после Великой Рецессии".
Государство пыталось без особого успеха заставить банки увеличить кредитование надежных заемщиков. В отдельном отчете, который вышел в понедельник, министерство финансов сообщило, что остаток непогашенной ссуды в 22 банках, получивших федеральную помощь по программе TARP, снизился на 2% с мая до июня.
Банки ужесточали стандарты различных типов кредитования в течение более чем 2 лет после того, как ранее они сильно увеличили объемы кредитования, особенно на покупку жилой недвижимости. Банки ужесточали стандарты кредитования на покупку жилой недвижимости 11 кварталов подряд, увеличивая требования к первому взносу, спрэдам процентной ставки или кредитной истории.
Также в своем отчете, вышедшем вчера, Федрезерв отметил, что процент просроченных ссуд по всем займам и договорам лизинга вырос до 6,49% во 2 квартале против 5,58% в 1 кв. Это максимальный процент просроченных ссуд с 1985 года, когда ФРС начала собирать эти данные.
Объем списаний со счетов вырос от рекордного значения 2,03% до нового рекордного значения 2,65%. До начала этой рецессии, максимальный уровень списаний со счетов был 1,70%.
Процент просроченных ссуд по займам на покупку недвижимости увеличился от 7,10% до 8,27%, максимум с начала наблюдений в 1987. Процент просроченных ссуд по коммерческим и промышленным займам вырос от 3,12% до 3,73%, а по потребительским займам - от 4,69% до 4,92%, 22-летний максимум.
Чтобы увеличить объемы кредитования, ФРС стала первичным источником кредитования по многим типам займов. В понедельник Федрезерв сообщил, что продлит свою программу TALF для коммерческих ипотечных ценных бумаг до 30 июня. Центробанк уже потратил почти $30 млрд. на займы TALF, но всего на стимуляцию кредитования потребителей, застройщиков и компаний было выделено средств до $1 триллиона.
Если судить по недавним опросам референтов банков по кредиту, ни один банк не отметил смягчения условий выдачи кредитов на покупку жилой или коммерческой недвижимости, равно как и потребительских кредитов по кредитным картам. Менее 4% банков сообщили, что они смягчили условия кредитования по коммерческим и промышленным займам, а также кредитам под залог домашнего имущества.
Хотя кредитная политика не смягчилась, многие банки оставляют стандарты на прежнем уровне, и только некоторые ужесточают их далее. "На самом деле это неплохая новость для экономической активности", заявляют экономисты Goldman Sachs.
Ужесточение стандартов кредитования приводит к сокращению доступных кредитов. Банки также отмечают, что спрос на все типы займов снизился. Но есть одно исключение: спрос на жилищные кредиты первого класса немного вырос.
Центробанк задал банкам вопрос, когда, по их мнению, их политика придет в соответствие с долгосрочным трендом. Относительно коммерческих и промышленных займов 13% ожидают нормализации условий к середине 2010, еще 36% говорят, что это будет в конце 2010.
Относительно займов на покупку коммерческой недвижимости 2% ожидают нормализации условий в течение года, а 40% полагают, что политика останется жесткой в обозримом будущем.
В отношении стандартных ипотечных кредитов 9% ожидают нормализации условий в течение года, а 24% полагают, что в обозримом будущем политика будет жестче, чем обычно.
По непервоклассным кредитам большинство банков ожидают, что условия будут жесткими в обозримом будущем, а менее 10% ожидают нормализации стандартов в течение года.
Рекс Наттинг
MarketWatch
Поскольку процент просроченных ссуд растет до рекордного максимума, банки вновь стали выдавать меньше кредитов компаниям и потребителям за прошедшие 3 месяца, и они заявили, что, скорее всего, будут придерживаться жестких стандартов, по крайней мере, еще год, как сообщил вчера Федрезерв.
Проведя квартальный опрос старших референтов банков по кредиту, ФРС отметила, что стандарты кредитования стали еще жестче почти по всем типам займов, начиная от жилищной ипотеки и до коммерческих и промышленных займов. Опрос проводился за 3 месяца - май, июнь и июль.
"Степень осторожности, которую продемонстрировал опрос референтов по кредиту, в ближайшие кварталы окажет понижательное давление на экономику", пишет Ричард Муди, главный экономист Forward Capital. "Это один из факторов, который не соответствовал и не соответствует нашему прогнозу умеренного восстановления после Великой Рецессии".
Государство пыталось без особого успеха заставить банки увеличить кредитование надежных заемщиков. В отдельном отчете, который вышел в понедельник, министерство финансов сообщило, что остаток непогашенной ссуды в 22 банках, получивших федеральную помощь по программе TARP, снизился на 2% с мая до июня.
Банки ужесточали стандарты различных типов кредитования в течение более чем 2 лет после того, как ранее они сильно увеличили объемы кредитования, особенно на покупку жилой недвижимости. Банки ужесточали стандарты кредитования на покупку жилой недвижимости 11 кварталов подряд, увеличивая требования к первому взносу, спрэдам процентной ставки или кредитной истории.
Также в своем отчете, вышедшем вчера, Федрезерв отметил, что процент просроченных ссуд по всем займам и договорам лизинга вырос до 6,49% во 2 квартале против 5,58% в 1 кв. Это максимальный процент просроченных ссуд с 1985 года, когда ФРС начала собирать эти данные.
Объем списаний со счетов вырос от рекордного значения 2,03% до нового рекордного значения 2,65%. До начала этой рецессии, максимальный уровень списаний со счетов был 1,70%.
Процент просроченных ссуд по займам на покупку недвижимости увеличился от 7,10% до 8,27%, максимум с начала наблюдений в 1987. Процент просроченных ссуд по коммерческим и промышленным займам вырос от 3,12% до 3,73%, а по потребительским займам - от 4,69% до 4,92%, 22-летний максимум.
Чтобы увеличить объемы кредитования, ФРС стала первичным источником кредитования по многим типам займов. В понедельник Федрезерв сообщил, что продлит свою программу TALF для коммерческих ипотечных ценных бумаг до 30 июня. Центробанк уже потратил почти $30 млрд. на займы TALF, но всего на стимуляцию кредитования потребителей, застройщиков и компаний было выделено средств до $1 триллиона.
Если судить по недавним опросам референтов банков по кредиту, ни один банк не отметил смягчения условий выдачи кредитов на покупку жилой или коммерческой недвижимости, равно как и потребительских кредитов по кредитным картам. Менее 4% банков сообщили, что они смягчили условия кредитования по коммерческим и промышленным займам, а также кредитам под залог домашнего имущества.
Хотя кредитная политика не смягчилась, многие банки оставляют стандарты на прежнем уровне, и только некоторые ужесточают их далее. "На самом деле это неплохая новость для экономической активности", заявляют экономисты Goldman Sachs.
Ужесточение стандартов кредитования приводит к сокращению доступных кредитов. Банки также отмечают, что спрос на все типы займов снизился. Но есть одно исключение: спрос на жилищные кредиты первого класса немного вырос.
Центробанк задал банкам вопрос, когда, по их мнению, их политика придет в соответствие с долгосрочным трендом. Относительно коммерческих и промышленных займов 13% ожидают нормализации условий к середине 2010, еще 36% говорят, что это будет в конце 2010.
Относительно займов на покупку коммерческой недвижимости 2% ожидают нормализации условий в течение года, а 40% полагают, что политика останется жесткой в обозримом будущем.
В отношении стандартных ипотечных кредитов 9% ожидают нормализации условий в течение года, а 24% полагают, что в обозримом будущем политика будет жестче, чем обычно.
По непервоклассным кредитам большинство банков ожидают, что условия будут жесткими в обозримом будущем, а менее 10% ожидают нормализации стандартов в течение года.
Рекс Наттинг
MarketWatch
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба