11 сентября 2009 Forex Club
USD
Рынки продолжают уверенно вести доллар на юг, четко определившись с позицией и не обращая внимание на отсутствие реальных катализаторов экономического плана. Здесь, конечно, основную роль на текущий момент играют технические факторы - после пробития ключевых уровней, валютам гораздо легче определиться с направлением. Тот факт, что евро вышел из летнего диапазона, будет поддерживать единую валюту в ближайшее время. Власти большинства стран мира активно продвигают и поддерживают теорию стабилизации глобальной экономики и ее выхода на тропу восстановления. Мы продолжаем очень скептически к этому относиться, однако стоит отметить, что такая тактика не так уж плоха. Учитывая, что потребители своей активностью представляют неплохую опору для развития страны, попытка убедить население в том, что в "Багдаде все спокойно", не лишена смысла. Позитивные настроения могут сыграть свою роль в деле стабилизации.
Однако если посмотреть на действия Центробанков, можно с большой уверенностью сказать: что бы не утверждали власти, сами ЦБ действуют очень осторожно и не спешат реализовать "стратегии выхода". И Банк Новой Зеландии, и Банк Англии, и Банк Канады оставили ставки на прежнем уровне и не внесли изменений в монетарную политику. Совершенно очевидно, что движения на фондовых и валютных рынках не всегда коррелируют с истинной экономической ситуацией, и видимо это именно тот момент. На текущий момент ослабление доллара только на пользу американской экономике, а вот еврозоне стоит подумать, что они будут делать с экспортом, если евро опять взлетит к максимумам.
Переходя к экономическим показателям, стоит отметить то, что в июле дефицит торгового баланса США зарегистрировал максимальный прирост с февраля 1999 г., обусловленный рекордным ростом импорта в связи с повышением спроса на автомобили, компьютеры и нефть. Разрыв между импортом и экспортом увеличился на 16,3% (максимально за последнее десятилетие) до $31,96 млрд. против пересмотренного на повышение июньского дефицита $27,49 млрд. Однако был и позитив. Согласно данным, опубликованным Министерством труда США, число первичных обращений за пособиями по безработице за неделю на 5 сентября снизилось на 26 тыс. до 550 тыс. Количество повторных обращений за неделю на 29 августа снизилось на 159 тыс. до 6 088 млн. Сегодняшний день, как и вся неделя, не обещает ничего сверхинтересного: цены на импорт и потребительское доверие от Университета Мичигана. Учитывая и пустоту европейского календаря, можно предположить сдержанные торги в конце рабочей недели.
EUR
Евро упорно идет вверх на вере инвесторов в восстановление мировой экономики. Из экономических данных мы получили несколько отчетов по Франции. В июле объемы промышленного производства продемонстрировали увеличение третий месяц подряд на фоне того, что правительственные меры стимулирования и экспорт помогли второй по величине экономике Европы выйти из рецессии. Показатель вырос на 0,1% против пересмотренного июньского значения, составившего +0,2%. Также министерство финансов Франции сообщило, что в июле дефицит торгового баланса достиг 5-летнего минимума, составив E1.287 млрд., так как резкое восстановление экспорта затмило незначительный рост импорта.
Сегодняшний календарь пуст, что означает, что динамика евро будет определяться лишь настроениями по доллару и техническими факторами (пробитие верхней границы летнего диапазона само по себе оказывает стимулирующее действие). Однако не стоит исключать и коррекционного отката в связи с фиксацией прибыли в преддверии выходных.
GBP
Как мы и прогнозировали, отсутствие изменений в монетарной политике Банка Англии спровоцировало спрос на фунт и помогло ему пробить отметку $1.6700. После недавнего протокола прошлого заседания многие ожидали, что MPC вновь пойдет на расширение программы количественного смягчения, поэтому в данном случае отсутствие новостей стало хорошей новостью. Как обычно в таких случаях Банк Англии был скуп на комментарии, так что все о диспозиции в стане Комитета мы узнаем лишь при публикации следующего протокола.
Кстати сказать, протокол действительно может оказаться очень интересным. Фунт может попасть под давление, если мы узнаем, что это была лишь пауза на пути дальнейшего смягчения, которое будет произведено на ближайших заседаниях. Сегодняшняя публикация отчета по индексу цен производителей может стать интересной в плане индикатора инфляции в регионе. Если рост продолжится, это может сдержать активность ЦБ в деле смягчения политики.
JPY
Рост акций на азиатских фондовых площадках опять способствовал увеличению готовности рисковать, однако давление на японскую валюту было не таким уж сильным. В итоге мы уже наблюдаем восстановление йены против большинства ее противников. Экономические отчеты носили смешанный характер.
Индекс потребительского доверия в Японии вырос в августе до 40,1 пкт. против 39,4 пкт. в июле. Индекс растет восьмой месяц подряд, достигнув максимального уровня почти за два года, поскольку количество пессимистичных оценок на ближайшие шесть месяцев сокращается. А вот показатели ВВП за второй квартал были пересмотрены в сторону понижения с 0,9% кв./кв. до 0,6% кв./кв. Таким образом, Демократическая партия Японии, победившая на парламентских выборах, унаследовала высокую долю незагруженных производственных мощностей (более трети) и рекордный уровень безработицы. Будут ли они также оптимистично настроены, как и предыдущее правительство?
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 91.00. Направление трендового индикатора OsMA и обоих осцилляторов на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет говорить, что и он будет преодолен и цены продолжат падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.70 и, далее, 90.00. На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. В то же время, осциллятор SS (в зоне перепроданности), развернулся в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 91.55.
Таким образом, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 91.00.
Support: 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60.
USDCHF
Цены приблизились к уровню поддержки 1.0350. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0300. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность. В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.0400. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.0350 и дальнейшего падения. SS наметил разворот в бычьем направлении, к тому же по нему формируется расхождение донышек. Это позволяет говорить о начале отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0350 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150.
EURUSD
Цены возвращаются к отметке 1.4600, но уже как к поддержке. Если он будет преодолен, продолжится откат, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.4584 и, далее, 1.4540. в пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. В том же направлении разворачиваются и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA также приобрела нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения цен. SS (в зоне перекупленности) и RSI развернулись в медвежьем направлении.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит все же дождаться подтверждения прорыва отметки 1.4600 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4600, 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860.
Resistance: 1.4625/30, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
GBPUSD
Цены начали возвратный ход к уровню 1.6700, о чем своим разворотом сигнализировали осцилляторы (SS в зоне перекупленности). Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6640. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вверх и пока не подает признаков разворота. Поэтому вполне возможно, что после завершения отката цены возобновят рост. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. SS (вышел из зоны перекупленности) и RSI также развернулись вниз.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит воздержаться от совершения сделок до прояснения ситуации. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать после подтверждения прорыва уровня 1.6700.
Support: 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6560/40, 1.6500, 1.6470, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60.
Resistance: 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынки продолжают уверенно вести доллар на юг, четко определившись с позицией и не обращая внимание на отсутствие реальных катализаторов экономического плана. Здесь, конечно, основную роль на текущий момент играют технические факторы - после пробития ключевых уровней, валютам гораздо легче определиться с направлением. Тот факт, что евро вышел из летнего диапазона, будет поддерживать единую валюту в ближайшее время. Власти большинства стран мира активно продвигают и поддерживают теорию стабилизации глобальной экономики и ее выхода на тропу восстановления. Мы продолжаем очень скептически к этому относиться, однако стоит отметить, что такая тактика не так уж плоха. Учитывая, что потребители своей активностью представляют неплохую опору для развития страны, попытка убедить население в том, что в "Багдаде все спокойно", не лишена смысла. Позитивные настроения могут сыграть свою роль в деле стабилизации.
Однако если посмотреть на действия Центробанков, можно с большой уверенностью сказать: что бы не утверждали власти, сами ЦБ действуют очень осторожно и не спешат реализовать "стратегии выхода". И Банк Новой Зеландии, и Банк Англии, и Банк Канады оставили ставки на прежнем уровне и не внесли изменений в монетарную политику. Совершенно очевидно, что движения на фондовых и валютных рынках не всегда коррелируют с истинной экономической ситуацией, и видимо это именно тот момент. На текущий момент ослабление доллара только на пользу американской экономике, а вот еврозоне стоит подумать, что они будут делать с экспортом, если евро опять взлетит к максимумам.
Переходя к экономическим показателям, стоит отметить то, что в июле дефицит торгового баланса США зарегистрировал максимальный прирост с февраля 1999 г., обусловленный рекордным ростом импорта в связи с повышением спроса на автомобили, компьютеры и нефть. Разрыв между импортом и экспортом увеличился на 16,3% (максимально за последнее десятилетие) до $31,96 млрд. против пересмотренного на повышение июньского дефицита $27,49 млрд. Однако был и позитив. Согласно данным, опубликованным Министерством труда США, число первичных обращений за пособиями по безработице за неделю на 5 сентября снизилось на 26 тыс. до 550 тыс. Количество повторных обращений за неделю на 29 августа снизилось на 159 тыс. до 6 088 млн. Сегодняшний день, как и вся неделя, не обещает ничего сверхинтересного: цены на импорт и потребительское доверие от Университета Мичигана. Учитывая и пустоту европейского календаря, можно предположить сдержанные торги в конце рабочей недели.
EUR
Евро упорно идет вверх на вере инвесторов в восстановление мировой экономики. Из экономических данных мы получили несколько отчетов по Франции. В июле объемы промышленного производства продемонстрировали увеличение третий месяц подряд на фоне того, что правительственные меры стимулирования и экспорт помогли второй по величине экономике Европы выйти из рецессии. Показатель вырос на 0,1% против пересмотренного июньского значения, составившего +0,2%. Также министерство финансов Франции сообщило, что в июле дефицит торгового баланса достиг 5-летнего минимума, составив E1.287 млрд., так как резкое восстановление экспорта затмило незначительный рост импорта.
Сегодняшний календарь пуст, что означает, что динамика евро будет определяться лишь настроениями по доллару и техническими факторами (пробитие верхней границы летнего диапазона само по себе оказывает стимулирующее действие). Однако не стоит исключать и коррекционного отката в связи с фиксацией прибыли в преддверии выходных.
GBP
Как мы и прогнозировали, отсутствие изменений в монетарной политике Банка Англии спровоцировало спрос на фунт и помогло ему пробить отметку $1.6700. После недавнего протокола прошлого заседания многие ожидали, что MPC вновь пойдет на расширение программы количественного смягчения, поэтому в данном случае отсутствие новостей стало хорошей новостью. Как обычно в таких случаях Банк Англии был скуп на комментарии, так что все о диспозиции в стане Комитета мы узнаем лишь при публикации следующего протокола.
Кстати сказать, протокол действительно может оказаться очень интересным. Фунт может попасть под давление, если мы узнаем, что это была лишь пауза на пути дальнейшего смягчения, которое будет произведено на ближайших заседаниях. Сегодняшняя публикация отчета по индексу цен производителей может стать интересной в плане индикатора инфляции в регионе. Если рост продолжится, это может сдержать активность ЦБ в деле смягчения политики.
JPY
Рост акций на азиатских фондовых площадках опять способствовал увеличению готовности рисковать, однако давление на японскую валюту было не таким уж сильным. В итоге мы уже наблюдаем восстановление йены против большинства ее противников. Экономические отчеты носили смешанный характер.
Индекс потребительского доверия в Японии вырос в августе до 40,1 пкт. против 39,4 пкт. в июле. Индекс растет восьмой месяц подряд, достигнув максимального уровня почти за два года, поскольку количество пессимистичных оценок на ближайшие шесть месяцев сокращается. А вот показатели ВВП за второй квартал были пересмотрены в сторону понижения с 0,9% кв./кв. до 0,6% кв./кв. Таким образом, Демократическая партия Японии, победившая на парламентских выборах, унаследовала высокую долю незагруженных производственных мощностей (более трети) и рекордный уровень безработицы. Будут ли они также оптимистично настроены, как и предыдущее правительство?
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 91.00. Направление трендового индикатора OsMA и обоих осцилляторов на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет говорить, что и он будет преодолен и цены продолжат падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.70 и, далее, 90.00. На часовом графике (рис.2) OsMA также устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения. В то же время, осциллятор SS (в зоне перепроданности), развернулся в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 91.55.
Таким образом, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня поддержки 91.00.
Support: 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены приблизились к уровню поддержки 1.0350. Если им удастся его преодолеть, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0300. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает нисходящую направленность. В то же время, SS готовится развернуться в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.0400. На часовом графике (рис.4) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.0350 и дальнейшего падения. SS наметил разворот в бычьем направлении, к тому же по нему формируется расхождение донышек. Это позволяет говорить о начале отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 1.0350 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены возвращаются к отметке 1.4600, но уже как к поддержке. Если он будет преодолен, продолжится откат, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.4584 и, далее, 1.4540. в пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. В том же направлении разворачиваются и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA также приобрела нисходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения цен. SS (в зоне перекупленности) и RSI развернулись в медвежьем направлении.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит все же дождаться подтверждения прорыва отметки 1.4600 и только после этого рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4600, 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860.
Resistance: 1.4625/30, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены начали возвратный ход к уровню 1.6700, о чем своим разворотом сигнализировали осцилляторы (SS в зоне перекупленности). Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6640. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вверх и пока не подает признаков разворота. Поэтому вполне возможно, что после завершения отката цены возобновят рост. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящей фазы движения. SS (вышел из зоны перекупленности) и RSI также развернулись вниз.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит воздержаться от совершения сделок до прояснения ситуации. Позиции на продажу с близким стоп-лоссом открывать после подтверждения прорыва уровня 1.6700.
Support: 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6560/40, 1.6500, 1.6470, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60.
Resistance: 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу