21 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2034 п. (-1,9%)
Индекс РТС: 1154 п. (-2,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 55,5 (+1%)
EUR/RUB: 56,4 (+0,3%)
Нефть Brent: $103,1 (-3,5%)
Лидеры: О'КЕЙ (+14,6%), Softline (+6,8%), МГТС ао (+6,6%), Сургутнефтегаз ао (+5,5%)
Аутсайдеры: Эс Эф Ай (-9,8%), Полиметалл (-8,7%), Мечел ао (-5,8%), Распадская (-5,6%)
Коротко
Российский рынок начал четверг с умеренного снижения, но вскоре темпы падения сильно выросли. В аутсайдерах оказался металлургический сектор.
На валютном рынке рубль сдает позиции как к доллару, так и к евро.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи теряет 1,9% и торгуется на уровне 2034 п.
Пока по индексу МосБиржи ключевые уровни не поменялись. Снизу в качестве целевой области поддержки и привлекательной зоны для покупок выделяется широкий диапазон 1850–2000 п. Сверху реперной точкой, закрепление выше которой станет значимым сигналом на покупку, выступает 2170 п.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс металлургического сектора, потери которого превышают 3%.
• Акции Полиметалла обвалились на 8%. Компания опубликовала сегодня операционные показатели за II квартал. Результаты вышли слабыми, хотя в целом это было ожидаемо. Ключевая проблема — снижение объемов реализации, что привело к падению выручки, накапливанию оборотного капитала и, соответственно, росту долговой нагрузки. В среднесрочной перспективе ожидания по бумагам сдержанные. Компания страдает от укрепления рубля.
• Дружно падают бумаги сталеваров — НЛМК, Северстали и ММК. Вчера глава Новолипецкого комбината рассказал о проблемах компании и отрасли в целом. Группа с начала года сократила объемы производства приблизительно на 1 млн тонн по сравнению с заложенными ориентирами. Закрытие западных рынков, а также логистические сложности, дорогой фрахт и профицит стали на азиатском направлении делают экспорт металлургической продукции из России практически бессмысленным, отметил Лисин.
В целом все акции сталеваров пока выглядят слабо. Любые новости о сложностях в секторе до сих пор вызывали лишь продажи, отражая повышенную чувствительность инвесторов к подобного рода сообщениям. Сегодня будет отчет Северстали и позитива вновь не ожидается. Так что бумаги могут продолжить выглядеть слабо. При этом отметим, что именно акции НЛМК в секторе нам нравятся больше остальных из-за более высокой доли экспорта.
Серьезные потери несут и другие коллеги по сектору: АЛРОСА, Норникель, Русал, Полюс и угольщики — Мечел и Распадская.
Хуже рынка себя чувствует отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Более 2% теряют акции Акрона и Куйбышевазота ап.
Чуть лучше рынка смотрятся остальные отраслевые индексы российского рынка, однако их падение превышает 1%.
Более глубокую просадку демонстрируют акции Сбербанка, TCS, Лукойла, Роснефти, Газпрома, Татнефти, М.Видео, Х5, Яндекса, ФСК ЕЭС, РусГидро, Россетей ао. Развернулись вниз росшие вчера девелоперы — ПИК, ЛСР, Эталон и Самолет.
В плюсе в четверг торгуются лишь отдельные бумаги. Среди них акции Softline, Позитива, МГТС ао, ГТМ, HH и Сургутнефтегаза ао.
• Акции О'КЕЙ подскочили на 14% на новостях о дивидендах. Совет директоров компании анонсировал выплаты за I полугодие 2022 г в размере 0,03159 евро на одну акцию. Текущая дивидендная доходность превышает 9%.
• Акции БСП ао торгуются в зеленой зоне. Бумаги продолжают отыгрывать позитивные пятничные новости о рекордно высоких дивидендах. Потенциальная дивдоходность обыкновенных акций по текущим котировкам превышает 14%.
На валютном рынке Московской биржи рубль сдает позиции как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB растет на 1% и торгуется на уровне 55,5 руб. Пара EUR/RUB поднялся на 0,3% и торгуется на уровне 56,4 руб.
• Росстат накануне сообщил, что в стране вновь зафиксирована недельная дефляция, на уровне -0,17%. В целом с начала года к 15 июля потребительские цены выросли на 11,41%. В годовом выражении инфляция опустилась до 15,45%. Растут шансы, что на завтрашнем заседании ЦБ вновь примет решение, отличное от консенсуса, который предполагает снижение ключевой ставки на 50 б.п., до 9,00%. Дефляционный тренд располагает к снижению сразу на 100 или хотя бы 75 б. п. Это позитив для облигаций в краткосрочной перспективе и для акций — в среднесрочной.
Санкционная повестка. Сегодня стало известно, что Великобритания вводит новые санкции на импорт угля, нефти и золота из РФ.
Кроме того, по данным Reuters, США допускают введение потолка цен на российскую нефть к декабрю текущего года, тогда же должен начать действовать запрет ЕС на страхование танкеров с отечественной нефтью.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,7% и 1% соответственно, японский Nikkei смог подрасти на 0,4%.
Европейские площадки торгуются ниже уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,2%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq падают на 0,2% каждый.
На нефтяном рынке преимущество сегодня на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК опустилась на 3,5%, до $103,1. На рынке нефти сохраняются две ключевые повестки, которые конкурируют за внимание инвесторов: дефицит производственных мощностей и перспектива разрушения спроса из-за рецессии. Первая поддерживает цены выше $100 за баррель Brent, а вторая не пускает цены еще выше и угрожает падением при ухудшении ситуации.
Сегодня в фокусе внимания окажется заседание ЕЦБ, от которого инвесторы ждут свежей информации относительно перспектив монетарной политики в еврозоне. Итоги заседания могут повлиять на фондовый рынок и курс евро.
Также ждем данных по первичным обращениям за пособиями по безработице в США.
В США продолжается сезон отчетов за II квартал. Сегодня среди крупных компаний финансовые результаты опубликуют AT&T, Danaher, Philip Morris, Union Pacific, Intuitive Surgical, Freeport-McMoran и другие.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба