28 июля 2022 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг завершал торги снижением, не сумев получить достаточной поддержки от внутренних и внешних факторов. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск снизился на 0,31%, до 2189,37 пункта, а индекс РТС упал на 1,42%, до 1137,54 пункта на фоне ослабления российской валюты.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 2% к доллару и евро, располагаясь у 60,90 руб и 61,80 руб соответственно после укрепления накануне. На Форекс российская валюта падала на 2,5-3,5%, проверяя на прочность сопротивления 60,50 руб и 62 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии без очевидных новостей не первый день подряд пребывали расписки HeadHunter (+16,44%), акции Селигдара (+8,57%), котировки Юнипро (+4,28%), гдр VK (+4%), обыкновенные акции Россетей (+3,49%), бумаги МТС (+3,29%) и котировки Магнита (+3,22%).
Селигдару в четверг помогал как рост цен на золото, которые проверяли на прочность сопротивление 1750 долл/унц, так и новости о включении акций с 29 июля в котировальный список Первого уровня Московской биржи, что отражает увеличение их ликвидности и может сделать компанию еще более инвестиционно привлекательной.
Магнит в четверг представил операционные результаты, которые немного превысили наш прогноз, и сообщил об увеличении выручки на 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб, при росте торговой площади на 19,5% г/г, среднего чека на 15% и сопоставимых продаж на 13,1%. Публикация финансовых результатов Магнита ожидается 19 августа.
В лидерах снижения находились бумаги Северстали (-3,42%), акции ММК (-3,29%), бумаги En+ Group (-2,13%), котировки РУСАЛа (-2,11%), акции Полиметалла (-2,01%), гдр Fix Price (-1,91%) и котировки ГМК «Норильского никеля» (-0,92%).
Акции сталелитейных компаний к концу сессии оказались под нисходящим давлением после публикации данных Росстата за июнь, согласно которым производство стальных полуфабрикатов снизилось на 16% г/г, до 5,6 млн тонн. В то же время по стальному прокату снижение оказалось гораздо глубже: г/к прокат -25% г/г, х/к прокат -34% г/г, прокат с покрытием -35% г/г, сортовой прокат -19% г/г. Статистика отражает более высокую востребованность стальных полуфабрикатов на внешних рынках и, в частности, в Азии.
Расписки Fix Price корректировались вслед за повышением накануне на фоне публикации сильных операционных результатов.
Акции Норникеля снижались, несмотря на выход хороших операционных результатов за 2-й квартал текущего года. Так, производство никеля в отчетном квартале выросло на 48% г/г, меди – на 38% г/г, палладия – на 29% г/г, платины – на 8% г/г, а золота – на 6% г/г. Компания подтвердила докризисный производственный прогноз на 2022 год, несмотря на проблемы с закупками импортного оборудования, запчастей и материалов.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ, после снижения в начале дня, проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%. Рынок пребывал в нерешительности после данных о неожиданном сокращении ВВП США во 2-м квартале, по предварительной оценке, на 0,9% к/к вслед за снижением на 1,6% кварталом ранее (ожидалось +0,5%). Крупнейшая экономика мира, таким образом, уже вступила в техническую рецессию, хотя в финансовых кругах ожидали замедления позже в текущем году. Неприятные новости, которые, однако, могут смягчить тон ФРС на следующем сентябрьском заседании, надежды чего могут поддерживать аппетит к риску. Данные пятницы при этом, вероятно, покажут стабилизацию предпочитаемого ФРС индикатора инфляции (базовый индекс потребительских цен) в июне на отметке 4,7% г/г – еще один сигнал в пользу возможного замедления роста процентных ставок в стране.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил рост и прибавлял около 1,1% вслед за покупками в США. Поддержку рынку оказывали сильные квартальные результаты таких эмитентов как STMicroelectronics, Stellantis и других. Предварительные данные по потребительской инфляции Германии в июле при этом показали её замедление с 7,6% до 7,5% г/г (ожидалось 7,4%). В пятницу в регионе будут опубликованы предварительные данные по ВВП Германии во 2-м квартале (ожидается охлаждение роста с 4% до 1,8% г/г) и потребительской инфляции еврозоны в июле (прогнозируется стабилизация на 8,6% г/г).
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от максимумов дня и повышались примерно на 1%, стушевавшись у сопротивлений 107,50 долл и 98,50 долл соответственно вслед за выходом данных о сокращении экономики США в прошлом квартале. Котировки находятся у важных краткосрочных значений, отступление от которых может вернуть на рынок продажи. Пока же инвесторы оценивают поступающие макроэкономические факторы на предмет их влияния на спрос и предложение.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг сохранялся оптимизм, несмотря на слабые данные по американской экономике. На рынках восприняли статистику как сигнал в пользу более мягких действий ФРС на встрече в сентябре, что при прочих равных может привести в том числе к перелому среднесрочного нисходящего тренда. На российских биржах тем временем индексу Мосбиржи вновь не хватило сил на закрепление выше сопротивления 2200 пунктов, но выше 2150 пунктов потенциал развития роста в район 2300 пунктов сохраняется. Рубль при этом переходит к более заметному ослаблению и держит курс на июльские минимумы против доллара и евро.
События дня:
· уровень безработицы Германии в июле (10.55 мск)
· ВВП Германии во 2-м кв 2022 г (11.00 мск)
· предварительный индекс потребительских цен еврозоны в июле (12.00 мск)
· ВВП еврозоны за 2-й кв 2022 г (12.00 мск)
· личные доходы и расходы, базовый индекс ценового потребления США в июне (15.30 мск)
· Чикагский индекс производственной активности в июле (16.45 мск)
· индекс потребительского доверия Университета Мичиган в июле (17.00 мск)
· финансовые результаты Мосэнерго за 2-й кв 2022 г по РСБУ
· квартальные результаты Air France KLM, BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, Exxon Mobil, Procter&Gamble, Chevron, AstraZeneca, Colgate-Palmolive, Renault
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 2% к доллару и евро, располагаясь у 60,90 руб и 61,80 руб соответственно после укрепления накануне. На Форекс российская валюта падала на 2,5-3,5%, проверяя на прочность сопротивления 60,50 руб и 62 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии без очевидных новостей не первый день подряд пребывали расписки HeadHunter (+16,44%), акции Селигдара (+8,57%), котировки Юнипро (+4,28%), гдр VK (+4%), обыкновенные акции Россетей (+3,49%), бумаги МТС (+3,29%) и котировки Магнита (+3,22%).
Селигдару в четверг помогал как рост цен на золото, которые проверяли на прочность сопротивление 1750 долл/унц, так и новости о включении акций с 29 июля в котировальный список Первого уровня Московской биржи, что отражает увеличение их ликвидности и может сделать компанию еще более инвестиционно привлекательной.
Магнит в четверг представил операционные результаты, которые немного превысили наш прогноз, и сообщил об увеличении выручки на 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб, при росте торговой площади на 19,5% г/г, среднего чека на 15% и сопоставимых продаж на 13,1%. Публикация финансовых результатов Магнита ожидается 19 августа.
В лидерах снижения находились бумаги Северстали (-3,42%), акции ММК (-3,29%), бумаги En+ Group (-2,13%), котировки РУСАЛа (-2,11%), акции Полиметалла (-2,01%), гдр Fix Price (-1,91%) и котировки ГМК «Норильского никеля» (-0,92%).
Акции сталелитейных компаний к концу сессии оказались под нисходящим давлением после публикации данных Росстата за июнь, согласно которым производство стальных полуфабрикатов снизилось на 16% г/г, до 5,6 млн тонн. В то же время по стальному прокату снижение оказалось гораздо глубже: г/к прокат -25% г/г, х/к прокат -34% г/г, прокат с покрытием -35% г/г, сортовой прокат -19% г/г. Статистика отражает более высокую востребованность стальных полуфабрикатов на внешних рынках и, в частности, в Азии.
Расписки Fix Price корректировались вслед за повышением накануне на фоне публикации сильных операционных результатов.
Акции Норникеля снижались, несмотря на выход хороших операционных результатов за 2-й квартал текущего года. Так, производство никеля в отчетном квартале выросло на 48% г/г, меди – на 38% г/г, палладия – на 29% г/г, платины – на 8% г/г, а золота – на 6% г/г. Компания подтвердила докризисный производственный прогноз на 2022 год, несмотря на проблемы с закупками импортного оборудования, запчастей и материалов.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ, после снижения в начале дня, проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%. Рынок пребывал в нерешительности после данных о неожиданном сокращении ВВП США во 2-м квартале, по предварительной оценке, на 0,9% к/к вслед за снижением на 1,6% кварталом ранее (ожидалось +0,5%). Крупнейшая экономика мира, таким образом, уже вступила в техническую рецессию, хотя в финансовых кругах ожидали замедления позже в текущем году. Неприятные новости, которые, однако, могут смягчить тон ФРС на следующем сентябрьском заседании, надежды чего могут поддерживать аппетит к риску. Данные пятницы при этом, вероятно, покажут стабилизацию предпочитаемого ФРС индикатора инфляции (базовый индекс потребительских цен) в июне на отметке 4,7% г/г – еще один сигнал в пользу возможного замедления роста процентных ставок в стране.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил рост и прибавлял около 1,1% вслед за покупками в США. Поддержку рынку оказывали сильные квартальные результаты таких эмитентов как STMicroelectronics, Stellantis и других. Предварительные данные по потребительской инфляции Германии в июле при этом показали её замедление с 7,6% до 7,5% г/г (ожидалось 7,4%). В пятницу в регионе будут опубликованы предварительные данные по ВВП Германии во 2-м квартале (ожидается охлаждение роста с 4% до 1,8% г/г) и потребительской инфляции еврозоны в июле (прогнозируется стабилизация на 8,6% г/г).
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру отступили от максимумов дня и повышались примерно на 1%, стушевавшись у сопротивлений 107,50 долл и 98,50 долл соответственно вслед за выходом данных о сокращении экономики США в прошлом квартале. Котировки находятся у важных краткосрочных значений, отступление от которых может вернуть на рынок продажи. Пока же инвесторы оценивают поступающие макроэкономические факторы на предмет их влияния на спрос и предложение.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг сохранялся оптимизм, несмотря на слабые данные по американской экономике. На рынках восприняли статистику как сигнал в пользу более мягких действий ФРС на встрече в сентябре, что при прочих равных может привести в том числе к перелому среднесрочного нисходящего тренда. На российских биржах тем временем индексу Мосбиржи вновь не хватило сил на закрепление выше сопротивления 2200 пунктов, но выше 2150 пунктов потенциал развития роста в район 2300 пунктов сохраняется. Рубль при этом переходит к более заметному ослаблению и держит курс на июльские минимумы против доллара и евро.
События дня:
· уровень безработицы Германии в июле (10.55 мск)
· ВВП Германии во 2-м кв 2022 г (11.00 мск)
· предварительный индекс потребительских цен еврозоны в июле (12.00 мск)
· ВВП еврозоны за 2-й кв 2022 г (12.00 мск)
· личные доходы и расходы, базовый индекс ценового потребления США в июне (15.30 мск)
· Чикагский индекс производственной активности в июле (16.45 мск)
· индекс потребительского доверия Университета Мичиган в июле (17.00 мск)
· финансовые результаты Мосэнерго за 2-й кв 2022 г по РСБУ
· квартальные результаты Air France KLM, BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, Exxon Mobil, Procter&Gamble, Chevron, AstraZeneca, Colgate-Palmolive, Renault
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter