15 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2147 п. (-0,02%)
Индекс РТС: 1103 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+1,1%)
EUR/RUB: 62,5 (+0,4%)
Нефть Brent: $94,6 (-3,5%)
Лидеры: Казаньоргсинтез ао (+8,8%), СОЛЛЕРС (+7,9%), О'КЕЙ (+7%), СПБ Биржа (+6,8%)
Аутсайдеры: VK (-2,9%), Татнефть ап (-2,4%), Head Hunter (-2,2%), Сургутнефтегаз ао (-1,8%)
Коротко
Российский рынок начал неделю с роста, но к середине дня вернулся к уровням пятницы. Сохраняется высокая волатильность в отдельных бумагах — спекулянты продолжают искать недооцененные акции и фиксируют позиции в случае, если «история» уже отыграна. Из отраслевых индексов в лидерах отказались потребительский и представителей химии и нефтехимии.
Сегодня стартует процесс расконвертации расписок, однако пока серьезной реакции на это событие нет.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2147 п.
По индексу МосБиржи общая ситуация пока не поменялась — по-прежнему остается актуальной фаза боковой консолидации. Для появления сигнала к росту необходимо повторное закрепление выше 2240 п. Однако есть и промежуточное препятствие, слом которого даст повод для покупок — это верхняя граница нисходящего канала последних месяцев на 2190 п.
Одна из главных тем новой недели — это расконвертация расписок. Речь идет о бумагах, которые хранятся в российских депозитариях и принадлежат резидентам. Конвертация будет проходить в автоматическом режиме: депозитарные расписки будут списаны, а вместо них на счете появятся акции в соответствующем эквиваленте.
Риски в том, что владельцы конвертированных акций начнут продавать их и тем самым окажут давление на цену активов. На наш взгляд, ярко выраженной реакции быть не должно.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы потребительского сектора и представителей химии и нефтехимии. Уверенно растут акции Х5, Черкизово, Fix Price, Белуги, ЦИАН.
• Почти на 9% подскочили обыкновенные акции Казаньоргсинтеза, префы — на 2,7%. Каких-либо новостей, способствующих такому движению, не поступало. Скорее, импульс имеет спекулятивный характер.
• На 8% ушли вверх акции СОЛЛЕРС. Бумага растет третью сессию подряд. Подъем в бумагах снова проходит без дополнительных новостей. Ключевой драйвер — сам факт отставания от рынка и избыточная перепроданность предыдущих месяцев.
• На 3% в плюс вышли акции Позитива, более 1,5% прибавляют бумаги Ozon и Softline. Все три компании на этой неделе представят финрезультаты. В понедельник отчитается Группа Позитив, во вторник — Softline, в среду — Ozon. Последние дни в акциях сектора были существенные движения. Волатильность таит повышенные риски, но активным игрокам создает дополнительные возможности. А если делать ставку на рост всего рынка, то покупка российских ИТ-гигантов — это, по сути, выход на рынок с плечом. Подробности здесь.
• В зеленой зоне держатся девелоперы — лучше коллег себя чувствуют акции Эталона и Самолета. Минфин предлагает продлить программу семейной ипотеки до 1 июля 2024 г. и распространить на семьи, в которых до конца 2023 г. появится ребенок. Продление программы семейной ипотеки и расширение категории ее участников стимулируют спрос на недвижимость.
Незначительно опережают рынок отраслевые индексы электроэнергетического, металлургического и транспортного секторов. Из ликвидных бумаг видим интерес к акциям Русала, Полюса, Интер РАО, Энел Россия. Подрастают бумаги Норникеля. Сдерживают подъем продажи в бумагах АЛРОСА, НЛМК, Полиметалла, Мечела, Распадской и РусГидро.
Хуже рынка смотрится финансовый сектор. Продают акции Сбербанка и TCS.
• На 6,8% растут акции СПБ Биржи, которые уже несколько сессий остаются среди лидеров по оборотам. Ранее в бумаге прошла мощная волна роста с последующей фиксацией. Инвесторы здесь по-прежнему активны. Сегодня поддержку бумагам оказали новости о том, что биржа увеличит список бумаг с 200 до 350 штук, которые снова будут доступны для торгов с 10:00 МСК. Это произойдет 17 августа.
В минус опустился нефтегазовый сектор. Снижаются бумаги Газпрома, Сургутнефтегаза ао.
• Акции Татнефти торгуются без единой динамики: обычки в незначительном плюсе, префы теряют более 2%. Сегодня совет директоров компании рассмотрит вопрос дивидендов. Ожидается, что при коэффициенте выплат 50% будет рекомендовано 33 руб. на акцию.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года растет на 0,2%, до 135,1 п.
На долговом рынке с 15 августа разрешены торги для инвесторов-нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, конечными бенефициарами которых являются российские юридические и физические лица. В преддверии этого события можно было видеть умеренно негативную реакцию по ОФЗ. Доходности по госбумагам выросли на 10 б.п. по всей длине G-кривой. На этой неделе давление на ОФЗ может сохраниться, но будет ограниченным.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB растет на 1,1% и торгуется на уровне 61,3 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,4% и курсирует на уровне 62,5 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei поднялся на 1,1%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,5%, китайский Shanghai Composite остался без изменений. Рост инвестиций в основные средства, промышленное производство и розничные продажи КНР в июле оказался ниже прогнозов, что подтвердило сложности, имеющиеся во второй по величине экономике мира.
Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones опустился на 0,4%, S&P 500 и Nasdaq — на 0,4% каждый.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК упала на 3,5%, до $94,6. Макростатистика из Китая оказалась хуже ожиданий, вновь вернув на повестку тревоги из-за рецессии. В то же время саудовская Saudi Aramco заявила, что готова увеличить добычу до 12 млн б/с.
На этой неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В Европе опубликуют данные по пересмотренному ВВП за II квартал, а также по производственной инфляции в Германии за июль. В США — данные по промышленному производству, розничным продажам, рынку жилья. Кроме того, ждем протоколы заседания ФРС. Отчитаются ритейлеры — Walmart, Home Depot, Lowe’s и Target.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2147 п. (-0,02%)
Индекс РТС: 1103 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+1,1%)
EUR/RUB: 62,5 (+0,4%)
Нефть Brent: $94,6 (-3,5%)
Лидеры: Казаньоргсинтез ао (+8,8%), СОЛЛЕРС (+7,9%), О'КЕЙ (+7%), СПБ Биржа (+6,8%)
Аутсайдеры: VK (-2,9%), Татнефть ап (-2,4%), Head Hunter (-2,2%), Сургутнефтегаз ао (-1,8%)
Коротко
Российский рынок начал неделю с роста, но к середине дня вернулся к уровням пятницы. Сохраняется высокая волатильность в отдельных бумагах — спекулянты продолжают искать недооцененные акции и фиксируют позиции в случае, если «история» уже отыграна. Из отраслевых индексов в лидерах отказались потребительский и представителей химии и нефтехимии.
Сегодня стартует процесс расконвертации расписок, однако пока серьезной реакции на это событие нет.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2147 п.
По индексу МосБиржи общая ситуация пока не поменялась — по-прежнему остается актуальной фаза боковой консолидации. Для появления сигнала к росту необходимо повторное закрепление выше 2240 п. Однако есть и промежуточное препятствие, слом которого даст повод для покупок — это верхняя граница нисходящего канала последних месяцев на 2190 п.
Одна из главных тем новой недели — это расконвертация расписок. Речь идет о бумагах, которые хранятся в российских депозитариях и принадлежат резидентам. Конвертация будет проходить в автоматическом режиме: депозитарные расписки будут списаны, а вместо них на счете появятся акции в соответствующем эквиваленте.
Риски в том, что владельцы конвертированных акций начнут продавать их и тем самым окажут давление на цену активов. На наш взгляд, ярко выраженной реакции быть не должно.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы потребительского сектора и представителей химии и нефтехимии. Уверенно растут акции Х5, Черкизово, Fix Price, Белуги, ЦИАН.
• Почти на 9% подскочили обыкновенные акции Казаньоргсинтеза, префы — на 2,7%. Каких-либо новостей, способствующих такому движению, не поступало. Скорее, импульс имеет спекулятивный характер.
• На 8% ушли вверх акции СОЛЛЕРС. Бумага растет третью сессию подряд. Подъем в бумагах снова проходит без дополнительных новостей. Ключевой драйвер — сам факт отставания от рынка и избыточная перепроданность предыдущих месяцев.
• На 3% в плюс вышли акции Позитива, более 1,5% прибавляют бумаги Ozon и Softline. Все три компании на этой неделе представят финрезультаты. В понедельник отчитается Группа Позитив, во вторник — Softline, в среду — Ozon. Последние дни в акциях сектора были существенные движения. Волатильность таит повышенные риски, но активным игрокам создает дополнительные возможности. А если делать ставку на рост всего рынка, то покупка российских ИТ-гигантов — это, по сути, выход на рынок с плечом. Подробности здесь.
• В зеленой зоне держатся девелоперы — лучше коллег себя чувствуют акции Эталона и Самолета. Минфин предлагает продлить программу семейной ипотеки до 1 июля 2024 г. и распространить на семьи, в которых до конца 2023 г. появится ребенок. Продление программы семейной ипотеки и расширение категории ее участников стимулируют спрос на недвижимость.
Незначительно опережают рынок отраслевые индексы электроэнергетического, металлургического и транспортного секторов. Из ликвидных бумаг видим интерес к акциям Русала, Полюса, Интер РАО, Энел Россия. Подрастают бумаги Норникеля. Сдерживают подъем продажи в бумагах АЛРОСА, НЛМК, Полиметалла, Мечела, Распадской и РусГидро.
Хуже рынка смотрится финансовый сектор. Продают акции Сбербанка и TCS.
• На 6,8% растут акции СПБ Биржи, которые уже несколько сессий остаются среди лидеров по оборотам. Ранее в бумаге прошла мощная волна роста с последующей фиксацией. Инвесторы здесь по-прежнему активны. Сегодня поддержку бумагам оказали новости о том, что биржа увеличит список бумаг с 200 до 350 штук, которые снова будут доступны для торгов с 10:00 МСК. Это произойдет 17 августа.
В минус опустился нефтегазовый сектор. Снижаются бумаги Газпрома, Сургутнефтегаза ао.
• Акции Татнефти торгуются без единой динамики: обычки в незначительном плюсе, префы теряют более 2%. Сегодня совет директоров компании рассмотрит вопрос дивидендов. Ожидается, что при коэффициенте выплат 50% будет рекомендовано 33 руб. на акцию.
Индекс гособлигаций RGBI, отслеживающий 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года растет на 0,2%, до 135,1 п.
На долговом рынке с 15 августа разрешены торги для инвесторов-нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, конечными бенефициарами которых являются российские юридические и физические лица. В преддверии этого события можно было видеть умеренно негативную реакцию по ОФЗ. Доходности по госбумагам выросли на 10 б.п. по всей длине G-кривой. На этой неделе давление на ОФЗ может сохраниться, но будет ограниченным.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB растет на 1,1% и торгуется на уровне 61,3 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 0,4% и курсирует на уровне 62,5 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день без единого результата: японский Nikkei поднялся на 1,1%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,5%, китайский Shanghai Composite остался без изменений. Рост инвестиций в основные средства, промышленное производство и розничные продажи КНР в июле оказался ниже прогнозов, что подтвердило сложности, имеющиеся во второй по величине экономике мира.
Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones опустился на 0,4%, S&P 500 и Nasdaq — на 0,4% каждый.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК упала на 3,5%, до $94,6. Макростатистика из Китая оказалась хуже ожиданий, вновь вернув на повестку тревоги из-за рецессии. В то же время саудовская Saudi Aramco заявила, что готова увеличить добычу до 12 млн б/с.
На этой неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. В Европе опубликуют данные по пересмотренному ВВП за II квартал, а также по производственной инфляции в Германии за июль. В США — данные по промышленному производству, розничным продажам, рынку жилья. Кроме того, ждем протоколы заседания ФРС. Отчитаются ритейлеры — Walmart, Home Depot, Lowe’s и Target.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter