Главное
Во вторник российский рынок ускорил рост. На этот раз покупки шли широким фронтом. Спросом пользовались не только представители эшелонов, но и тяжеловесные голубые фишки. Обороты торгов выросли до 34,5 млрд руб. против 27,5 млрд днем ранее, что является хорошим сигналом, подтверждающим улучшение рыночных настроений.
Драйвером роста могло стать снижения опасений из-за программы конвертации депозитарных расписок. Увидев, что в понедельник ничего страшного не произошло, инвесторы стали более уверенными в своих покупках.
Ряд компаний публикуют ожидаемые сроки завершения конвертации, самые ранние из которых датируются сентябрем. В это время как раз заканчиваются полугодовые депозиты, которые открывались в марте по рекордным ставкам. После снижения ставок часть капитала может перетечь на рынок акций, если его рост будет стабильным и сможет привлечь новых инвесторов. В этом сценарии ожидаемый навес продаж со стороны держателей расписок будет с избытком компенсирован новыми покупками.
Дополнительным краткосрочным катализатором вчера могла послужить техническая картина по индексу МосБиржи. Главный индикатор российского рынка пробил наклонную линию сопротивления и впервые оказался выше апрельских минимумов. Классическая пробойная формация хорошо видна всем участникам рынка, и может способствовать оптимизму инвесторов, которые ждут сигнала о начале растущего тренда. Пока это только первый признак разворота. Подтверждающим сигналом может быть фиксация дневной свечи выше 2240 п.
Улучшение сентимента позволяет с большей уверенностью рассматривать растущие сценарии. При этом спрос на акции экспортеров все еще сдерживает крепкий рубль. На вчерашней сессии российская валюта укрепилась в парах USD/RUB и CNY/RUB, не оправдав ожидания спекулянтов на ослабление после пробоя горизонтальной консолидации.
Тем не менее среднесрочные факторы по-прежнему говорят в пользу снижения курса рубля, так что на горизонте следующих месяцев прямые или опосредованные ставки на этот сценарий, в том числе через акции экспортеров, выглядят интересными. Сейчас, когда рубль все еще крепок, цены на такие бумаги остаются на привлекательных уровнях, создавая возможности для покупателей.
Среди таких фишек можно отметить акции нефтегазового сектора, которые вчера были в уверенном плюсе, несмотря на снижение нефти.
Котировки Brent обновили 5-месячные минимумы на фоне дискуссии вокруг иранского ядерного соглашения. Успех переговоров может означать рост иранской добычи на 1 млн б/с в течение 8–10 месяцев, что может ощутимо повлиять на рыночный баланс. Подобные новости могут привести к падению цен ниже $90 за баррель.
Однако российские нефтяники и так торгуются с большим дисконтом, что позволяет смотреть на них с оптимизмом даже при таком сценарии.
Бумаги в фокусе
• Татнефть-ап (4,9%) и ао (2,8%). Сообщение о дивидендах появилось до открытия торгов. Совет директоров рекомендовал 32,71 руб. на акцию, что спровоцировало избыточную активность покупателей в префах. Гэп на открытии составил более 8%, после чего акции постепенно снижались. Доходность по цене закрытия вчерашнего дня составила 7,5% на АО и 7,86% на АП. ГОСА по вопросу дивидендов назначено на 22 сентября 2022 г.
• Газпром (+3,7%). Акции Газпрома отскочили от минимумов на фоне активного роста цен на газ в Европе. С начала недели фьючерсы на TTF прибавляли чуть более 20%, в моменте достигая $2 680 за тыс. кубометров. Сам Газпром в своем телеграмм-канале допустил, что в зимний период цены могут достигнуть $4 000 за тыс. кубометров.
К концу вчерашней сессии акции Газпрома оказались у зоны сопротивления 180–182 руб., а цены на газ во второй половине дня ощутимо скорректировались с $2 680 до $2 380. Вероятно, эта коррекция сегодня может отыгрываться бумагами газовой компании.
• СПБ Биржа (+3,8%). Акции биржи остаются фаворитом среди спекулянтов, которые во вторник наторговали на 4,6 млрд руб. — второй результат по оборотам после Газпрома. Котировки активно росли на фоне новостей о возобновлении торгов акциями иностранных компаний. Движение привлекает спекулянтов, которые разгоняют котировки еще выше. В условиях высокой неопределенности такая динамика может привести к перегреву, что создает риски резкой глубокой коррекции после замедления.
Важные события
• Сегодня отчетность по МСФО за II квартал опубликует Ozon
• Последний день для попадания в реестр акционеров Россетей для голосования по вопросу присоединения к ФСЕ ЕЭС
• В США будут опубликованы протоколы FOMC
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 остается на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около уровня $92,8.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2208,33 (+2%)
РТС 1142,05 (+2,62%)
S&P 500 4306,33 (+0,21%)
Валюта
USD/RUB 60,9 (-0,53%)
EUR/RUB 62,12 (-0,37%)
CNY/RUB 8,97 (-0,66%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник российский рынок ускорил рост. На этот раз покупки шли широким фронтом. Спросом пользовались не только представители эшелонов, но и тяжеловесные голубые фишки. Обороты торгов выросли до 34,5 млрд руб. против 27,5 млрд днем ранее, что является хорошим сигналом, подтверждающим улучшение рыночных настроений.
Драйвером роста могло стать снижения опасений из-за программы конвертации депозитарных расписок. Увидев, что в понедельник ничего страшного не произошло, инвесторы стали более уверенными в своих покупках.
Ряд компаний публикуют ожидаемые сроки завершения конвертации, самые ранние из которых датируются сентябрем. В это время как раз заканчиваются полугодовые депозиты, которые открывались в марте по рекордным ставкам. После снижения ставок часть капитала может перетечь на рынок акций, если его рост будет стабильным и сможет привлечь новых инвесторов. В этом сценарии ожидаемый навес продаж со стороны держателей расписок будет с избытком компенсирован новыми покупками.
Дополнительным краткосрочным катализатором вчера могла послужить техническая картина по индексу МосБиржи. Главный индикатор российского рынка пробил наклонную линию сопротивления и впервые оказался выше апрельских минимумов. Классическая пробойная формация хорошо видна всем участникам рынка, и может способствовать оптимизму инвесторов, которые ждут сигнала о начале растущего тренда. Пока это только первый признак разворота. Подтверждающим сигналом может быть фиксация дневной свечи выше 2240 п.
Улучшение сентимента позволяет с большей уверенностью рассматривать растущие сценарии. При этом спрос на акции экспортеров все еще сдерживает крепкий рубль. На вчерашней сессии российская валюта укрепилась в парах USD/RUB и CNY/RUB, не оправдав ожидания спекулянтов на ослабление после пробоя горизонтальной консолидации.
Тем не менее среднесрочные факторы по-прежнему говорят в пользу снижения курса рубля, так что на горизонте следующих месяцев прямые или опосредованные ставки на этот сценарий, в том числе через акции экспортеров, выглядят интересными. Сейчас, когда рубль все еще крепок, цены на такие бумаги остаются на привлекательных уровнях, создавая возможности для покупателей.
Среди таких фишек можно отметить акции нефтегазового сектора, которые вчера были в уверенном плюсе, несмотря на снижение нефти.
Котировки Brent обновили 5-месячные минимумы на фоне дискуссии вокруг иранского ядерного соглашения. Успех переговоров может означать рост иранской добычи на 1 млн б/с в течение 8–10 месяцев, что может ощутимо повлиять на рыночный баланс. Подобные новости могут привести к падению цен ниже $90 за баррель.
Однако российские нефтяники и так торгуются с большим дисконтом, что позволяет смотреть на них с оптимизмом даже при таком сценарии.
Бумаги в фокусе
• Татнефть-ап (4,9%) и ао (2,8%). Сообщение о дивидендах появилось до открытия торгов. Совет директоров рекомендовал 32,71 руб. на акцию, что спровоцировало избыточную активность покупателей в префах. Гэп на открытии составил более 8%, после чего акции постепенно снижались. Доходность по цене закрытия вчерашнего дня составила 7,5% на АО и 7,86% на АП. ГОСА по вопросу дивидендов назначено на 22 сентября 2022 г.
• Газпром (+3,7%). Акции Газпрома отскочили от минимумов на фоне активного роста цен на газ в Европе. С начала недели фьючерсы на TTF прибавляли чуть более 20%, в моменте достигая $2 680 за тыс. кубометров. Сам Газпром в своем телеграмм-канале допустил, что в зимний период цены могут достигнуть $4 000 за тыс. кубометров.
К концу вчерашней сессии акции Газпрома оказались у зоны сопротивления 180–182 руб., а цены на газ во второй половине дня ощутимо скорректировались с $2 680 до $2 380. Вероятно, эта коррекция сегодня может отыгрываться бумагами газовой компании.
• СПБ Биржа (+3,8%). Акции биржи остаются фаворитом среди спекулянтов, которые во вторник наторговали на 4,6 млрд руб. — второй результат по оборотам после Газпрома. Котировки активно росли на фоне новостей о возобновлении торгов акциями иностранных компаний. Движение привлекает спекулянтов, которые разгоняют котировки еще выше. В условиях высокой неопределенности такая динамика может привести к перегреву, что создает риски резкой глубокой коррекции после замедления.
Важные события
• Сегодня отчетность по МСФО за II квартал опубликует Ozon
• Последний день для попадания в реестр акционеров Россетей для голосования по вопросу присоединения к ФСЕ ЕЭС
• В США будут опубликованы протоколы FOMC
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 остается на прежнем уровне, нефть Brent в плюсе на 0,5% и находится около уровня $92,8.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2208,33 (+2%)
РТС 1142,05 (+2,62%)
S&P 500 4306,33 (+0,21%)
Валюта
USD/RUB 60,9 (-0,53%)
EUR/RUB 62,12 (-0,37%)
CNY/RUB 8,97 (-0,66%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter