31 августа 2022 БКС Экспресс
Недавний опрос показал, что 73% россиян вообще не откладывают на пенсию, при этом порядка 60% рассчитывают на дополнительные источники дохода к госпенсии. Однако гарантий, что в 60–65 лет вы найдете работу или даже будете в состоянии работать, нет. Что делать? Оставить как здравую идею о дополнительном источнике, но создать его за счет инвестиций, а не полагаться на возможную работу в 60–70 лет.
Для начала надо понять, а сколько вообще надо инвестировать, чтобы создать значимый пассивный доход лет в 60.
1. Определите, какой регулярный доход в сегодняшних деньгах вам хотелось бы иметь. Например, плюс 50 тыс. руб. к пенсии ежемесячно.
2. Далее посчитайте, какой капитал сможет вам это обеспечить. Понятно, что на пенсии слишком рискованную стратегию выбирать опасно, но при этом слишком консервативную — не лучше, ведь она не позволит обгонять инфляцию. Умеренная стратегия может приносить порядка 10% в год. Если вам нужен пассивный доход в 50 тыс. в месяц, то вам при ожидаемой доходности в 10% годовых необходим капитал минимум 6 млн. руб. В идеале, конечно, 12 млн., чтобы тратить лишь половину прибыли, а половину реинвестировать и сохранять покупательную способность капитала пожизненно до передачи по наследству. Если тратить весь прирост, то капитала на всю жизнь не хватит, обычно лет на 20–25.
3. Далее, если идти по минимуму, то для капитала в 6 млн. руб. считаем, сколько нужно инвестировать сейчас. Если у вас уже есть какие-то накопления, то вычитаем эту сумму из 6 млн. Если нет — считаем с нуля. Для расчетов надо понять, сколько лет есть до пенсии, а также выбрать, с каким риском вы будете инвестировать: если с низким — доходность может быть на уровне ключевой ставки + 1–2%, если умеренный — тогда ключевая ставка + 3–4%, если агрессивная стратегия — тогда можно к ключевой ставке прибавлять 5% и даже более. Например, если взять срок 10 лет и цель в капитал 6 млн. (пассивный доход 50 тыс. в месяц в течение 20–25 лет, в зависимости от инфляции), то вам ежемесячно необходимо инвестировать:
• Около 45–50 тыс. в мес. при консервативной стратегии
• Около 40–45 тыс. при умеренной стратегии
• Около 35 тыс. при агрессивной
4. А если брать не 10 лет до пенсии, а 20, то для капитала в 50 тыс. в мес. потребуется инвестировать:
• Около 23–25 тыс. при консервативной стратегии
• Около 17–20 тыс. для умеренной
• Около 12–13 тыс. для агрессивной
Как мы видим, чем раньше начать, тем проще себе обеспечить комфортное будущее. Если спохватиться за год-два, то придется срочно искать 6 млн. руб.
Итак, в чем же можно копить себе на пенсию? Прежде всего, надо понять необходимые вводные:
• Через сколько лет у вас пенсия? Если до нее год–три, то лучше использовать самые консервативные инструменты, а вот если хотя бы лет 10 — уже можно составить разнообразный портфель из акций, облигаций, недвижимости и т.д.
• На какой риск вы готовы пойти?
• Какие суммы вы планируете инвестировать? Это важно для выбора инструментов с точки зрения минимального порога входа.
• Вы квалифицированный инвестор? Если да — у вас широчайший ассортимент вариантов, если нет — тогда будут ограничения.
• Вы предпочитаете сами выбирать конкретные ценные бумаги и пересматривать портфель либо вам ближе готовые решения и помощь профессионалов.
Рассмотрим варианты для разных типов инвесторов, но сделаем допущение, что до пенсии им хотя бы лет 10, чтобы был запас времени для накопления, а также не было ограничений в инструментах.
Новичок
Если вы только начинаете свой путь на финансовых рынках, то двигаться к пенсии лучше всего с максимального диверсифицированного портфеля полностью под управлением профессионалов. И здесь, конечно же, лучше всего подойдут инвестиционные фонды. Чтобы исключить инфраструктурные риски, пока лучше остановиться на фондах на российские акции и российские облигации, чтобы внутри не было недружественных стран.
Возможный портфель для регулярных ежемесячных инвестиций на обеспеченное будущее может быть таким:
• ПИФ БКС Российские акции 35%
• БПИФ БКС Облигации повышенной доходности МСП 30%
• ЗПИФ недвижимости (как вариант, ПНК-рентал, где вход менее 2 тыс. руб. и ежемесячный дивиденд) 30%
• НСЖ — накопительная страховка жизни — как консервативный элемент стратегии, дисциплина инвестиций, налоговый вычет и защита здоровья 5%
По мере понимания инфраструктурных рисков, можно будет в такой портфель еще добавить фонды на иностранные активы. Идеально брать все инвестиционные инструменты через ИИС.
Продвинутый
Если вы не первый год замужем, вам хочется чего-то интересного и активного, то тогда имеет смысл сделать ставку на то, чтобы попробовать обогнать индексы за счет качества управления и отраслевых стратегий.
В частности, на 2022 г. можно попробовать начать с такого портфеля:
• Автоследование «нефтетрейдер», пока волатильность на нефти прекрасно работает на руку инвестору 20%
• Автоследование дивидендная корзина БКС — делаем ставку на восстановление российского рынка и, собственно, дивидендов 35%
• БПИФ БКС Облигации повышенной доходности МСП — чтобы иметь облигационную часть, но самостоятельно не искать бумаги 2–3 эшелона, сохраняя диверсификацию портфеля 20%
• Можно добавить облигаций РУСАЛ и Полюс в юанях с целью валютной диверсификации и ставки на снижение ставок через 3–4 года. 20%
• НСЖ — накопительная страховка жизни — как консервативный элемент стратегии, дисциплина инвестиций, налоговый вычет и защита здоровья 5%
Отраслевой акцент имеет смысл пересматривать, а по мере снижения инфраструктурных рисков можно будет добавлять бумаги недружественных стран и недружественных валют.
Состоятельный
А вот если у вас капитал для инвестиций исчисляется в миллионах, то тут необходимо позаботиться еще и о том, чтобы он был под защитой от развода и взыскания, которые могут испортить все планы на безбедную пенсию. Дополнительно, если у вас есть наследники, еще правильно проработать тему передачи капитала следующим поколениям максимально комфортным образом, без ожидания 6+ месяцев наследственных перипетий. Кроме того, если вы в этой категории, то вы точно квалифицированный инвестор, так что вам доступны самые сложные продукты.
В нынешнее неспокойное время для значительного капитала можно рассмотреть стратегию, которая предполагала бы инвестиции разовые крупной суммы с дальнейшим пополнением.
Разовые инвестиции лучше всего размещать в инструменты с защитой капитала и исключительно без инфраструктурных рисков:
• структурный продукт с полной защитой на рост российского рынка, чтобы не переживать, если будет «второе дно» 35%
• инвестиционно-страховой продукт «инвестиции с защитой» с купонным доходом, тоже на рост российского рынка, но с защитой капитала еще и от развода, взыскания и льготным налогообложением только лишь свыше ключевой ставки, а также для комфортного наследования 35%
• доверительное управление баланс — для баланса акций и облигаций 30%
При желании диверсификации по юрисдикциям — можно смотреть на инвестиции в дружественных, но надежных странах, скажем, в ОАЭ. Для крупных капиталов можно также для комфортного наследования и защиты капитала подумать про арабский траст.
А для пополнения уже использовать портфель как для продвинутого инвестора — более динамичный, подходящий для ежемесячных инвестиций.
В общем, каждому типу инвестора — свой портфель, но общий посыл актуален для всех: чем раньше думать про пассивный доход, тем проще его создать.
Для начала надо понять, а сколько вообще надо инвестировать, чтобы создать значимый пассивный доход лет в 60.
1. Определите, какой регулярный доход в сегодняшних деньгах вам хотелось бы иметь. Например, плюс 50 тыс. руб. к пенсии ежемесячно.
2. Далее посчитайте, какой капитал сможет вам это обеспечить. Понятно, что на пенсии слишком рискованную стратегию выбирать опасно, но при этом слишком консервативную — не лучше, ведь она не позволит обгонять инфляцию. Умеренная стратегия может приносить порядка 10% в год. Если вам нужен пассивный доход в 50 тыс. в месяц, то вам при ожидаемой доходности в 10% годовых необходим капитал минимум 6 млн. руб. В идеале, конечно, 12 млн., чтобы тратить лишь половину прибыли, а половину реинвестировать и сохранять покупательную способность капитала пожизненно до передачи по наследству. Если тратить весь прирост, то капитала на всю жизнь не хватит, обычно лет на 20–25.
3. Далее, если идти по минимуму, то для капитала в 6 млн. руб. считаем, сколько нужно инвестировать сейчас. Если у вас уже есть какие-то накопления, то вычитаем эту сумму из 6 млн. Если нет — считаем с нуля. Для расчетов надо понять, сколько лет есть до пенсии, а также выбрать, с каким риском вы будете инвестировать: если с низким — доходность может быть на уровне ключевой ставки + 1–2%, если умеренный — тогда ключевая ставка + 3–4%, если агрессивная стратегия — тогда можно к ключевой ставке прибавлять 5% и даже более. Например, если взять срок 10 лет и цель в капитал 6 млн. (пассивный доход 50 тыс. в месяц в течение 20–25 лет, в зависимости от инфляции), то вам ежемесячно необходимо инвестировать:
• Около 45–50 тыс. в мес. при консервативной стратегии
• Около 40–45 тыс. при умеренной стратегии
• Около 35 тыс. при агрессивной
4. А если брать не 10 лет до пенсии, а 20, то для капитала в 50 тыс. в мес. потребуется инвестировать:
• Около 23–25 тыс. при консервативной стратегии
• Около 17–20 тыс. для умеренной
• Около 12–13 тыс. для агрессивной
Как мы видим, чем раньше начать, тем проще себе обеспечить комфортное будущее. Если спохватиться за год-два, то придется срочно искать 6 млн. руб.
Итак, в чем же можно копить себе на пенсию? Прежде всего, надо понять необходимые вводные:
• Через сколько лет у вас пенсия? Если до нее год–три, то лучше использовать самые консервативные инструменты, а вот если хотя бы лет 10 — уже можно составить разнообразный портфель из акций, облигаций, недвижимости и т.д.
• На какой риск вы готовы пойти?
• Какие суммы вы планируете инвестировать? Это важно для выбора инструментов с точки зрения минимального порога входа.
• Вы квалифицированный инвестор? Если да — у вас широчайший ассортимент вариантов, если нет — тогда будут ограничения.
• Вы предпочитаете сами выбирать конкретные ценные бумаги и пересматривать портфель либо вам ближе готовые решения и помощь профессионалов.
Рассмотрим варианты для разных типов инвесторов, но сделаем допущение, что до пенсии им хотя бы лет 10, чтобы был запас времени для накопления, а также не было ограничений в инструментах.
Новичок
Если вы только начинаете свой путь на финансовых рынках, то двигаться к пенсии лучше всего с максимального диверсифицированного портфеля полностью под управлением профессионалов. И здесь, конечно же, лучше всего подойдут инвестиционные фонды. Чтобы исключить инфраструктурные риски, пока лучше остановиться на фондах на российские акции и российские облигации, чтобы внутри не было недружественных стран.
Возможный портфель для регулярных ежемесячных инвестиций на обеспеченное будущее может быть таким:
• ПИФ БКС Российские акции 35%
• БПИФ БКС Облигации повышенной доходности МСП 30%
• ЗПИФ недвижимости (как вариант, ПНК-рентал, где вход менее 2 тыс. руб. и ежемесячный дивиденд) 30%
• НСЖ — накопительная страховка жизни — как консервативный элемент стратегии, дисциплина инвестиций, налоговый вычет и защита здоровья 5%
По мере понимания инфраструктурных рисков, можно будет в такой портфель еще добавить фонды на иностранные активы. Идеально брать все инвестиционные инструменты через ИИС.
Продвинутый
Если вы не первый год замужем, вам хочется чего-то интересного и активного, то тогда имеет смысл сделать ставку на то, чтобы попробовать обогнать индексы за счет качества управления и отраслевых стратегий.
В частности, на 2022 г. можно попробовать начать с такого портфеля:
• Автоследование «нефтетрейдер», пока волатильность на нефти прекрасно работает на руку инвестору 20%
• Автоследование дивидендная корзина БКС — делаем ставку на восстановление российского рынка и, собственно, дивидендов 35%
• БПИФ БКС Облигации повышенной доходности МСП — чтобы иметь облигационную часть, но самостоятельно не искать бумаги 2–3 эшелона, сохраняя диверсификацию портфеля 20%
• Можно добавить облигаций РУСАЛ и Полюс в юанях с целью валютной диверсификации и ставки на снижение ставок через 3–4 года. 20%
• НСЖ — накопительная страховка жизни — как консервативный элемент стратегии, дисциплина инвестиций, налоговый вычет и защита здоровья 5%
Отраслевой акцент имеет смысл пересматривать, а по мере снижения инфраструктурных рисков можно будет добавлять бумаги недружественных стран и недружественных валют.
Состоятельный
А вот если у вас капитал для инвестиций исчисляется в миллионах, то тут необходимо позаботиться еще и о том, чтобы он был под защитой от развода и взыскания, которые могут испортить все планы на безбедную пенсию. Дополнительно, если у вас есть наследники, еще правильно проработать тему передачи капитала следующим поколениям максимально комфортным образом, без ожидания 6+ месяцев наследственных перипетий. Кроме того, если вы в этой категории, то вы точно квалифицированный инвестор, так что вам доступны самые сложные продукты.
В нынешнее неспокойное время для значительного капитала можно рассмотреть стратегию, которая предполагала бы инвестиции разовые крупной суммы с дальнейшим пополнением.
Разовые инвестиции лучше всего размещать в инструменты с защитой капитала и исключительно без инфраструктурных рисков:
• структурный продукт с полной защитой на рост российского рынка, чтобы не переживать, если будет «второе дно» 35%
• инвестиционно-страховой продукт «инвестиции с защитой» с купонным доходом, тоже на рост российского рынка, но с защитой капитала еще и от развода, взыскания и льготным налогообложением только лишь свыше ключевой ставки, а также для комфортного наследования 35%
• доверительное управление баланс — для баланса акций и облигаций 30%
При желании диверсификации по юрисдикциям — можно смотреть на инвестиции в дружественных, но надежных странах, скажем, в ОАЭ. Для крупных капиталов можно также для комфортного наследования и защиты капитала подумать про арабский траст.
А для пополнения уже использовать портфель как для продвинутого инвестора — более динамичный, подходящий для ежемесячных инвестиций.
В общем, каждому типу инвестора — свой портфель, но общий посыл актуален для всех: чем раньше думать про пассивный доход, тем проще его создать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба