4 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 11:55 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2037 п. (-0,2%)
Индекс РТС: 1089 п. (-0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,8 (-0,1%)
EUR/RUB: 56,3 (+4,9%)
Нефть Brent: $89,4 (+0,6%)
Лидеры: ГТМ (+19,9%), Softline (+7,1%), ЕМС (+4,9%), ДВМП (+4,8%)
Аутсайдеры: НЛМК (-3,6%), Ютэйр (-3,4%), Ренессанс Страхования (-3,1%), ФосАгро (-3%)
Коротко
Российский рынок на старте торгов продолжил импульс роста понедельника, но спустя час покупательская активность заметно снизилась. Индекс МосБиржи опустился в красную зону. В минус ушло большинство голубых фишек во главе с ФосАгро, Газпромом и Магнитом.
В фокусе
К 11:35 МСК индекс МосБиржи теряет 0,2% и торгуется на уровне 2037 п.
Индекс МосБиржи закрыл вчерашнюю сессию выше 2050 п., что с технической точки зрения является положительным сигналом. В случае закрепления около текущих отметок во вторник–среду далее цели движения наверх по индексу можно будет смещать в район 2190–2220 п.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы телекоммуникационного сектора и представителей химии и нефтехимии.
• Более 2% теряют акции ФосАгро. Минфин планирует с 1 января 2023 г. ввести экспортную пошлину на фосфорные и азотные удобрения при цене выше $500 за т. Аналитики БКС Мир инвестиций считают, что экспортные цены на фосфорные удобрения в следующем году составят $600-616 за т., следовательно, ФосАгро, скорее всего, попадет под пошлину. По их мнению, это кардинально изменит экономику компании, но несколько снизит FCF в следующем году.
На уровне с рынком снижается отраслевой индекс нефтегазового сектора.
• Продолжают падение акции Газпрома. Отчасти именно акции Газпрома с учетом их оборота торгов могут стать источником ликвидности для притоков в других фишках. Сокращая позиции в бумагах этой компании, трейдеры перекладываются в другие инструменты.
• После уверенного подъема накануне корректируются бумаги Роснефти. В качестве ожидаемого в ближайшие месяца драйвера бумаг могла бы выступить рекомендация промежуточных дивидендов за 6 или 9 месяцев 2022 г. Вероятность этого оцениваем как высокую. За I полугодие в рамках дивполитики Роснефть уже заработала 20,3 руб. или 7% по текущей цене.
Вблизи уровней понедельника удерживается электроэнергетический и металлургический сектора.
• Акции РусГидро продолжают снижение. Вчера бумаги проигнорировали рост всего рынка. На наш взгляд, это абсолютно оправданно. Ранее акции уже выглядели лучше рынка, так как их могли поддерживать покупки со стороны РУСАЛа. Но по мультипликаторам компания оценена выше сектора. Акции выглядят дорогими относительно других бумаг отрасли. Отдаем предпочтение Интер РАО, ОГК-2, МосЭнерго.
• Не смогли удержаться в плюсе бумаги золотодобытчиков: Полюса и Полиметалла. Вчера эти акции были в лидерах нашего рынка. Учитывая более низкую базу Полиметалла, эти бумаги отскочили сильнее. Но с точки зрения среднесрочных перспектив фундаментальная оценка Полюса выглядит привлекательней, хотя и в его случае неопределенность с дивполитикой пока также сохраняется.
• Лучше коллег выглядят бумаги Мечела-ап и Распадской. На прошлой неделе сектор сильно просел на ожиданиях роста долговой нагрузки.
• Смогли удержаться от падения акции АЛРОСА. Странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, пишет РИА со ссылкой на посла Польши. Новость позитивна для акций
В плюсе держится потребительский сектор.
• Акции Белуга Групп прибавляют около 2%. Акционеры Белуга Групп утвердили решение о выплате дивидендов за I полугодие в размере 150 руб. на акцию, сообщила компания. Текущая дивидендная доходность по акциям — около 5,4%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 октября 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 11 октября.
• В зеленой зоне торгуются ряд представителей IT-сектора. Растут Ozon, ЦИАН и Softline.
В фаворитах у инвесторов сегодня оказался транспортный сектор. Здесь спросом пользуются акции ДВМП и Глобалтранса. На 18% подскочили бумаги ГТМ.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB снижается 0,1% и торгуется на уровне 58,8 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 4,9% и курсирует на отметке 56,2 руб.
Санкционная повестка. ЕС на саммите 6–7 октября обсудит усиление санкций против РФ и военную помощь Украине, а также энергетику и экономическую ситуацию.
Ранее сообщалось, что Евросоюз намеревался запретить импорт из РФ некоторых видов стали, лесной продукции (древесина, целлюлоза, бумага). Также планировалось ограничить импорт косметики, мыла, средств для бритья. В целом стоимость нового пакета западные аналитики оценили в $7 млрд евро.
В то же время странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, сообщил журналистам посол Польши в Брюсселе Анджей Садось.
Внешний фон сложился позитивный. Азия торговалась в сокращенном составе и закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и корейский KOSPI выросли на 2,9% и 2,5% соответственно.
3–7 октября в Китае нерабочие дни в связи национальными праздниками. 4 октября — выходной в Гонконге.
Европейские площадки торгуются выше уровней понедельника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 2,7%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 подрастают на 1,2 и 1,4% соответственно, Nasdaq торгуется в плюсе на 1,7%.
На этой неделе США опубликуют данные по индексу деловой активности в промышленности и услугах. В пятницу в США появятся данные по безработице.
На нефтяном рынке инициатива на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 11:55 МСК поднялась на 0,6%, до $89,4. Поддержку черному золоту оказали сообщения о возможном сокращении нефтедобычи ОПЕК+ на ближайшем заседании (среда) более чем на 1 млн б/с.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2037 п. (-0,2%)
Индекс РТС: 1089 п. (-0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,8 (-0,1%)
EUR/RUB: 56,3 (+4,9%)
Нефть Brent: $89,4 (+0,6%)
Лидеры: ГТМ (+19,9%), Softline (+7,1%), ЕМС (+4,9%), ДВМП (+4,8%)
Аутсайдеры: НЛМК (-3,6%), Ютэйр (-3,4%), Ренессанс Страхования (-3,1%), ФосАгро (-3%)
Коротко
Российский рынок на старте торгов продолжил импульс роста понедельника, но спустя час покупательская активность заметно снизилась. Индекс МосБиржи опустился в красную зону. В минус ушло большинство голубых фишек во главе с ФосАгро, Газпромом и Магнитом.
В фокусе
К 11:35 МСК индекс МосБиржи теряет 0,2% и торгуется на уровне 2037 п.
Индекс МосБиржи закрыл вчерашнюю сессию выше 2050 п., что с технической точки зрения является положительным сигналом. В случае закрепления около текущих отметок во вторник–среду далее цели движения наверх по индексу можно будет смещать в район 2190–2220 п.
В аутсайдерах дня оказались отраслевые индексы телекоммуникационного сектора и представителей химии и нефтехимии.
• Более 2% теряют акции ФосАгро. Минфин планирует с 1 января 2023 г. ввести экспортную пошлину на фосфорные и азотные удобрения при цене выше $500 за т. Аналитики БКС Мир инвестиций считают, что экспортные цены на фосфорные удобрения в следующем году составят $600-616 за т., следовательно, ФосАгро, скорее всего, попадет под пошлину. По их мнению, это кардинально изменит экономику компании, но несколько снизит FCF в следующем году.
На уровне с рынком снижается отраслевой индекс нефтегазового сектора.
• Продолжают падение акции Газпрома. Отчасти именно акции Газпрома с учетом их оборота торгов могут стать источником ликвидности для притоков в других фишках. Сокращая позиции в бумагах этой компании, трейдеры перекладываются в другие инструменты.
• После уверенного подъема накануне корректируются бумаги Роснефти. В качестве ожидаемого в ближайшие месяца драйвера бумаг могла бы выступить рекомендация промежуточных дивидендов за 6 или 9 месяцев 2022 г. Вероятность этого оцениваем как высокую. За I полугодие в рамках дивполитики Роснефть уже заработала 20,3 руб. или 7% по текущей цене.
Вблизи уровней понедельника удерживается электроэнергетический и металлургический сектора.
• Акции РусГидро продолжают снижение. Вчера бумаги проигнорировали рост всего рынка. На наш взгляд, это абсолютно оправданно. Ранее акции уже выглядели лучше рынка, так как их могли поддерживать покупки со стороны РУСАЛа. Но по мультипликаторам компания оценена выше сектора. Акции выглядят дорогими относительно других бумаг отрасли. Отдаем предпочтение Интер РАО, ОГК-2, МосЭнерго.
• Не смогли удержаться в плюсе бумаги золотодобытчиков: Полюса и Полиметалла. Вчера эти акции были в лидерах нашего рынка. Учитывая более низкую базу Полиметалла, эти бумаги отскочили сильнее. Но с точки зрения среднесрочных перспектив фундаментальная оценка Полюса выглядит привлекательней, хотя и в его случае неопределенность с дивполитикой пока также сохраняется.
• Лучше коллег выглядят бумаги Мечела-ап и Распадской. На прошлой неделе сектор сильно просел на ожиданиях роста долговой нагрузки.
• Смогли удержаться от падения акции АЛРОСА. Странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, пишет РИА со ссылкой на посла Польши. Новость позитивна для акций
В плюсе держится потребительский сектор.
• Акции Белуга Групп прибавляют около 2%. Акционеры Белуга Групп утвердили решение о выплате дивидендов за I полугодие в размере 150 руб. на акцию, сообщила компания. Текущая дивидендная доходность по акциям — около 5,4%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 октября 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 11 октября.
• В зеленой зоне торгуются ряд представителей IT-сектора. Растут Ozon, ЦИАН и Softline.
В фаворитах у инвесторов сегодня оказался транспортный сектор. Здесь спросом пользуются акции ДВМП и Глобалтранса. На 18% подскочили бумаги ГТМ.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB снижается 0,1% и торгуется на уровне 58,8 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 4,9% и курсирует на отметке 56,2 руб.
Санкционная повестка. ЕС на саммите 6–7 октября обсудит усиление санкций против РФ и военную помощь Украине, а также энергетику и экономическую ситуацию.
Ранее сообщалось, что Евросоюз намеревался запретить импорт из РФ некоторых видов стали, лесной продукции (древесина, целлюлоза, бумага). Также планировалось ограничить импорт косметики, мыла, средств для бритья. В целом стоимость нового пакета западные аналитики оценили в $7 млрд евро.
В то же время странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, сообщил журналистам посол Польши в Брюсселе Анджей Садось.
Внешний фон сложился позитивный. Азия торговалась в сокращенном составе и закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и корейский KOSPI выросли на 2,9% и 2,5% соответственно.
3–7 октября в Китае нерабочие дни в связи национальными праздниками. 4 октября — выходной в Гонконге.
Европейские площадки торгуются выше уровней понедельника: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 растет на 2,7%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 подрастают на 1,2 и 1,4% соответственно, Nasdaq торгуется в плюсе на 1,7%.
На этой неделе США опубликуют данные по индексу деловой активности в промышленности и услугах. В пятницу в США появятся данные по безработице.
На нефтяном рынке инициатива на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 11:55 МСК поднялась на 0,6%, до $89,4. Поддержку черному золоту оказали сообщения о возможном сокращении нефтедобычи ОПЕК+ на ближайшем заседании (среда) более чем на 1 млн б/с.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба