13 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1971 п. (+1%)
Индекс РТС: 986 п. (+3,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63 (-2%)
EUR/RUB: 62,4 (-0,4%)
Нефть Brent: $93 (+0,6%)
Лидеры: VEON (+21,6%), БСП-ао (+5%), СПБ Биржа (+4,6%), М.Видео (+4%)
Аутсайдеры: ГАЗ (-1,4%), ММЦБ (-1,3%), Авангард (-1,2%), Белуга Групп (-0,8%)
Коротко
Российский рынок начал сессию с небольшого роста. К середине дня покупатели увеличили активность, индекс МосБиржи смог выйти в уверенный плюс. В приоритете у покупателей сегодня оказались бумаги финансового, нефтегазового сектора и IT-сферы. Спросом пользуются также отдельные представители электроэнергетического сектора.
В фокусе
К 12:10 МСК индекс МосБиржи растет на 1% и торгуется на уровне 1971 п.
По индексу МосБиржи ранее в качестве базового сценария на ближайшее время мы обозначили постепенный переход в фазу боковой пилы. Торговый диапазон может быть, например, в границах 1840–1970 п. Сейчас индекс как раз протестирует верхний предел.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы финансового, нефтегазового, электроэнергетического и транспортного секторов. Спрос сконцентрирован в бумагах Роснефти, Газпром нефти, Сургутнефтегаза-ао, НОВАТЭКа, СПБ Биржи, TCS, ФСЕ ЕЭС и Энел Россия. Растут акции ДВМП, ЮТЭйр, Россетей и Юнипро.
• Уверенно идут вверх акции Энел Россия. Участники рынка ожидают закрытия сделки по выходу Enel из актива.
• По аналогичным причинам подрастают акции Юнипро. После новостей о прогрессе в сделке по продаже Enel доли в Энел Россия участники рынка закладывают повышенную вероятность скорого выхода Fortum из ТГК-1 и Юнипро. Это увеличит шансы возвращения к выплате дивидендов.
• Вновь пошли вверх бумаги ФСК ЕЭС и Россетей. Ранее стало известно, что президент РФ разрешил конвертацию принадлежащих недружественным нерезидентам акций структур Россетей в акции ФСК при присоединении. Эта новость почему-то вызвала бурный рост в акциях обеих компаний. В действительности решение лишь подтверждает анонсированную ранее сделку. Каких-то новых инвестидей в этом кейсе не наблюдается. Не ожидаем опережающей динамики акций ФСК относительно рынка и сектора в среднесрочной перспективе.
• Бумаги НОВАТЭКа прибавляют более 1%. Компания в среду опубликовала неплохие операционные результаты за III квартал. Взгляд на акции НОВАТЭКа сдержанный. Из-за привязки цен на СПГ к долгосрочным контрактам влияние роста цен на газ в Европе может быть не таким выраженным для компании. Кроме того, инвестиционная программа НОВАТЭКа может корректироваться, а сроки ввода мощностей откладываться. А ведь именно фактор роста бизнеса на операционном уровне в прошлые годы был ключевым моментом, обеспечивающим премию по мультипликаторам в акциях.
• Акции СПБ Биржи опережают коллег по сектору. В моменте рост достигал 10%. В четверг, 13 октября, СПБ Биржа заявила, что начнет выплату дивидендов по иностранным ценным бумагам, а также планирует допустить к торгам 100 иностранных ETF-фондов в течение ближайших двух недель.
• В противоположном направлении движутся акции Газпрома. После недавнего дивидендного гэпа обороты торгов в акциях резко упали, до 2,9 млрд руб. Бумаги вчера даже вышли на второе место по объемам после Сбербанка.
Смог выйти в хороший плюс металлургический сектор.
• Резко развернулись и пошли вверх после вчерашних распродаж бумаги РУСАЛа. Белый дом оценивает возможность введения запрета на российский алюминий, написал Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с обсуждением, которое длится уже несколько недель. Рассматриваются три варианта: запрет поставок, повышение пошлин до заградительного уровня и введение санкций против РУСАЛа.
Новость негативна для отношения инвесторов к акциям компании, хотя и является лишь комментарием в СМИ о возможных ограничениях. Официальных решений пока нет.
Чуть выше уровней среды курсируют отраслевые индексы потребительского, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Здесь в фаворитах оказались отдельные бумаги IT-сферы: Яндекс, Ozon, HeadHunter, а также ритейлеры М.Видео, Х5, O’КЕЙ. Растут акции Акрона, Куйбышевазота и префы НКНХ и Казаньоргсинтеза.
• Акции МТС падают вторую сессию подряд. Акции негативно отреагировали на новость о том, что ФАС признала компанию МТС виновной в установлении монопольно высокой цены на услуги связи. Антимонопольная служба выдала предписание о необходимости снижения тарифов до экономически обоснованного уровня. Размер штрафа будет определен в ходе административного расследования. Учитывая статью, на которую ссылается ФАС, размер не должен быть критичным для МТС (ч. 1 ст. 14.31 КоАП РФ: от 300 тыс. до 1 млн руб.). Негатив для компании главным образом в необходимости снижения тарифов.
• В то же время на 20% подскочили акции VEON. Инвесторы отыгрывают новость о том, что телеоператор может стать компанией полностью с российским капиталом. Об этом сообщили Известия со ссылкой на источники.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 2% и торгуется на уровне 63 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,4% и курсирует на отметке 62,4 руб.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei просел на 0,6%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 1,8% и 0,3% соответственно.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастает на 0,2%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,4% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,2%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:10 МСК поднялась на 0,6%, до $93.
Инвесторы сегодня ждать данные по индексу потребительских США, который также может повлиять на траекторию основных американских индексов и мировых сырьевых активов.
В США также начинается сезон корпоративных отчетов. В четверг финансовые результаты представят: BlackRock, Delta Air Lines и др.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1971 п. (+1%)
Индекс РТС: 986 п. (+3,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 63 (-2%)
EUR/RUB: 62,4 (-0,4%)
Нефть Brent: $93 (+0,6%)
Лидеры: VEON (+21,6%), БСП-ао (+5%), СПБ Биржа (+4,6%), М.Видео (+4%)
Аутсайдеры: ГАЗ (-1,4%), ММЦБ (-1,3%), Авангард (-1,2%), Белуга Групп (-0,8%)
Коротко
Российский рынок начал сессию с небольшого роста. К середине дня покупатели увеличили активность, индекс МосБиржи смог выйти в уверенный плюс. В приоритете у покупателей сегодня оказались бумаги финансового, нефтегазового сектора и IT-сферы. Спросом пользуются также отдельные представители электроэнергетического сектора.
В фокусе
К 12:10 МСК индекс МосБиржи растет на 1% и торгуется на уровне 1971 п.
По индексу МосБиржи ранее в качестве базового сценария на ближайшее время мы обозначили постепенный переход в фазу боковой пилы. Торговый диапазон может быть, например, в границах 1840–1970 п. Сейчас индекс как раз протестирует верхний предел.
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы финансового, нефтегазового, электроэнергетического и транспортного секторов. Спрос сконцентрирован в бумагах Роснефти, Газпром нефти, Сургутнефтегаза-ао, НОВАТЭКа, СПБ Биржи, TCS, ФСЕ ЕЭС и Энел Россия. Растут акции ДВМП, ЮТЭйр, Россетей и Юнипро.
• Уверенно идут вверх акции Энел Россия. Участники рынка ожидают закрытия сделки по выходу Enel из актива.
• По аналогичным причинам подрастают акции Юнипро. После новостей о прогрессе в сделке по продаже Enel доли в Энел Россия участники рынка закладывают повышенную вероятность скорого выхода Fortum из ТГК-1 и Юнипро. Это увеличит шансы возвращения к выплате дивидендов.
• Вновь пошли вверх бумаги ФСК ЕЭС и Россетей. Ранее стало известно, что президент РФ разрешил конвертацию принадлежащих недружественным нерезидентам акций структур Россетей в акции ФСК при присоединении. Эта новость почему-то вызвала бурный рост в акциях обеих компаний. В действительности решение лишь подтверждает анонсированную ранее сделку. Каких-то новых инвестидей в этом кейсе не наблюдается. Не ожидаем опережающей динамики акций ФСК относительно рынка и сектора в среднесрочной перспективе.
• Бумаги НОВАТЭКа прибавляют более 1%. Компания в среду опубликовала неплохие операционные результаты за III квартал. Взгляд на акции НОВАТЭКа сдержанный. Из-за привязки цен на СПГ к долгосрочным контрактам влияние роста цен на газ в Европе может быть не таким выраженным для компании. Кроме того, инвестиционная программа НОВАТЭКа может корректироваться, а сроки ввода мощностей откладываться. А ведь именно фактор роста бизнеса на операционном уровне в прошлые годы был ключевым моментом, обеспечивающим премию по мультипликаторам в акциях.
• Акции СПБ Биржи опережают коллег по сектору. В моменте рост достигал 10%. В четверг, 13 октября, СПБ Биржа заявила, что начнет выплату дивидендов по иностранным ценным бумагам, а также планирует допустить к торгам 100 иностранных ETF-фондов в течение ближайших двух недель.
• В противоположном направлении движутся акции Газпрома. После недавнего дивидендного гэпа обороты торгов в акциях резко упали, до 2,9 млрд руб. Бумаги вчера даже вышли на второе место по объемам после Сбербанка.
Смог выйти в хороший плюс металлургический сектор.
• Резко развернулись и пошли вверх после вчерашних распродаж бумаги РУСАЛа. Белый дом оценивает возможность введения запрета на российский алюминий, написал Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с обсуждением, которое длится уже несколько недель. Рассматриваются три варианта: запрет поставок, повышение пошлин до заградительного уровня и введение санкций против РУСАЛа.
Новость негативна для отношения инвесторов к акциям компании, хотя и является лишь комментарием в СМИ о возможных ограничениях. Официальных решений пока нет.
Чуть выше уровней среды курсируют отраслевые индексы потребительского, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Здесь в фаворитах оказались отдельные бумаги IT-сферы: Яндекс, Ozon, HeadHunter, а также ритейлеры М.Видео, Х5, O’КЕЙ. Растут акции Акрона, Куйбышевазота и префы НКНХ и Казаньоргсинтеза.
• Акции МТС падают вторую сессию подряд. Акции негативно отреагировали на новость о том, что ФАС признала компанию МТС виновной в установлении монопольно высокой цены на услуги связи. Антимонопольная служба выдала предписание о необходимости снижения тарифов до экономически обоснованного уровня. Размер штрафа будет определен в ходе административного расследования. Учитывая статью, на которую ссылается ФАС, размер не должен быть критичным для МТС (ч. 1 ст. 14.31 КоАП РФ: от 300 тыс. до 1 млн руб.). Негатив для компании главным образом в необходимости снижения тарифов.
• В то же время на 20% подскочили акции VEON. Инвесторы отыгрывают новость о том, что телеоператор может стать компанией полностью с российским капиталом. Об этом сообщили Известия со ссылкой на источники.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 2% и торгуется на уровне 63 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,4% и курсирует на отметке 62,4 руб.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei просел на 0,6%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 1,8% и 0,3% соответственно.
Европейские площадки торгуются чуть выше уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрастает на 0,2%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,4% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,2%.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:10 МСК поднялась на 0,6%, до $93.
Инвесторы сегодня ждать данные по индексу потребительских США, который также может повлиять на траекторию основных американских индексов и мировых сырьевых активов.
В США также начинается сезон корпоративных отчетов. В четверг финансовые результаты представят: BlackRock, Delta Air Lines и др.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба