29 октября 2022
Таким кликбейтным заголовком, в преддверии подведения инвестиционных итогов 2022-го, решил подвести итоги ушедшего 2021-го года, потому как пропустил эту ежегодную традицию. Долго думал, писать не писать. Ведь даже Виктор Олегыч всё держал интригу до последнего, и вроде как решил нарушить в 2022-м традицию ежегодно выпускать по роману. Но год выдался таким, что даже Виктору Олегычу будучи фантастом, можно описывать 2022-й год без всяких фантазий - прямой прозой. Потому, видимо, и решил всё же написать свой КГБТ+. Вот и я решился:)
Согласитесь, в конце 2022-го вся эта ковидная истерия предыдущих трёх лет смотрится абсолютно по другому:) И с 19-го по 21-й годы казалось, что мир вот-вот рухнет, но не рухнул. И в 22-ом не рухнул, но очень сильно изменился. Так за что же зацепиться в этом бурном потоке грядущих событий? Что осталось незыблемым-неизменным? А всё то же - инвестиции. Да-да, рутинные инвестиции. Мир в огне, но я продолжаю делать то, что должно. Заносить в рынок. Все эти годы. Раз за разом - заносить в рынок и буду продолжать делать так же. Но это всё лирика, давайте перейдём к цифрам и бумагам. Кратко подведём итоги 2021-го и дальше пойдём в уходящий огненный 2022-й и ревущий 2023-й.
Итак, на 31 декабря 2021 года цифры у нас такие:
Инфляция 8,39%
RUONIA 8,13%
Индекс ММВБ 13%
Индекс ММВБ полной доходности 18%
Мой портфель дал 18% прироста. Недурственно.
Куда смотреть в 2022-2023? Ответ простой - в оба:) по направлению ММВБ. Там грандиознейшая распродажа с февраля месяца. Бумаги как всегда переходят от нервных, к спокойным и выдержанным. Я участвую в этом процессе и смотрю не в оба, а во все три глаза, как герой японского мангаки Осаму Тэдзуки - трёхглазый пацан Шараку Хоске, перевод о похождениях которого я выпустил в апреле 2021. Если кому интересны раритетные игры для MSX и переводы к ним, загляните на https://mistumegatoo.ru
Но вернёмся к скучным бумагам...
Распродажа на российском рынке продолжается и это даёт шанс непугливым стать зажиточнее. Кто же распродаёт в этот раз, если уже были волны распродаж в 2020-м? Неужели не все распродались? Я так думаю, что в этот раз распродаётся вся та относительно спокойная "жировая" прослойка которая накопилась с 90х - нулевых годов. Денег было скоплено немало и в рынок занесено тоже не мало. "Крепость" вроде стояла и на различных периодических потрясениях "высаживали" слишком уж нервных пассажиров, забежавших на рынок случайно или на очередной растущей эйфории и одновременном "охомячивании" рыночной индустрией. Но в это раз высадили даже "жирных". Побежали многие, очень многие, которые раньше бы не побежали. Побежали сами и погнали свою паству которую окармливали в уютных бложиках околорынка, погнали к нам в руки, на флажки.
Зимняя облавная охота с флажками
И Рынок как всегда оказался эффективным. Не в плане ценообразования, а в плане воспитания. Воспитания неготовых. Спекулянтов мне было никогда не жалко, а вот высаживающихся ныне "жировичков" отчасти жалко - жизни рушат и свои и близких. Капиталы там намного бОльшие, чем у периодически набегающих спекулянтов с бабушкиными пенсиями, соответственно и людские трагедии обширнее.
Что же делать нам, готовым и твёрдым? Ответ простой - покупать. Первый эшелон невероятно дешёв и невероятно перспективен. Газпром, Роснефть, Сбер-п, ВТБ, ГМК Норникель - даже и не знаю, стоит ли смотреть куда-то глубже в эшелоны? Голубые фишки действительно голубые, как бриллианты и действительно становятся народным достоянием, ведь "высаживают" в том числе и нерезидентов.
Волнующиеся и неуверенные могут задавать вопросы. А какие перспективы и где их искать?
Ответ простой, на Востоке.
Россия развернулась на Восток. Задание для пытливых: посмотрите и сравните населения Запада и Востока и прикиньте в уме, сколько появится у России новых клиентов на еду, удобрения и углеводороды при росте среднего класса на Востоке. Сравните растущую демографию Востока с его традиционным отношением к семье и популяции и новомодные западные модели "семейных ценностей". Просто цинично посчитайте на калькуляторе - сколько может потребить уменьшающийся условный миллиард и растущие 7 миллиардов. Не айфонов, а еды и углеводородов. Да, вот так всё просто: еда, удобрения и углеводороды. И ещё одна подсказка: для еды, удобрений и углеводородов не нужны супер-пупер технологии. По крайней мере в России не нужны. Соответственно, это отрасли легко импортозаместятся и будут независимы от всяких будущих мировых выкрутасов.
Вторая подсказка - запрет на вывод капитала. Его наконец-то если не полностью прикрыли, то очень усложнили. А теперь прикиньте куда пойдут все те деньги которые раньше перебегали через границу? Да, многие по привычке так и будут продолжать выводить, не понимая что у денег теперь есть паспорт и за него могут спросить. Даже у крипты есть паспорт. Ну так вот, эти невыведенные деньги надо будет куда-то вложить. Да, большУю часть в себя впитает недвижимость и банковская система, но и они не резиновые. Цены на квартиры и так уже запредельные и "бетонировать" деньги смогут не многие, из-за цены на объект и низких рентных доходов. Куда денежки пойдут? Правильно, в рынок:)) А там уже мы засели набрав на распродажах. А когда в 2023-2024 устаканятся дивиденды, вангую, что назад в рынок побегут и сомневающиеся и "обезжиренные", потрёпанные, но живые возвращающиеся-убегающиеся:) И даже нерезиденты начнут мутить-крутить, искать порталы входа:)
Но это перспективы стратегические, перейдём к тактике. Что сделал я в 2022?
Наконец-то закрыл (с обязательным банковским подстриганием при выводе денег) все зарубежные позиции, которые были открыты издавна по разным причинам и делали мне нервы:). Надо было раньше, постригли бы меньше, но там не сильно постригли, отбил уже дивидендами. Последним триггером стали ухудшающие условия входящих SWIFT переводов. Так что я теперь стал на 100% портфельным патриотом:))) как и хотел и другим советовал.
Продал кратно выросшую АВИСМУ и Магнит. Всяких "хромоножек" до которых не доходили руки тоже продал. МГТС-п, ЛСР, Русгидро, ФСК ЕЭС тоже продал с условным минусом. Но минус этот условный, потому как я их обменял на более перспективные бумаги, которые сейчас дёшевы. И если бы я ждал, когда "хромоножки" уйдут в плюс, вероятно бы и перспективные бумаги выросли к тому времени и были бы дороже да и "хромоножки" ещё и дивиденды платили. Яндекс тоже продал. Пока руководство не определится, считаю что свои деньги не стоит вкладывать. Да, для Яндекса маячат перспективы и от импортозамещения и от освободившегося для них рекламного рынка и других цифровых направлений, но пусть пока без моих денег это делают, а там будет видно:) Дивы, кстати, тоже не платят:)
Частично растормошил облигационную кубышку, но закупился не на все, так как ожидаю ещё несколько волн паники. Хотел было одним махом всё употребить, но решил так, частями.
Вот такие пироги.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба