9 ноября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2191 п. (-0,7%)
Индекс РТС: 1129 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,1 (+0,2%)
EUR/RUB: 61,3 (+0,6%)
Нефть Brent: $94,5 (-0,9%)
Лидеры: Селигдар (+5,6%), Полиметалл (+5,3%), Лензолото-ао (+4,4%), Эталон (+2,6%)
Аутсайдеры: ВСМПО-Ависма (-4,8%), Softline (-4,2%), ММК (-3,1%), Северсталь (-3%)
Коротко
Российский рынок в среду ушел в красную зону. После просадки в середине дня вновь в плюс выбрался металлургический сектор. Основное давление сегодня испытывают финансовый, нефтегазовый и потребительский сектора. Пока продавцам не удается увести индекс МосБиржи намного ниже 2200 п.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи опустился на 0,7% и торгуется на уровне 2191 п.
По индексу МосБиржи после достижения промежуточной целевой области сопротивления 2200–2250 п. импульс начал тормозить. Как уже отмечали ранее, вполне вероятно, что наблюдаемая с середины октября скорость подъема постепенно будет снижаться. Если индекс сумеет пройти выше 2250 п., то далее цели сместятся к еще более сильным уровням сопротивления 2340–2380 п. Здесь проходит верхняя граница большого нисходящего канала, сформированного еще в марте.
Что касается распродажных сценариев, то техническая картина ухудшится лишь в случае возврата котировок ниже 2070–2090 п.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы финансового, транспортного, потребительского и телекоммуникационного секторов. Падают акции продуктовых ритейлров: Магнита, Х5, Ленты, О’КЕЙ, МТС. Растут акции Эталона, HeadHunter и VK.
• В красной зоне торгуются акции Сбербанка. Сейчас ближайшим уровнем сопротивления выступает район 135–138 руб. Это те уровни, с которых в сентябре начался мощный провал.
• Бумаги ВТБ корректируются после подъема на 2,3% накануне. Акции во вторник сумели показать опережающую динамику относительно рынка, хотя каких-либо корпоративных новостей не наблюдалось. В последний месяц они в основном отставали от обыкновенных бумаг Сбербанка.
Локально в бумагах ВТБ образовался избыточный дисконт к Сбербанку, разовые попытки сокращения которого в будущем мы еще можем увидеть. В частности, техническая картина предполагает промежуточную область сопротивления на уровне 1,74–1,77 коп. Если вдруг этот диапазон будет пройден, то откроется среднесрочная дорога в сторону 1,93–1,93 коп.
• Корректируются и выросшие накануне акции НМТП и ДВМП.
• Акции Магнита теряют более 1%. Компания сегодня объявила, что ее розничная сеть Магнит Косметик, реализующая косметику, бытовую химию и товары для дома, начала продажи на маркетплейсе Ozon. Пока рано судить о влиянии на финансовые результаты двух компаний, поскольку общая доля выручки может оказаться несущественной в общей структуре продаж. Ozon благодаря сотрудничеству с Магнитом сможет привлечь аудиторию при наличии спроса, а Магнит — расширить каналы сбыта, что может оказать влияние на темпы роста онлайн-продаж.
• После двух сессий распродаж смогли выйти в незначительный плюс акции Детского мира. Напомним, падение бумаги проходило на фоне новостей о намерении компании перейти в статус частной компании.
Сообщение Детского мира о планах реорганизации заставило многих инвесторов пересмотреть взгляд на свои вложения в бумаги, что и обеспечило столь сильное снижение. Однако текущий кейс на данном этапе рождает огромное количество вопросов. Нет уверенности, что предложение по реорганизации вообще будет утверждено кворумом акционеров и тот трехэтапный план, который представлен в пресс-релизе, будет именно так и реализован.
Обращаем внимание, что за два дня в акциях прошел оборот в 207 млн акций. Это 28% от всего акционерного капитала или 46% от free-float. При текущем фоне и неопределенных перспективах бумаг вряд ли можно говорить о том, что частные инвесторы скупили настолько большой объем. Вероятно, все-таки присутствуют крупные покупатели, которые в будущем будут готовы перевести свою долю в ООО в рамках плана реорганизации. Область повышенного спроса вчера была найдена в районе 45–50 руб.
Порядка 1% теряет нефтегазовый сектор. Снижаются бумаги НОВАТЭКа, Газпрома, Роснефти, Сургутнефтегаза, Башнефти и Газпром нефти. Лучше коллег себя чувствуют бумаги ЛУКОЙЛа.
• Сменили вектор и вернулись к росту акции Татнефти. Стало известно, что совет директоров компании на заседании 15 ноября рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров, а также о рекомендациях о размере дивидендов за 9 месяцев 2022 г.
В последние годы компания распределяет в качестве дивидендов 50% от чистой прибыли по РСБУ. Дивиденды за I полугодие 2022 г. были выплачены исходя из данного коэффициента.
По итогам III квартала компания заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. На закрытие торгов четверга это соответствует 1,7% и 1,8% дивидендной доходности на АО и АП соответственно. Размер выплат относительно небольшой, так как в III квартале финансовые результаты ухудшились на фоне укрепления рубля.
Новость позитивна для акций Татнефти, поскольку все же была неопределенность относительно намерения компании выплатить дивиденды за 9 месяцев. В то же время эффект на акции вряд ли будет ощутимым в среднесрочной перспективе из-за небольшого ожидающегося размера выплат.
Чуть менее выраженное падение демонстрируют отраслевой индекс электроэнергетического сектора и представителей химии и нефтехимии. Растут бумаги Куйбышевазота, Казаньоргсинтеза и ОГК-2.
В небольшом плюсе торгуется металлургический сектор.
• Здесь против рынка растут акции золотодобытчиков: Полиметалла, Полюса, Селигдара и Лензолото. Поддержку оказывают цены на золото. В них прошел еще один импульс роста, обеспечивший выход котировок из полугодового нисходящего тренда. Окончательным бычьим сигналом стало бы закрепление выше $1720–1735 за унцию. При таком раскладе следующие цели сразу же смещаются к $1800. Подобный сценарий может обеспечить дальнейшее восстановление котировок акций золотодобывающий компаний.
• Вновь дружно снижаются акции сталеваров: ММК, НЛМК и Северстали. Ранее уже несколько раз отмечали, что эти бумаги двигаются как будто по одной траектории при поддержке равномерно распределенного капитала. Мало того, что их котировки меняются практически на одну и ту же величину, так и объемы торгов оказываются аномально близкими друг к другу. Словно есть один крупный участник. Что касается перспектив сектора, то после прошедшего подъема с минимумов почти на 50% сейчас сдержанный взгляд на дальнейшие перспективы.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 61 руб. Пара EUR/RUB растет на 0,5% и курсирует на отметке 61,2 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,5%. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,3% и 0,2% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,1%.
В среду уже начали подводить первые итоги выборов в Конгресс. Конечные результаты будут позже, ситуация меняется быстро. По данным одного из ведущих американских политических сайтов 270ToWin, республиканцы (GOP), как и ожидалось, пока побеждают в Палате представителей — 196 мандатов против 178 у демократов. Судьба 61 мандата решается, скорее всего, большинство будет за GOP.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent снизилась на 0,9%, до $94,5. Накануне котировки потеряли около 3%, в частности на фоне роста запасов в США, прогнозов по спросу. EIA вчера опубликовали ежемесячный обзор энергетических рынков. Оценка мирового спроса была понижена на 50 тыс. б/с, до 101 млн б/с. Основное снижение приходится на страны ОЭСР и Китай. Потребление жидкого топлива в США в 2023 г. ожидается на 60 тыс. б/с ниже предыдущего прогноза на уровне 20,5 млн б/с.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2191 п. (-0,7%)
Индекс РТС: 1129 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,1 (+0,2%)
EUR/RUB: 61,3 (+0,6%)
Нефть Brent: $94,5 (-0,9%)
Лидеры: Селигдар (+5,6%), Полиметалл (+5,3%), Лензолото-ао (+4,4%), Эталон (+2,6%)
Аутсайдеры: ВСМПО-Ависма (-4,8%), Softline (-4,2%), ММК (-3,1%), Северсталь (-3%)
Коротко
Российский рынок в среду ушел в красную зону. После просадки в середине дня вновь в плюс выбрался металлургический сектор. Основное давление сегодня испытывают финансовый, нефтегазовый и потребительский сектора. Пока продавцам не удается увести индекс МосБиржи намного ниже 2200 п.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи опустился на 0,7% и торгуется на уровне 2191 п.
По индексу МосБиржи после достижения промежуточной целевой области сопротивления 2200–2250 п. импульс начал тормозить. Как уже отмечали ранее, вполне вероятно, что наблюдаемая с середины октября скорость подъема постепенно будет снижаться. Если индекс сумеет пройти выше 2250 п., то далее цели сместятся к еще более сильным уровням сопротивления 2340–2380 п. Здесь проходит верхняя граница большого нисходящего канала, сформированного еще в марте.
Что касается распродажных сценариев, то техническая картина ухудшится лишь в случае возврата котировок ниже 2070–2090 п.
В аутсайдерах сегодня оказались отраслевые индексы финансового, транспортного, потребительского и телекоммуникационного секторов. Падают акции продуктовых ритейлров: Магнита, Х5, Ленты, О’КЕЙ, МТС. Растут акции Эталона, HeadHunter и VK.
• В красной зоне торгуются акции Сбербанка. Сейчас ближайшим уровнем сопротивления выступает район 135–138 руб. Это те уровни, с которых в сентябре начался мощный провал.
• Бумаги ВТБ корректируются после подъема на 2,3% накануне. Акции во вторник сумели показать опережающую динамику относительно рынка, хотя каких-либо корпоративных новостей не наблюдалось. В последний месяц они в основном отставали от обыкновенных бумаг Сбербанка.
Локально в бумагах ВТБ образовался избыточный дисконт к Сбербанку, разовые попытки сокращения которого в будущем мы еще можем увидеть. В частности, техническая картина предполагает промежуточную область сопротивления на уровне 1,74–1,77 коп. Если вдруг этот диапазон будет пройден, то откроется среднесрочная дорога в сторону 1,93–1,93 коп.
• Корректируются и выросшие накануне акции НМТП и ДВМП.
• Акции Магнита теряют более 1%. Компания сегодня объявила, что ее розничная сеть Магнит Косметик, реализующая косметику, бытовую химию и товары для дома, начала продажи на маркетплейсе Ozon. Пока рано судить о влиянии на финансовые результаты двух компаний, поскольку общая доля выручки может оказаться несущественной в общей структуре продаж. Ozon благодаря сотрудничеству с Магнитом сможет привлечь аудиторию при наличии спроса, а Магнит — расширить каналы сбыта, что может оказать влияние на темпы роста онлайн-продаж.
• После двух сессий распродаж смогли выйти в незначительный плюс акции Детского мира. Напомним, падение бумаги проходило на фоне новостей о намерении компании перейти в статус частной компании.
Сообщение Детского мира о планах реорганизации заставило многих инвесторов пересмотреть взгляд на свои вложения в бумаги, что и обеспечило столь сильное снижение. Однако текущий кейс на данном этапе рождает огромное количество вопросов. Нет уверенности, что предложение по реорганизации вообще будет утверждено кворумом акционеров и тот трехэтапный план, который представлен в пресс-релизе, будет именно так и реализован.
Обращаем внимание, что за два дня в акциях прошел оборот в 207 млн акций. Это 28% от всего акционерного капитала или 46% от free-float. При текущем фоне и неопределенных перспективах бумаг вряд ли можно говорить о том, что частные инвесторы скупили настолько большой объем. Вероятно, все-таки присутствуют крупные покупатели, которые в будущем будут готовы перевести свою долю в ООО в рамках плана реорганизации. Область повышенного спроса вчера была найдена в районе 45–50 руб.
Порядка 1% теряет нефтегазовый сектор. Снижаются бумаги НОВАТЭКа, Газпрома, Роснефти, Сургутнефтегаза, Башнефти и Газпром нефти. Лучше коллег себя чувствуют бумаги ЛУКОЙЛа.
• Сменили вектор и вернулись к росту акции Татнефти. Стало известно, что совет директоров компании на заседании 15 ноября рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров, а также о рекомендациях о размере дивидендов за 9 месяцев 2022 г.
В последние годы компания распределяет в качестве дивидендов 50% от чистой прибыли по РСБУ. Дивиденды за I полугодие 2022 г. были выплачены исходя из данного коэффициента.
По итогам III квартала компания заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. На закрытие торгов четверга это соответствует 1,7% и 1,8% дивидендной доходности на АО и АП соответственно. Размер выплат относительно небольшой, так как в III квартале финансовые результаты ухудшились на фоне укрепления рубля.
Новость позитивна для акций Татнефти, поскольку все же была неопределенность относительно намерения компании выплатить дивиденды за 9 месяцев. В то же время эффект на акции вряд ли будет ощутимым в среднесрочной перспективе из-за небольшого ожидающегося размера выплат.
Чуть менее выраженное падение демонстрируют отраслевой индекс электроэнергетического сектора и представителей химии и нефтехимии. Растут бумаги Куйбышевазота, Казаньоргсинтеза и ОГК-2.
В небольшом плюсе торгуется металлургический сектор.
• Здесь против рынка растут акции золотодобытчиков: Полиметалла, Полюса, Селигдара и Лензолото. Поддержку оказывают цены на золото. В них прошел еще один импульс роста, обеспечивший выход котировок из полугодового нисходящего тренда. Окончательным бычьим сигналом стало бы закрепление выше $1720–1735 за унцию. При таком раскладе следующие цели сразу же смещаются к $1800. Подобный сценарий может обеспечить дальнейшее восстановление котировок акций золотодобывающий компаний.
• Вновь дружно снижаются акции сталеваров: ММК, НЛМК и Северстали. Ранее уже несколько раз отмечали, что эти бумаги двигаются как будто по одной траектории при поддержке равномерно распределенного капитала. Мало того, что их котировки меняются практически на одну и ту же величину, так и объемы торгов оказываются аномально близкими друг к другу. Словно есть один крупный участник. Что касается перспектив сектора, то после прошедшего подъема с минимумов почти на 50% сейчас сдержанный взгляд на дальнейшие перспективы.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 61 руб. Пара EUR/RUB растет на 0,5% и курсирует на отметке 61,2 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,5%. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,3% и 0,2% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,1%.
В среду уже начали подводить первые итоги выборов в Конгресс. Конечные результаты будут позже, ситуация меняется быстро. По данным одного из ведущих американских политических сайтов 270ToWin, республиканцы (GOP), как и ожидалось, пока побеждают в Палате представителей — 196 мандатов против 178 у демократов. Судьба 61 мандата решается, скорее всего, большинство будет за GOP.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent снизилась на 0,9%, до $94,5. Накануне котировки потеряли около 3%, в частности на фоне роста запасов в США, прогнозов по спросу. EIA вчера опубликовали ежемесячный обзор энергетических рынков. Оценка мирового спроса была понижена на 50 тыс. б/с, до 101 млн б/с. Основное снижение приходится на страны ОЭСР и Китай. Потребление жидкого топлива в США в 2023 г. ожидается на 60 тыс. б/с ниже предыдущего прогноза на уровне 20,5 млн б/с.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter