9 января 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 964 п. (+2,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 70,8 (-1,8%)
EUR/RUB: 75,7 (-0,6%)
CNY/RUB: 10,3 (-0,9%)
Нефть Brent: $80,8 (+2,9%)
Лидеры: Мостотрест (+16,1%), ЯТЭК (+11,9%), Veon (+5,1%), ЧМК (+4,9%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-4,8%), Россети Центр (-1,4%), Татнефть (-1,3%), ФосАгро (-1,1%)
Коротко
Российский рынок первый постпраздничный день открыл ростом. В плюсе торгуются почти все голубые фишки, за исключением бумаг ФосАгро и Татнефти. Последние сегодня очистились от дивидендов.
На отраслевом уровне в лидерах оказались металлурги и финансовый сектор.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,5% и торгуется на уровне 2167 п.
Инвесторы возвращаются после длинных январских выходных, ожидается рост активности.
По индексу МосБиржи общая картина в первую неделю почти не поменялась. Диапазон колебаний составил всего 1,2%. В моменте котировки поднимались выше 2170 п., однако затем спрос в голубых фишках сильно снизился.
По индексу МосБиржи сверху следим за уровнем 2170–2180 п. Его потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда, которая сегодня располагается около 2210 п. Что же касается медвежьего сигнала, то он появится при сценарии спуска ниже 2100–2110 п. При таком раскладе произойдет общее ухудшение сентимента и распродажа со спуском индекса в сторону 1990–2020 п.
В лидерах сессии оказались отраслевые индексы металлургического, финансового и транспортного секторов.
• Растут акции золотодобытчиков. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
• В плюсе торгуются акции сталеваров. Минпромторг ждет роста выпуска стального проката на 6,6% в 2023 г. Мы полагаем, что потребление стали в этом году будет стабильным, хотя экспорт может начать расти на фоне ослабления рубля.
• Отскакивают акции НЛМК после трех дней падения. Акционеры компании отказались от дивидендов за 9 месяцев 2022, что стало неожиданностью для рынка и было воспринято негативно.
• Также видим рост бумаг угольщиков после двух сессий снижения. Власти РФ рассматривают введение единовременного сбора с производителей удобрений и угля, сообщает Bloomberg.
Лучше рынка торгуются отраслевые индексы потребительского и электроэнергетического секторов. Пользуются спросом акции М.Видео, Интер РАО, Юнипро, Яндекса, VK.
Хуже рынка, прибавляя около 0,1%, курсируют отраслевые индексы нефтегазового сектора.
• В минус на 1,3% ушли акции Татнефти, которые сегодня очистились от дивидендов.
• Бумаги Газпрома зависли на уровнях пятницы. Погода в Европе остается теплой, и потоки газа через Украину сократились до 35,5 млн куб. м/сутки в первые дни 2023 г. с примерно 42 млн куб. м/сутки в конце 2022 г. В целом мы ожидаем год с очень низкими экспортными объемами для Газпрома — всего 65 млрд куб. м в Европу и Турцию, и даже этого может быть сложно достичь, если поставки в январе будут сниженными. Еще важнее для потенциальной прибыли и дивидендов Газпрома падение цен на газ в Европе.
• Акции Роснефти прибавляют 0,2%. Во вторник последний день для попадания в отсечку для получения дивидендов от компании за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,5%. В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии. Продают акции ФосАгро. В то же время другие бумаги индекса торгуются в плюсе.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 1,8% и торгуется на уровне 70,8 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,6% и курсирует на отметке 75,7 руб. Юань опустился на 0,9%, до 10,3 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,6% и 1,8% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,6%.
Позитивная реакция обусловлена отменой карантина для приезжающих в КНР и смягчением ограничений на перемещения между материковым Китаем и Гонконгом. Ограничения снимаются в преддверии китайского Нового года (22 января). В праздники население страны традиционно активно путешествует, так что снятие запретов предполагает высокий трафик и совокупный спрос на топливо.
Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрос на 0,3%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones прибавляет 0,1%, S&P 500 и Nasdaq — в плюсе на 0,2% и 0,4% соответственно.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 2,9%, до уровня $80,8. На прошлой неделе цены на нефть были под давлением, отыгрывая опасения, связанные со спросом в Китае и перспективами рецессии. Однако уже сегодня смягчение ограничений для въезжающих в азиатскую страну поддерживает котировки и располагает к частичному восстановлению.
Основные события недели. В четверг, 12 января, выйдет важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
Кроме отчета по инфляции в США, на неделе ждем данных по безработице и промышленному производству в еврозоне, инфляции и торговому балансу в Китае, ВВП и промпроизводству Великобритании. В США выйдут отчеты по рынку энергоносителей STEO, данные по потребительскому доверию.
Во вторник также ожидаются выступления глав ФРС и Банка Японии.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 964 п. (+2,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 70,8 (-1,8%)
EUR/RUB: 75,7 (-0,6%)
CNY/RUB: 10,3 (-0,9%)
Нефть Brent: $80,8 (+2,9%)
Лидеры: Мостотрест (+16,1%), ЯТЭК (+11,9%), Veon (+5,1%), ЧМК (+4,9%)
Аутсайдеры: HeadHunter (-4,8%), Россети Центр (-1,4%), Татнефть (-1,3%), ФосАгро (-1,1%)
Коротко
Российский рынок первый постпраздничный день открыл ростом. В плюсе торгуются почти все голубые фишки, за исключением бумаг ФосАгро и Татнефти. Последние сегодня очистились от дивидендов.
На отраслевом уровне в лидерах оказались металлурги и финансовый сектор.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи вырос на 0,5% и торгуется на уровне 2167 п.
Инвесторы возвращаются после длинных январских выходных, ожидается рост активности.
По индексу МосБиржи общая картина в первую неделю почти не поменялась. Диапазон колебаний составил всего 1,2%. В моменте котировки поднимались выше 2170 п., однако затем спрос в голубых фишках сильно снизился.
По индексу МосБиржи сверху следим за уровнем 2170–2180 п. Его потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда, которая сегодня располагается около 2210 п. Что же касается медвежьего сигнала, то он появится при сценарии спуска ниже 2100–2110 п. При таком раскладе произойдет общее ухудшение сентимента и распродажа со спуском индекса в сторону 1990–2020 п.
В лидерах сессии оказались отраслевые индексы металлургического, финансового и транспортного секторов.
• Растут акции золотодобытчиков. Цены на золото торгуются чуть выше нижней границы широкого диапазона сопротивления в $1870–1915. Подробнее о перспективах золота на 2023 г. читайте в отдельном материале.
• В плюсе торгуются акции сталеваров. Минпромторг ждет роста выпуска стального проката на 6,6% в 2023 г. Мы полагаем, что потребление стали в этом году будет стабильным, хотя экспорт может начать расти на фоне ослабления рубля.
• Отскакивают акции НЛМК после трех дней падения. Акционеры компании отказались от дивидендов за 9 месяцев 2022, что стало неожиданностью для рынка и было воспринято негативно.
• Также видим рост бумаг угольщиков после двух сессий снижения. Власти РФ рассматривают введение единовременного сбора с производителей удобрений и угля, сообщает Bloomberg.
Лучше рынка торгуются отраслевые индексы потребительского и электроэнергетического секторов. Пользуются спросом акции М.Видео, Интер РАО, Юнипро, Яндекса, VK.
Хуже рынка, прибавляя около 0,1%, курсируют отраслевые индексы нефтегазового сектора.
• В минус на 1,3% ушли акции Татнефти, которые сегодня очистились от дивидендов.
• Бумаги Газпрома зависли на уровнях пятницы. Погода в Европе остается теплой, и потоки газа через Украину сократились до 35,5 млн куб. м/сутки в первые дни 2023 г. с примерно 42 млн куб. м/сутки в конце 2022 г. В целом мы ожидаем год с очень низкими экспортными объемами для Газпрома — всего 65 млрд куб. м в Европу и Турцию, и даже этого может быть сложно достичь, если поставки в январе будут сниженными. Еще важнее для потенциальной прибыли и дивидендов Газпрома падение цен на газ в Европе.
• Акции Роснефти прибавляют 0,2%. Во вторник последний день для попадания в отсечку для получения дивидендов от компании за 9 месяцев 2022 г. в размере 20,39 руб. на акцию. Доходность 5,5%. В целом отношение инвесторов к бумагам Роснефти в текущей ситуации более позитивное ввиду повышенной защищенности компании от внешних ограничений, ведь значительная доля поставок уже идет в азиатском направлении по трубе. У других нефтяников структура экспорта нефти и нефтепродуктов ранее была в большей степени смещена на недружественные страны.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии. Продают акции ФосАгро. В то же время другие бумаги индекса торгуются в плюсе.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 1,8% и торгуется на уровне 70,8 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,6% и курсирует на отметке 75,7 руб. Юань опустился на 0,9%, до 10,3 руб.
Внешний фон сложился позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng выросли на 0,6% и 1,8% соответственно, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,6%.
Позитивная реакция обусловлена отменой карантина для приезжающих в КНР и смягчением ограничений на перемещения между материковым Китаем и Гонконгом. Ограничения снимаются в преддверии китайского Нового года (22 января). В праздники население страны традиционно активно путешествует, так что снятие запретов предполагает высокий трафик и совокупный спрос на топливо.
Европейские площадки торгуются выше уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подрос на 0,3%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones прибавляет 0,1%, S&P 500 и Nasdaq — в плюсе на 0,2% и 0,4% соответственно.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 2,9%, до уровня $80,8. На прошлой неделе цены на нефть были под давлением, отыгрывая опасения, связанные со спросом в Китае и перспективами рецессии. Однако уже сегодня смягчение ограничений для въезжающих в азиатскую страну поддерживает котировки и располагает к частичному восстановлению.
Основные события недели. В четверг, 12 января, выйдет важный отчет по потребительской инфляции в США. Рынок будет позитивно реагировать в случае, если инфляции будет более низкой, чем консенсус.
Кроме отчета по инфляции в США, на неделе ждем данных по безработице и промышленному производству в еврозоне, инфляции и торговому балансу в Китае, ВВП и промпроизводству Великобритании. В США выйдут отчеты по рынку энергоносителей STEO, данные по потребительскому доверию.
Во вторник также ожидаются выступления глав ФРС и Банка Японии.
В США 13 января с публикацией финрезультатов крупнейших банков будет дан старт очередному сезону отчетов, который покажет, как справляются корпорации с продолжающимся ростом ставок в финансовой системе.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter