10 января 2023 finversia.ru
Согласно прогнозам, американские банковские гиганты на этой неделе сообщат о снижении прибыли в четвертом квартале, поскольку они откладывают деньги на черный день, чтобы подготовиться к замедлению экономического роста, которое ударит по сегменту инвестиционного банкинга.
Четыре американских банковских гиганта — JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc и Wells Fargo & Co — отчитаются о своих доходах в пятницу на этой неделе.
Согласно средним прогнозам Refinitiv, наряду с Morgan Stanley и Goldman Sachs, они являются шестью крупнейшими финансовыми корпорациями, которые, как ожидается, совокупно нарастят резервы в размере $5,7 млрд для покрытия проблемных кредитов. Это более чем вдвое превышает $2,37 млрд, выделенных ими годом ранее.
«Поскольку большинство экономистов США прогнозируют либо рецессию, либо значительное замедление роста в этом году, банки, вероятно, будут руководствоваться более суровыми экономическими прогнозами», — отмечают в заметке аналитики Morgan Stanley во главе с Бетси Грасек (Betsy Graseck).
Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, пытаясь обуздать бушующую инфляцию. Рост цен и более высокая стоимость заимствований побудили потребителей и предприятия сократить свои расходы, а поскольку банки выступают экономическими посредниками, их прибыль снижается, когда экономическая активность замедляется.
Согласно предварительным оценкам аналитиков Refintiv, шесть крупнейших банков с Уолл-Стрит также сообщат о снижении чистой прибыли в среднем на 17% в четвертом квартале по сравнению с прошлым годом.
Тем не менее, банки в итоге выиграют от повышения ставок, что позволит им зарабатывать больше на процентах, которые они взимают с заемщиков.
Инвесторы и аналитики сосредоточатся на комментариях руководителей банков, чтобы более четко понимать их будущие экономические перспективы. в последние недели некоторые главы банков предупредили о наступлении более жесткой деловой среды, которая побудила компании сократить вознаграждения или ликвидировать рабочие места.
Goldman Sachs начнет увольнять тысячи сотрудников со среды, сообщили в воскресенье два источника, знакомых с этим вопросом. Morgan Stanley и Citigroup, среди прочих других, также сократили рабочие места после спада в инвестиционно-банковской деятельности.
Эти шаги были предприняты после того, как банкиры с Уолл-стрит, занимающиеся слияниями, поглощениями и первичными публичными предложениями (IPO), столкнулись с резким падением заявок в 2022 году, поскольку рынки были взбудоражены бешеным ростом процентных ставок.
Согласно данным Dealogic, глобальные инвестиционно-банковские доходы упали до $15,3 млрд в четвертом квартале, что более чем на 50% меньше, чем годом ранее.
Потребительский бизнес также будет находиться в центре внимания банков. Расходы домохозяйств на протяжении большей части пандемии поддерживались сильным рынком труда и государственными субсидиями, и, хотя потребители в целом находятся в хорошей финансовой форме, все больше людей начинают отставать по платежам.
«Мы выходим из периода чрезвычайно высокого кредитного качества», — сказал Дэвид Фангер (David Fanger), старший вице-президент Moody's Investors Service.
В Wells Fargo последствия скандала с поддельными учетными записями и штрафами со стороны регулирующих органов будут продолжать сказываться на результатах. Финансовое учреждение, как ожидается, понесет расходы в размере около $3,5 млрд после того, как согласилось урегулировать обвинения в в ненадлежащем управлении автокредитами, ипотечными кредитами и банковскими счетами с Бюро финансовой защиты потребителей США (CFPB), что стало крупнейшим в истории гражданским штрафом.
Аналитики также будут следить за тем, зарегистрируют ли такие банки, как Morgan Stanley и Bank of America, какие-либо списания кредита в размере $13 млрд для финансирования покупки Илоном Маском Twitter.
В целом, индекс KBW (.BKX) банковских акций вырос примерно на 4% в этом месяце после падения почти на 28% в прошлом году.
Хотя в 2022 году рыночные настроения резко упали, некоторые крупные банки смогли преодолеть самые мрачные последствия, поскольку отказались от рискованной деятельности, пишет Сьюзан Рот Кацке (Susan Roth Katzke), аналитик Credit Suisse.
Четыре американских банковских гиганта — JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc и Wells Fargo & Co — отчитаются о своих доходах в пятницу на этой неделе.
Согласно средним прогнозам Refinitiv, наряду с Morgan Stanley и Goldman Sachs, они являются шестью крупнейшими финансовыми корпорациями, которые, как ожидается, совокупно нарастят резервы в размере $5,7 млрд для покрытия проблемных кредитов. Это более чем вдвое превышает $2,37 млрд, выделенных ими годом ранее.
«Поскольку большинство экономистов США прогнозируют либо рецессию, либо значительное замедление роста в этом году, банки, вероятно, будут руководствоваться более суровыми экономическими прогнозами», — отмечают в заметке аналитики Morgan Stanley во главе с Бетси Грасек (Betsy Graseck).
Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, пытаясь обуздать бушующую инфляцию. Рост цен и более высокая стоимость заимствований побудили потребителей и предприятия сократить свои расходы, а поскольку банки выступают экономическими посредниками, их прибыль снижается, когда экономическая активность замедляется.
Согласно предварительным оценкам аналитиков Refintiv, шесть крупнейших банков с Уолл-Стрит также сообщат о снижении чистой прибыли в среднем на 17% в четвертом квартале по сравнению с прошлым годом.
Тем не менее, банки в итоге выиграют от повышения ставок, что позволит им зарабатывать больше на процентах, которые они взимают с заемщиков.
Инвесторы и аналитики сосредоточатся на комментариях руководителей банков, чтобы более четко понимать их будущие экономические перспективы. в последние недели некоторые главы банков предупредили о наступлении более жесткой деловой среды, которая побудила компании сократить вознаграждения или ликвидировать рабочие места.
Goldman Sachs начнет увольнять тысячи сотрудников со среды, сообщили в воскресенье два источника, знакомых с этим вопросом. Morgan Stanley и Citigroup, среди прочих других, также сократили рабочие места после спада в инвестиционно-банковской деятельности.
Эти шаги были предприняты после того, как банкиры с Уолл-стрит, занимающиеся слияниями, поглощениями и первичными публичными предложениями (IPO), столкнулись с резким падением заявок в 2022 году, поскольку рынки были взбудоражены бешеным ростом процентных ставок.
Согласно данным Dealogic, глобальные инвестиционно-банковские доходы упали до $15,3 млрд в четвертом квартале, что более чем на 50% меньше, чем годом ранее.
Потребительский бизнес также будет находиться в центре внимания банков. Расходы домохозяйств на протяжении большей части пандемии поддерживались сильным рынком труда и государственными субсидиями, и, хотя потребители в целом находятся в хорошей финансовой форме, все больше людей начинают отставать по платежам.
«Мы выходим из периода чрезвычайно высокого кредитного качества», — сказал Дэвид Фангер (David Fanger), старший вице-президент Moody's Investors Service.
В Wells Fargo последствия скандала с поддельными учетными записями и штрафами со стороны регулирующих органов будут продолжать сказываться на результатах. Финансовое учреждение, как ожидается, понесет расходы в размере около $3,5 млрд после того, как согласилось урегулировать обвинения в в ненадлежащем управлении автокредитами, ипотечными кредитами и банковскими счетами с Бюро финансовой защиты потребителей США (CFPB), что стало крупнейшим в истории гражданским штрафом.
Аналитики также будут следить за тем, зарегистрируют ли такие банки, как Morgan Stanley и Bank of America, какие-либо списания кредита в размере $13 млрд для финансирования покупки Илоном Маском Twitter.
В целом, индекс KBW (.BKX) банковских акций вырос примерно на 4% в этом месяце после падения почти на 28% в прошлом году.
Хотя в 2022 году рыночные настроения резко упали, некоторые крупные банки смогли преодолеть самые мрачные последствия, поскольку отказались от рискованной деятельности, пишет Сьюзан Рот Кацке (Susan Roth Katzke), аналитик Credit Suisse.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба