16 января 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
В понедельник американские площадки закрыты на праздники, но положительный тон глобальные поводыри задали заранее — Азия и Европа начинают торговую неделю на позитиве. Интересный момент в индексе S&P 500 — рост активности фондовых быков и очередной тест годового нисходящего тренда: медведям пора просыпаться. А фьючерсы на нефть Brent ожидаемо идут выше, и баррель уже дороже $85: дальше — больше.
Тенденции биржевого понедельника на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
В пятницу, 13, ведущие индексы США продолжили подъем и закрылись на максимумах января. Если месяц вдруг завершится позитивно (пока +4% в индексе широкого рынка акций S&P 500), то, судя по «биржевому барометру», этот год может быть лучше разгромного предыдущего.
Сегодня американские инвесторы отдыхают по случаю общенационального праздника, макростатистики не ожидается, а у фьючерсов на индексы акций и commodities будет короткий день. Тем не менее зеленеющие производные дают положительный сигнал к старту торговой недели (фьючерс на S&P 500 — 4025 п.). В Азии уже идет рост за поводырем, и европейские индексы откроются выше своего пятничного закрытия.
Положительный настрой на рынке США поддерживается снизившейся инфляцией до 6,5% — минимальные уровни с октября 2021 г. после рекордных 9,1% в июне 2022 г. Данный факт поддерживает ожидания участников рынка, что ФРС будет более сдержана в повышении ключевой ставки. Тем не менее планка стоимости фондирования в 5% при текущих 4,5% все же является наиболее вероятным сценарием в первой половине 2023 г.
Также быкам могли понравиться отчеты банковских гигантов: несмотря на высокое резервирование на случай рецессии в экономике, ожидания рынка были более мрачные, а прибыль на акцию и выручка оказались все же выше. Однако здесь есть нюанс — рынок, да и корпорации, как правило, сами занижают прогнозные оценки по прибыльности.
С технической точки зрения быкам удалось забросить индекс S&P 500 под линию глобального нисходящего тренда, что проходит сейчас как раз в области 4000 п. Конечно, игрокам на повышение хотелось бы сатисфакции за прошлый год. Поэтому фондовым медведям стоит активизироваться, чтобы не получить ускорение рынка вверх. Все предыдущие тесты нисходящего тренда завершались падением и продавцам удавалось давать отпор быкам.
На фоне возросшего аппетита к риску защитный доллар США так и не удержал область поддержки — индекс доллара DXY пробил 103 п., чем открыл пространство для маневра вниз вплоть до 101,3 п. Поддержка по минимумам мая должна устоять, и DXY уже 101,8 п.
Слабость доллара США закономерно приводит к укреплению иных мировых резервных валют, а также подыгрывает покупателям товарных фьючерсов, и в частности — росту унции золота. Однако по последнему активу уже есть некоторый перегрев.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник в основном растут на процент. Тем самым фактор АТР в курсе европейских бумаг будет играть положительную роль.
Сегодня несколько выделяется континентальный индекс Китая Shanghai Composite: рост достигает 1,5% на фоне закачки Нацбанком КНР огромной ликвидности в финансовую систему (среднесрочные лимиты увеличены почти на 800 млрд юаней), при этом ставка остается неизменно низкой (3,65%).
А вот японский фондовый рынок падает: индекс Nikkei теряет свыше процента на фоне ожиданий смены курса Банка Японии. Высокая инфляция в стране может побудить регулятора поднять ключевую ставку из области отрицательных значений (пока -0,1%). Более того, призрак ужесточения ДКП играет дополнительную роль в укреплении нацвалюты — иена резко растет до важной поддержки на 127 за доллар США, хотя еще осенью прошлого года рушилась к 151, а это +16% за три месяца. Положительный фактор девальвации нацвалюты для экспортеров страны затухает, и рынок акций падает.
Сырье
Нефть Brent подорожала до $85,5. Наши оценки восстановления курса барреля подтверждаются. Следующий технический ориентир расположен в области $87, после чего, учитывая волатильность инструмента, нефтебыкам не составит большого труда забросить котировки и на круглые $90.
А пока наблюдаем локальный откат под $85. Положительные факторы: падение глобального доллара, риск перебоев поставки российских энергоносителей после активации февральских санкций ЕС, низкие стратегические запасы в США и повышающийся спрос на сырье со стороны Китая на фоне снятия в стране антиковидных ограничений.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3999 п. (+0,4%)
Nasdaq 11 079 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3241 п. (+1,5%)
Нефть Brent $85,3 (+1,3%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевого понедельника на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
В пятницу, 13, ведущие индексы США продолжили подъем и закрылись на максимумах января. Если месяц вдруг завершится позитивно (пока +4% в индексе широкого рынка акций S&P 500), то, судя по «биржевому барометру», этот год может быть лучше разгромного предыдущего.
Сегодня американские инвесторы отдыхают по случаю общенационального праздника, макростатистики не ожидается, а у фьючерсов на индексы акций и commodities будет короткий день. Тем не менее зеленеющие производные дают положительный сигнал к старту торговой недели (фьючерс на S&P 500 — 4025 п.). В Азии уже идет рост за поводырем, и европейские индексы откроются выше своего пятничного закрытия.
Положительный настрой на рынке США поддерживается снизившейся инфляцией до 6,5% — минимальные уровни с октября 2021 г. после рекордных 9,1% в июне 2022 г. Данный факт поддерживает ожидания участников рынка, что ФРС будет более сдержана в повышении ключевой ставки. Тем не менее планка стоимости фондирования в 5% при текущих 4,5% все же является наиболее вероятным сценарием в первой половине 2023 г.
Также быкам могли понравиться отчеты банковских гигантов: несмотря на высокое резервирование на случай рецессии в экономике, ожидания рынка были более мрачные, а прибыль на акцию и выручка оказались все же выше. Однако здесь есть нюанс — рынок, да и корпорации, как правило, сами занижают прогнозные оценки по прибыльности.
С технической точки зрения быкам удалось забросить индекс S&P 500 под линию глобального нисходящего тренда, что проходит сейчас как раз в области 4000 п. Конечно, игрокам на повышение хотелось бы сатисфакции за прошлый год. Поэтому фондовым медведям стоит активизироваться, чтобы не получить ускорение рынка вверх. Все предыдущие тесты нисходящего тренда завершались падением и продавцам удавалось давать отпор быкам.
На фоне возросшего аппетита к риску защитный доллар США так и не удержал область поддержки — индекс доллара DXY пробил 103 п., чем открыл пространство для маневра вниз вплоть до 101,3 п. Поддержка по минимумам мая должна устоять, и DXY уже 101,8 п.
Слабость доллара США закономерно приводит к укреплению иных мировых резервных валют, а также подыгрывает покупателям товарных фьючерсов, и в частности — росту унции золота. Однако по последнему активу уже есть некоторый перегрев.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник в основном растут на процент. Тем самым фактор АТР в курсе европейских бумаг будет играть положительную роль.
Сегодня несколько выделяется континентальный индекс Китая Shanghai Composite: рост достигает 1,5% на фоне закачки Нацбанком КНР огромной ликвидности в финансовую систему (среднесрочные лимиты увеличены почти на 800 млрд юаней), при этом ставка остается неизменно низкой (3,65%).
А вот японский фондовый рынок падает: индекс Nikkei теряет свыше процента на фоне ожиданий смены курса Банка Японии. Высокая инфляция в стране может побудить регулятора поднять ключевую ставку из области отрицательных значений (пока -0,1%). Более того, призрак ужесточения ДКП играет дополнительную роль в укреплении нацвалюты — иена резко растет до важной поддержки на 127 за доллар США, хотя еще осенью прошлого года рушилась к 151, а это +16% за три месяца. Положительный фактор девальвации нацвалюты для экспортеров страны затухает, и рынок акций падает.
Сырье
Нефть Brent подорожала до $85,5. Наши оценки восстановления курса барреля подтверждаются. Следующий технический ориентир расположен в области $87, после чего, учитывая волатильность инструмента, нефтебыкам не составит большого труда забросить котировки и на круглые $90.
А пока наблюдаем локальный откат под $85. Положительные факторы: падение глобального доллара, риск перебоев поставки российских энергоносителей после активации февральских санкций ЕС, низкие стратегические запасы в США и повышающийся спрос на сырье со стороны Китая на фоне снятия в стране антиковидных ограничений.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3999 п. (+0,4%)
Nasdaq 11 079 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3241 п. (+1,5%)
Нефть Brent $85,3 (+1,3%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter