Сегодня, 2 февраля, после закрытия рынка Amazon отчитается о результатах за 4 квартал 2022 года. Рынок ожидает роста квартальной выручки на 5,8% г/г до $145,341 млрд, что может стать самым слабым приростом за последние 20 лет. Также это укажет на дальнейшее замедление выручки: за первые 9 месяцев 2022 году выручка Amazon выросла на 9,7% г/г до 364,8 млрд. Консенсус-прогноз по прибыли на акцию: 17 центов.
Прошедший год может стать первым убыточным для Amazon годом с 2014 года – за первые 9 месяцев прошлого года Amazon получил чистый убыток в размере $3 млрд. Учитывая, что в последнем квартале Amazon мог получить прибыль в размере $1,8 млрд, чистый убыток за год может оказаться в размере $1,2 млрд против чистой прибыли в $22 млрд в 2021 году.
Инвесторы будут внимательно следить за прогрессом компании по управлению своей структурой затрат, а также планами компании по управлению издержками в 2023 году. Так, в начале января стало известно о сокращении порядка 18 тыс. сотрудников. Также, внимание инвесторов будет направлено на темпы прироста выручки маржинального сегмента облачных решений AWS (в прошлом квартале темп замедлился до менее 30% г/г) и рекламного бизнеса. Помимо этого, инвесторам будет интересно оценить динамику продаж ретейлера в высокий предновогодний сезон.
Мы считаем, что Amazon – интересный эмитент потребительского сектора, но считаем потенциал роста акций несколько ограниченным на текущий момент. Целевая цена – $99,24 с перспективой до конца 2023 года, даунсайд от текущего уровня – 6%, рейтинг – «Держать». В ближайшей перспективе мы бы хотели увидеть прогресс с издержками розничного бизнеса и стратегию менеджмента по поддержанию высоких темпов роста выручки корпоративным клиентам (реклама, AWS) на фоне замедления глобальной экономики и сокращения бюджетов на расходы компаний.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прошедший год может стать первым убыточным для Amazon годом с 2014 года – за первые 9 месяцев прошлого года Amazon получил чистый убыток в размере $3 млрд. Учитывая, что в последнем квартале Amazon мог получить прибыль в размере $1,8 млрд, чистый убыток за год может оказаться в размере $1,2 млрд против чистой прибыли в $22 млрд в 2021 году.
Инвесторы будут внимательно следить за прогрессом компании по управлению своей структурой затрат, а также планами компании по управлению издержками в 2023 году. Так, в начале января стало известно о сокращении порядка 18 тыс. сотрудников. Также, внимание инвесторов будет направлено на темпы прироста выручки маржинального сегмента облачных решений AWS (в прошлом квартале темп замедлился до менее 30% г/г) и рекламного бизнеса. Помимо этого, инвесторам будет интересно оценить динамику продаж ретейлера в высокий предновогодний сезон.
Мы считаем, что Amazon – интересный эмитент потребительского сектора, но считаем потенциал роста акций несколько ограниченным на текущий момент. Целевая цена – $99,24 с перспективой до конца 2023 года, даунсайд от текущего уровня – 6%, рейтинг – «Держать». В ближайшей перспективе мы бы хотели увидеть прогресс с издержками розничного бизнеса и стратегию менеджмента по поддержанию высоких темпов роста выручки корпоративным клиентам (реклама, AWS) на фоне замедления глобальной экономики и сокращения бюджетов на расходы компаний.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter