24 февраля 2023 Финам Поздеева Екатерина
В 2023 году мировые цены на металлы начали расти. В первую очередь благодаря отказу Китая от политики нулевой терпимости к COVID-19. Дальнейшему спросу и подорожанию металлов будут способствовать «зелёный» энергопереход и необходимая для него модернизация инфраструктуры. Российские сырьевые компании пострадали от западных ограничений, но отечественных производителей цветных металлов и удобрений санкции не коснулись.
Аналитики «Финама» провели исследование сырьевого сектора и дали торговые рекомендации.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях сырьевых компаний, перспективных для инвесторов.
"РУСАЛ"
Российские цветные металлы по-прежнему важны для мирового производства, поэтому практически не попали под санкции. Только отдельные потребители отказываются сотрудничать с российскими компаниями, но они влияют на отрасль незначительно.
Компания «РУСАЛ» - лидер на алюминиевом рынке, третий по величине производитель первичного алюминия в мире и первый за пределами Китая с долей около 6%.
В I полугодии 2022-го компания увеличила производство алюминия на 1,2% по сравнению с 2021 годом, а из-за высоких цен на металл выручка «РУСАЛ» за этот период выросла на 31,3%, до $7,15 млрд. Стоит отметить, что компания возобновила выплату дивидендов после большого перерыва. Промежуточные дивиденды за I полугодие 2022-го составили $0,02 на акцию.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «РУСАЛ» с целевой ценой 47,68 рублей и потенциалом роста 24,7%.
Polymetal International
На российских золотодобытчиков санкции давят. Однако рост внутреннего спроса со стороны инвесторов поддерживает компании отрасли. Так, в 2022 году граждане купили в 10 раз больше золота в слитках - свыше 50 тонн, фактически покрыв около 15% годовой отечественной золотодобычи. Кроме того, Банк России также возобновил закупки золота в резервы, поддержав производителей.
Компания Polymetal International занимает второе место по добыче золота и первое - по добыче серебра в России. Из-за санкций Polymetal пришлось выстраивать логистику на Восток, после чего компании удалось почти полностью восстановить объемы продаж после провального II квартала 2022 года. В прошлом году иностранные инвесторы активно избавлялись от акций Polymetal, из-за чего ее акции упали на 80%. По мнению аналитиков «Финама», бумаги компании торгуются все еще намного ниже обоснованной оценки ее бизнеса даже с учетом риска санкций и имеют большой потенциал для восстановительного роста. Кроме того, Polymetal работает над сменой регистрации с о. Джерси на дружественную страны, вероятно, Казахстан. Это позволит компании вернуться к выплате дивидендов и поддержит акции.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Polymetal International с целевой ценой 773,7 рублей до конца года и потенциалом роста 66,1%.
"ФосАгро"
Россия экспортирует около 16% химических и минеральных удобрений от общего мирового объёма. Удобрения включены в списки товаров первой необходимости, поэтому их производители не попали под санкции. Мировые цены на удобрения несколько снизились с пиковых значений, но все еще вдвое выше, чем в прошлые годы. Их стоимость обеспечивает компаниям сильные финансовые результаты.
«ФосАгро» - крупнейший в России и один из ведущих мировых поставщиков фосфорсодержащих удобрений.
За 9 месяцев 2022 года продажи компании выросли на 6,8% до 8,3 млн тонн удобрений. Выручка увеличилась на 57% до 459,4 млрд рублей, а чистая прибыль - на 75,1% до 150,2 млрд рублей. За этот период акционеры «ФосАгро» получили дивиденды в размере 318 рублей на акцию. По мнению экспертов, компания сможет обеспечить дивидендную доходность акций на уровне не менее 10%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ФосАгро» с целевой ценой 8 107 рублей и потенциалом роста 26,5% на горизонте 10 месяцев.
VanEck Gold Miners ETF
В 2023 году американские сырьевые акции нестабильны, поэтому эксперты рекомендуют обратить внимание на VanEck Gold Miners ETF - биржевой инвестиционный фонд, который отслеживает индекс NYSE Arca Gold Miners Index и инвестирует в акции золотодобывающих компаний.
Фонд основан в 2006 году и остается одним из самых известных в мировом сегменте золотодобычи. Стоимость активов фонда составляет $12,44 млрд, комиссия за управление - 0,51% годовых, ожидаемая дивидендная доходность - 1,61% годовых. В состав VanEck Gold Miners ETF входят бумаги 49 компаний. Основой портфеля являются акции золотодобытчиков Канады и США, на которые приходится около 68% вложений. Аналитики «Финама» считают акции фонда концентрированным портфелем мировой золотодобывающей отрасли за исключением российских компаний.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции VanEck Gold Miners ETF с целевой ценой $33,9 до конца года и потенциалом роста 17,8%.
China Hongqiao Group
С прошлой осени акции отдельных китайских компаний сырьевого сектора выросли в 1,5-2 раза. Особенно хорошо себя чувствуют производители цветных металлов. Так, по данным министерства промышленности и информационных технологий КНР, в 2022 году совокупная выручка крупнейших производителей цветных металлов страны увеличилась на 10,5% - почти до 8 трлн юаней. Их общая прибыль составила 331,5 млрд юаней. При этом объём производства десяти основных цветных металлов в Поднебесной вырос на 4,3% до рекордных 67,74 млн тонн. По прогнозам ведомства, в 2023 году объемы выпуска цветных металлов вырастут примерно на 3,5%.
China Hongqiao Group - крупнейший производитель алюминия в Китае и в мире с долей около 8,5% мирового производства первичного алюминия и 10,8% глинозема. Компания выпускает свыше 6 млн тонн алюминия и 15 млн тонн глинозема в год. При этом 96% продукции China Hongqiao Group реализуется в КНР.
По результатам I полугодия 2022-го выручка компании увеличилась на 31% до 68,74 млрд юаней по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Привлекательной для инвесторов является и самая высокая в алюминиевой отрасли дивидендная доходность China Hongqiao Group. В 2022 году компания выплатила 1,05 гонконгских доллара на акцию в качестве дивидендов - 12,6% годовых.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» China Hongqiao Group с целевой ценой 13,06 гонконгских доллара и потенциалом роста 63,5%.
Аналитики «Финама» провели исследование сырьевого сектора и дали торговые рекомендации.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях сырьевых компаний, перспективных для инвесторов.
"РУСАЛ"
Российские цветные металлы по-прежнему важны для мирового производства, поэтому практически не попали под санкции. Только отдельные потребители отказываются сотрудничать с российскими компаниями, но они влияют на отрасль незначительно.
Компания «РУСАЛ» - лидер на алюминиевом рынке, третий по величине производитель первичного алюминия в мире и первый за пределами Китая с долей около 6%.
В I полугодии 2022-го компания увеличила производство алюминия на 1,2% по сравнению с 2021 годом, а из-за высоких цен на металл выручка «РУСАЛ» за этот период выросла на 31,3%, до $7,15 млрд. Стоит отметить, что компания возобновила выплату дивидендов после большого перерыва. Промежуточные дивиденды за I полугодие 2022-го составили $0,02 на акцию.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «РУСАЛ» с целевой ценой 47,68 рублей и потенциалом роста 24,7%.
Polymetal International
На российских золотодобытчиков санкции давят. Однако рост внутреннего спроса со стороны инвесторов поддерживает компании отрасли. Так, в 2022 году граждане купили в 10 раз больше золота в слитках - свыше 50 тонн, фактически покрыв около 15% годовой отечественной золотодобычи. Кроме того, Банк России также возобновил закупки золота в резервы, поддержав производителей.
Компания Polymetal International занимает второе место по добыче золота и первое - по добыче серебра в России. Из-за санкций Polymetal пришлось выстраивать логистику на Восток, после чего компании удалось почти полностью восстановить объемы продаж после провального II квартала 2022 года. В прошлом году иностранные инвесторы активно избавлялись от акций Polymetal, из-за чего ее акции упали на 80%. По мнению аналитиков «Финама», бумаги компании торгуются все еще намного ниже обоснованной оценки ее бизнеса даже с учетом риска санкций и имеют большой потенциал для восстановительного роста. Кроме того, Polymetal работает над сменой регистрации с о. Джерси на дружественную страны, вероятно, Казахстан. Это позволит компании вернуться к выплате дивидендов и поддержит акции.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Polymetal International с целевой ценой 773,7 рублей до конца года и потенциалом роста 66,1%.
"ФосАгро"
Россия экспортирует около 16% химических и минеральных удобрений от общего мирового объёма. Удобрения включены в списки товаров первой необходимости, поэтому их производители не попали под санкции. Мировые цены на удобрения несколько снизились с пиковых значений, но все еще вдвое выше, чем в прошлые годы. Их стоимость обеспечивает компаниям сильные финансовые результаты.
«ФосАгро» - крупнейший в России и один из ведущих мировых поставщиков фосфорсодержащих удобрений.
За 9 месяцев 2022 года продажи компании выросли на 6,8% до 8,3 млн тонн удобрений. Выручка увеличилась на 57% до 459,4 млрд рублей, а чистая прибыль - на 75,1% до 150,2 млрд рублей. За этот период акционеры «ФосАгро» получили дивиденды в размере 318 рублей на акцию. По мнению экспертов, компания сможет обеспечить дивидендную доходность акций на уровне не менее 10%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ФосАгро» с целевой ценой 8 107 рублей и потенциалом роста 26,5% на горизонте 10 месяцев.
VanEck Gold Miners ETF
В 2023 году американские сырьевые акции нестабильны, поэтому эксперты рекомендуют обратить внимание на VanEck Gold Miners ETF - биржевой инвестиционный фонд, который отслеживает индекс NYSE Arca Gold Miners Index и инвестирует в акции золотодобывающих компаний.
Фонд основан в 2006 году и остается одним из самых известных в мировом сегменте золотодобычи. Стоимость активов фонда составляет $12,44 млрд, комиссия за управление - 0,51% годовых, ожидаемая дивидендная доходность - 1,61% годовых. В состав VanEck Gold Miners ETF входят бумаги 49 компаний. Основой портфеля являются акции золотодобытчиков Канады и США, на которые приходится около 68% вложений. Аналитики «Финама» считают акции фонда концентрированным портфелем мировой золотодобывающей отрасли за исключением российских компаний.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции VanEck Gold Miners ETF с целевой ценой $33,9 до конца года и потенциалом роста 17,8%.
China Hongqiao Group
С прошлой осени акции отдельных китайских компаний сырьевого сектора выросли в 1,5-2 раза. Особенно хорошо себя чувствуют производители цветных металлов. Так, по данным министерства промышленности и информационных технологий КНР, в 2022 году совокупная выручка крупнейших производителей цветных металлов страны увеличилась на 10,5% - почти до 8 трлн юаней. Их общая прибыль составила 331,5 млрд юаней. При этом объём производства десяти основных цветных металлов в Поднебесной вырос на 4,3% до рекордных 67,74 млн тонн. По прогнозам ведомства, в 2023 году объемы выпуска цветных металлов вырастут примерно на 3,5%.
China Hongqiao Group - крупнейший производитель алюминия в Китае и в мире с долей около 8,5% мирового производства первичного алюминия и 10,8% глинозема. Компания выпускает свыше 6 млн тонн алюминия и 15 млн тонн глинозема в год. При этом 96% продукции China Hongqiao Group реализуется в КНР.
По результатам I полугодия 2022-го выручка компании увеличилась на 31% до 68,74 млрд юаней по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Привлекательной для инвесторов является и самая высокая в алюминиевой отрасли дивидендная доходность China Hongqiao Group. В 2022 году компания выплатила 1,05 гонконгских доллара на акцию в качестве дивидендов - 12,6% годовых.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» China Hongqiao Group с целевой ценой 13,06 гонконгских доллара и потенциалом роста 63,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба