1 марта 2023 БКС Экспресс | Индекс Мосбиржи
Индекс МосБиржи поднялся на 36% от минимумов 2022 г. IMOEX2 пробил нисходящий тренд, и в феврале 2023 протестировал его сверху, после чего вернулся к многомесячным максимумам. Такая динамика подтверждает ранее сделанные предположения о переходе к более устойчивому росту.
• Во второй половине февраля российский рынок проходил испытание на прочность. Ожидаемый рост геополитического напряжения подтолкнул индекс к коррекции в район 2130. Однако, оценив сделанные политические заявления, инвесторы быстро выкупили просадку.
• Технически такая динамика выразилась в тестировании сверху пробитого ранее нисходящего тренда, который тянулся с апреля 2022 г. Резкий отскок от него — позитивный сигнал с прицелом на выход к 200-дневной скользящей средней — на 2340, и далее к 2370.
• Перекупленности по RSI пока нет. Средне- и долгосрочные ожидания по индексу остаются умеренно позитивными. Закрепление выше динамического сопротивления откроет дорогу к максимумам сентября — на 2500 п.
• Растущую динамику поддерживают металлурги, финансовый сектор. Но в последние дни активность проявляется и в нефтегазовом секторе.
Ставка на рост российского рынка
Улучшение технических сигналов обращает на себя внимание и ставит перед выбором конкретных инструментов для того, чтобы отыграть потенциальный рост российского рынка.
На горизонте года в составе индекса лучше рынка могут проявить себя:
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1500 руб./ +42%)
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 300 руб./ +75%)
• Мечел-ап (Покупать. Цель на год: 500 руб./ +198%)
Можно делать ставку как на определенные бумаги, так и весь индекс через покупку июньского фьючерса на индекс МосБиржи — MIX-6.23 (MXM3).
Как подстраховаться
Фьючерс на индекс МосБиржи можно использовать и для хеджирования. Если основные позиции сосредоточены в акциях, по мере роста рынка, можно открывать короткие позиции по MXM3 для страхования части портфеля.
Другой вариант создания более нейтральной позиции по рынку — удержание длинных позиций в сильных бумагах и открытие шортов по слабым. Аналитики БКС выделяют акции, которые могут держаться хуже рынка:
• Аэрофлот
• ВТБ
• ФСК-Россети
• Во второй половине февраля российский рынок проходил испытание на прочность. Ожидаемый рост геополитического напряжения подтолкнул индекс к коррекции в район 2130. Однако, оценив сделанные политические заявления, инвесторы быстро выкупили просадку.
• Технически такая динамика выразилась в тестировании сверху пробитого ранее нисходящего тренда, который тянулся с апреля 2022 г. Резкий отскок от него — позитивный сигнал с прицелом на выход к 200-дневной скользящей средней — на 2340, и далее к 2370.
• Перекупленности по RSI пока нет. Средне- и долгосрочные ожидания по индексу остаются умеренно позитивными. Закрепление выше динамического сопротивления откроет дорогу к максимумам сентября — на 2500 п.
• Растущую динамику поддерживают металлурги, финансовый сектор. Но в последние дни активность проявляется и в нефтегазовом секторе.
Ставка на рост российского рынка
Улучшение технических сигналов обращает на себя внимание и ставит перед выбором конкретных инструментов для того, чтобы отыграть потенциальный рост российского рынка.
На горизонте года в составе индекса лучше рынка могут проявить себя:
• Северсталь (Покупать. Цель на год: 1500 руб./ +42%)
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 300 руб./ +75%)
• Мечел-ап (Покупать. Цель на год: 500 руб./ +198%)
Можно делать ставку как на определенные бумаги, так и весь индекс через покупку июньского фьючерса на индекс МосБиржи — MIX-6.23 (MXM3).
Как подстраховаться
Фьючерс на индекс МосБиржи можно использовать и для хеджирования. Если основные позиции сосредоточены в акциях, по мере роста рынка, можно открывать короткие позиции по MXM3 для страхования части портфеля.
Другой вариант создания более нейтральной позиции по рынку — удержание длинных позиций в сильных бумагах и открытие шортов по слабым. Аналитики БКС выделяют акции, которые могут держаться хуже рынка:
• Аэрофлот
• ВТБ
• ФСК-Россети
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба