2 марта 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2255 п. (-1%)
Индекс РТС: 941 п. (-1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,4 (+0,4%)
EUR/RUB: 80 (-0,2%)
CNY/RUB: 10,91 (0%)
Нефть Brent: $84,6 (+0,4%)
Лидеры: НКХП (+30,2%), ТНС энерго Нижний Новгород (+10,1%), Красный Октябрь-ао (+6,3%), Мостотрест(+3,4%)
Аутсайдеры: Наука Связь (-12,1%), НПО Наука (-9,4%), Белон (-4,8%), ГАЗ (-4,8%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии увеличил темпы снижения. Ушли в красную зону все без исключения голубые фишки.
Кроме назревшей коррекции после уверенного подъема в начале недели, давление оказывают и геополитические факторы. Резкие разворот вниз по индексу МосБиржи совпал с появлением новостей об инциденте в Брянской области.
В фокусе
К 16:00 МСК индекс МосБиржи упал на 1% и торгуется на уровне 2255 п.
Президент РФ Владимир Путин в Кремле получает регулярные доклады от руководства силовых ведомств страны о ситуации в Брянской области, сообщил его пресс-секретарь Дмитрий Песков. По словам Пескова, «речь идет о событиях, которые разворачиваются в Брянской области в связи с атакой украинских боевиков».
Также пресс-секретарь сообщил, что президент завтра проведет совещание с Советом безопасности. «Проведение совещания Совбеза РФ сегодня не планируется, на завтра в плане совещание с постоянными членами Совета», — отметил Песков.
В аутсайдерах оказались отраслевые индексы финансового сектора и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги ФосАгро теряют более 1,5%. В четверг состоится заседание совета директоров ФосАгро. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г. По сути, это могут быть выплаты лишь за IV квартал, так как ранее компания уже направляла акционерам дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2022 г.
Падение на уровне с рынком демонстрирует отраслевой индекс нефтегазового сектора.
• Бумаги Газпрома корректируются на 2,1% после скачка накануне на 4,4%. В среду акции показали лучшую сессию за пять месяцев и самый сильный результат в составе индекса МосБиржи. При этом каких-то важных корпоративных новостей не появлялось. Как будто в рамках общерыночного тренда просто дошла очередь до отстающих ранее бумаг.
Уверенности в устойчивости этой тенденции сейчас нет, учитывая то, что акции Газпрома достаточно «тяжелые», а каких-то новых позитивных фундаментальных драйверов не появляется. Верхняя граница боковика последних месяцев расположена около 171–175 руб. В рамках начавшегося импульса пройти этот диапазон в ближайшее время будет сложно.
• Акции ЛУКОЙЛа опустились на 1,1%. Во вторник они заняли второе место по обороту на рынке. Бумаги ЛУКОЙЛа долгое время отставали от индекса МосБиржи, так что подобный импульс отскока был лишь вопросом времени. Ближайшая зона потенциального торможения может быть в диапазоне 4050–4150 руб. Краткосрочный взгляд умеренно позитивный.
Чуть лучше рынка торгуются металлургический, потребительский, электроэнергетический, транспортный и телекоммуникационный сектора.
• В минус ушли бумаги сталеваров. Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России.
• В целом мы улучшили финансовые ожидания по сектору стали и повысили рекомендацию по акциям НЛМК. Также поднимаем прогнозы внутренних цен на коксующийся уголь в ожидании увеличения спроса со стороны стального сектора. Подробнее читайте здесь.
• Акции угольщиков торгуются без единой динамики: Мечел-ао растет на 0,7%, Распадская теряет 1,8%. В ближайшее время ждем от Мечела и Распадской публикаций операционных результатов за IV квартал 2022 г. Цифры за IV квартал по продажам Распадской, по нашим оценкам, подросли до 7–10% к/к. Продажи коксующегося угля в прошлом году, как мы считаем, выросли приблизительно на 5–7% г/г, поскольку компания продолжает поставлять свой товар на российский и азиатский рынки без серьезных ограничений.
Касательно Мечела считаем, что продажи концентрата коксующегося угля в IV квартале упали на 8–10% к/к на фоне умеренного спроса в России, в то время как продажи энергетического были стабильными. В стальном сегменте за счет фокуса на внутренний рынок Мечел должен показать стабильные результаты (падение продаж до 2–3%). В финансовых результатах мы ожидаем рекордную прибыль за прошлый год, благодаря высоким ценам на уголь, и дальнейшее сокращение долговой нагрузки.
• Бумаги Русагро после просадки в середине дня вновь вышли в плюс. Во вторник стало известно, что акции компании будут включены в состав индексов МосБиржи и РТС. Обычно изменения структуры российских индексов не приводят к серьезным колебаниям включаемых/исключаемых акций, так как объем инвестиционных фондов, которые строго на них ориентируются, не очень большой. Однако локально все-таки возможна положительная реакция, что мы и увидели. Обычно это непродолжительная тенденция. В текущей ситуации взгляд на кейс Русагро пока нейтральный. Ключевым драйвером роста могло бы стать разрешение ситуации с редомициляцией, что позволило бы в будущем вернуться к практике выплаты дивидендов.
• Акции VK упали на 1,6% после роста в среду на 2,4%. Компания сообщила вчера, что ведет переговоры о редомициляции с Британских Виргинских островов в специальный административный регион Калининградской области — остров Октябрьский. Новость о возможном переезде ранее уже появлялась, но все равно позитивна для акций компании, поскольку риски из-за иностранной регистрации для бизнеса и акционеров снижаются.
• Акции МТС просели на 0,7%. Техническая картина остается растущей и предполагает дальнейший подъем. Следующим ориентиром может выступать район 275 руб. — это уровень незакрытого дивидендного гэпа июля прошлого года.
Из ближайших драйверов ждем в пятницу публикацию финансовых результатов МТС за IV квартал 2022 г. Ожидаем стабильной выручки и EBITDA, а также снижения чистой прибыли. Также напомним, что важнейшим фактором для инвесторов остаются дивиденды. В компании обещали представить новую трехлетнюю дивидендную стратегию в начале 2023 г., но пока информации не было. Возможно, какие-то ориентиры появятся на фоне предстоящей публикации годового отчета.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет незначительные потери к доллару и немного укрепляется к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,4% и торгуется на уровне 75,4 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 80 руб. Юань стабилизировался на уровне 10,91 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 вернулся к вчерашним уровням. Американские фьючерсы преимущественно торгуются ниже уровней среды: Dow Jonesподрастает на 0,2%, S&P 500 и Nasdaq Composite теряют по 0,4% и 0,6% соответственно. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до уровня $84,6.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2255 п. (-1%)
Индекс РТС: 941 п. (-1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,4 (+0,4%)
EUR/RUB: 80 (-0,2%)
CNY/RUB: 10,91 (0%)
Нефть Brent: $84,6 (+0,4%)
Лидеры: НКХП (+30,2%), ТНС энерго Нижний Новгород (+10,1%), Красный Октябрь-ао (+6,3%), Мостотрест(+3,4%)
Аутсайдеры: Наука Связь (-12,1%), НПО Наука (-9,4%), Белон (-4,8%), ГАЗ (-4,8%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии увеличил темпы снижения. Ушли в красную зону все без исключения голубые фишки.
Кроме назревшей коррекции после уверенного подъема в начале недели, давление оказывают и геополитические факторы. Резкие разворот вниз по индексу МосБиржи совпал с появлением новостей об инциденте в Брянской области.
В фокусе
К 16:00 МСК индекс МосБиржи упал на 1% и торгуется на уровне 2255 п.
Президент РФ Владимир Путин в Кремле получает регулярные доклады от руководства силовых ведомств страны о ситуации в Брянской области, сообщил его пресс-секретарь Дмитрий Песков. По словам Пескова, «речь идет о событиях, которые разворачиваются в Брянской области в связи с атакой украинских боевиков».
Также пресс-секретарь сообщил, что президент завтра проведет совещание с Советом безопасности. «Проведение совещания Совбеза РФ сегодня не планируется, на завтра в плане совещание с постоянными членами Совета», — отметил Песков.
В аутсайдерах оказались отраслевые индексы финансового сектора и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги ФосАгро теряют более 1,5%. В четверг состоится заседание совета директоров ФосАгро. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г. По сути, это могут быть выплаты лишь за IV квартал, так как ранее компания уже направляла акционерам дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2022 г.
Падение на уровне с рынком демонстрирует отраслевой индекс нефтегазового сектора.
• Бумаги Газпрома корректируются на 2,1% после скачка накануне на 4,4%. В среду акции показали лучшую сессию за пять месяцев и самый сильный результат в составе индекса МосБиржи. При этом каких-то важных корпоративных новостей не появлялось. Как будто в рамках общерыночного тренда просто дошла очередь до отстающих ранее бумаг.
Уверенности в устойчивости этой тенденции сейчас нет, учитывая то, что акции Газпрома достаточно «тяжелые», а каких-то новых позитивных фундаментальных драйверов не появляется. Верхняя граница боковика последних месяцев расположена около 171–175 руб. В рамках начавшегося импульса пройти этот диапазон в ближайшее время будет сложно.
• Акции ЛУКОЙЛа опустились на 1,1%. Во вторник они заняли второе место по обороту на рынке. Бумаги ЛУКОЙЛа долгое время отставали от индекса МосБиржи, так что подобный импульс отскока был лишь вопросом времени. Ближайшая зона потенциального торможения может быть в диапазоне 4050–4150 руб. Краткосрочный взгляд умеренно позитивный.
Чуть лучше рынка торгуются металлургический, потребительский, электроэнергетический, транспортный и телекоммуникационный сектора.
• В минус ушли бумаги сталеваров. Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России.
• В целом мы улучшили финансовые ожидания по сектору стали и повысили рекомендацию по акциям НЛМК. Также поднимаем прогнозы внутренних цен на коксующийся уголь в ожидании увеличения спроса со стороны стального сектора. Подробнее читайте здесь.
• Акции угольщиков торгуются без единой динамики: Мечел-ао растет на 0,7%, Распадская теряет 1,8%. В ближайшее время ждем от Мечела и Распадской публикаций операционных результатов за IV квартал 2022 г. Цифры за IV квартал по продажам Распадской, по нашим оценкам, подросли до 7–10% к/к. Продажи коксующегося угля в прошлом году, как мы считаем, выросли приблизительно на 5–7% г/г, поскольку компания продолжает поставлять свой товар на российский и азиатский рынки без серьезных ограничений.
Касательно Мечела считаем, что продажи концентрата коксующегося угля в IV квартале упали на 8–10% к/к на фоне умеренного спроса в России, в то время как продажи энергетического были стабильными. В стальном сегменте за счет фокуса на внутренний рынок Мечел должен показать стабильные результаты (падение продаж до 2–3%). В финансовых результатах мы ожидаем рекордную прибыль за прошлый год, благодаря высоким ценам на уголь, и дальнейшее сокращение долговой нагрузки.
• Бумаги Русагро после просадки в середине дня вновь вышли в плюс. Во вторник стало известно, что акции компании будут включены в состав индексов МосБиржи и РТС. Обычно изменения структуры российских индексов не приводят к серьезным колебаниям включаемых/исключаемых акций, так как объем инвестиционных фондов, которые строго на них ориентируются, не очень большой. Однако локально все-таки возможна положительная реакция, что мы и увидели. Обычно это непродолжительная тенденция. В текущей ситуации взгляд на кейс Русагро пока нейтральный. Ключевым драйвером роста могло бы стать разрешение ситуации с редомициляцией, что позволило бы в будущем вернуться к практике выплаты дивидендов.
• Акции VK упали на 1,6% после роста в среду на 2,4%. Компания сообщила вчера, что ведет переговоры о редомициляции с Британских Виргинских островов в специальный административный регион Калининградской области — остров Октябрьский. Новость о возможном переезде ранее уже появлялась, но все равно позитивна для акций компании, поскольку риски из-за иностранной регистрации для бизнеса и акционеров снижаются.
• Акции МТС просели на 0,7%. Техническая картина остается растущей и предполагает дальнейший подъем. Следующим ориентиром может выступать район 275 руб. — это уровень незакрытого дивидендного гэпа июля прошлого года.
Из ближайших драйверов ждем в пятницу публикацию финансовых результатов МТС за IV квартал 2022 г. Ожидаем стабильной выручки и EBITDA, а также снижения чистой прибыли. Также напомним, что важнейшим фактором для инвесторов остаются дивиденды. В компании обещали представить новую трехлетнюю дивидендную стратегию в начале 2023 г., но пока информации не было. Возможно, какие-то ориентиры появятся на фоне предстоящей публикации годового отчета.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет незначительные потери к доллару и немного укрепляется к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,4% и торгуется на уровне 75,4 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 80 руб. Юань стабилизировался на уровне 10,91 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 вернулся к вчерашним уровням. Американские фьючерсы преимущественно торгуются ниже уровней среды: Dow Jonesподрастает на 0,2%, S&P 500 и Nasdaq Composite теряют по 0,4% и 0,6% соответственно. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,4%, до уровня $84,6.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter