Главное
Быстро росли — быстро падаем. Российский рынок акций в четверг ушел в коррекцию. Участники рынка нашли повод для фиксации длинных позиций после мощного трехдневного роста. В результате индекс МосБиржи потерял 1,3% и откатился к 2240–2250 п., а обновить максимумы последних месяцев пока так и не удалось. Все акции индекса завершали вчерашний день в минусе.
Начало ускоренного снижения рынка совпало с появлением новостей об инциденте в Брянской области. Так уж сложилось, что чем более перекупленным в моменте является рынок акций, тем чувствительней он становится к геополитическим факторам.
По индексу МосБиржи общая техническая картина пока все еще указывает на возможные среднесрочные цели около 2340–2380 п. В ближайшей перспективе важно, чтобы вчерашний откат не получил продолжения. Даже просто боковая динамика около текущих значений будет выступать позитивным сигналом в пользу возобновления растущей тенденции уже на следующей неделе.
Среди бумаг, которые могут показывать опережающую динамику, по-прежнему можно выделить Северсталь, ММК, Распадскую, НЛМК, Мечел.
Разовый взнос в бюджет от бизнеса. Министр финансов Антон Силуанов заявил, что концепция windfall tax детально согласована, и в ближайшее время поправки поступят в Думу. В 2021–2022 г. целые направления бизнеса получили высокий уровень конъюнктурных доходов. Минфин предложил их часть перечислить в бюджет в виде налога. Для этих целей финансовые результаты компаний 2021–2022 г. будут соотносится с цифрами 2018–2019 г.
Ранее о такой схеме писал Интерфакс со ссылкой на свои источники. Что касается размера взноса, то, по их данным, он может быть рассчитан исходя из суммы порядка 5% от дополнительной прибыли за двухлетний период. На эту тему мы написали отдельный материал, выделив тех эмитентов, кто может заплатить больше всего. Однако итоговые расчеты не сходятся с тем, что ранее ведомство планировало привлечь таким образом около 300 млрд руб. При 5%, указанных источником Интерфакса, получается сумма значительно меньше. Так что допускаем, что процент от сверхдоходов будет выше.
Прибыль банков вырастет. Российские банки в 2023 г. могут заработать 1,5 трлн руб. прибыли, сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов. В 2022 г. сектору удалось заработать лишь 200 млрд руб. При этом выйти на уровни 2021 г., когда банки получили 2,4 трлн руб. будет сложно, потому что расходы на резервы будут все еще достаточно высокими с учетом «вызревания проблем и отмены послаблений в этом году».
В то же время глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор рассматривает возможность разрешить некрупным банкам с объемом активов менее 50 млрд руб. не составлять отчетность по МСФО. По нашим оценкам, из публичных банков, акции которых торгуются на бирже, с таким размером активов могут быть банк Приморье (PRMB) и Кузнецкий (KUZB).
Бумаги в фокусе
• Московская биржа (-1,4%). Компания сообщила, что общий объем торгов в феврале вырос на 1,6% к предыдущему месяцу и составил 83,6 трлн руб. Положительную динамику объема операций показали почти все направления: рынок облигаций (+76%), рынок акций (+34,4%), срочный рынок (+24,2%), валютный рынок (+14,6%) и рынок драгметаллов (+6,4%). Влияние на акции Московской биржи — нейтральное.
• Газпром (-2,2%). После опережающей динамики в среду уже вчера акции Газпрома растеряли половину предыдущего роста. На фоне общей коррекции рынка они выглядели слабее остальных. Уверенности в устойчивости дальнейшего роста сейчас нет, учитывая то, что каких-то новых позитивных фундаментальных драйверов для подъема не появляется.
• ФосАгро (-2,5%). Компания объявила о созыве 24 марта годового общего собрания акционеров (ГОСА). В повестке присутствует вопрос дивидендов, однако конкретная рекомендация совета директоров по размеру выплат пока не была опубликована. Ранее цифры по предлагаемым дивидендам объявлялись в тот же день, что и дата собрания. Ждем информацию на сайте компании сегодня — об этом было написано в решении о созыве ГОСА.
Отмечу также, что в прошлый раз ФосАгро опубликовало итоговые результаты собрания на сайте Центра раскрытия корпоративной информации Интерфакса лишь на следующий день после прохождения отсечки с учетом Т+2.
События сегодня
• МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. Ожидаем стабильной выручки и EBITDA, а также снижения чистой прибыли. Подробности здесь. Важнейшим фактором для инвесторов остаются дивиденды. В компании обещали представить новую трехлетнюю дивидендную стратегию в начале 2023 г., но пока информации не было. Возможно, какие-то ориентиры появятся на фоне публикации отчета.
• РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
• Минфин РФ отчитается об оценке отклонения нефтегазовых доходов от плановых в марте. Это позволит сделать оценку размера дальнейших операций ЦБ РФ на валютном рынке. В прошлом месяце Банк России ежедневно продавал юаней на 8,9 млрд руб.
• Состоится заседание совета директоров Таттелекома. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около $84,4.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2248,58 (-1,36%)
РТС 942,61 (-1,38%)
S&P 500 3981,35 (+0,76%)
Валюта
USD/RUB 75,31 (+0,22%)
EUR/RUB 79,45 (-0,93%)
CNY/RUB 10,86 (-0,40%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Быстро росли — быстро падаем. Российский рынок акций в четверг ушел в коррекцию. Участники рынка нашли повод для фиксации длинных позиций после мощного трехдневного роста. В результате индекс МосБиржи потерял 1,3% и откатился к 2240–2250 п., а обновить максимумы последних месяцев пока так и не удалось. Все акции индекса завершали вчерашний день в минусе.
Начало ускоренного снижения рынка совпало с появлением новостей об инциденте в Брянской области. Так уж сложилось, что чем более перекупленным в моменте является рынок акций, тем чувствительней он становится к геополитическим факторам.
По индексу МосБиржи общая техническая картина пока все еще указывает на возможные среднесрочные цели около 2340–2380 п. В ближайшей перспективе важно, чтобы вчерашний откат не получил продолжения. Даже просто боковая динамика около текущих значений будет выступать позитивным сигналом в пользу возобновления растущей тенденции уже на следующей неделе.
Среди бумаг, которые могут показывать опережающую динамику, по-прежнему можно выделить Северсталь, ММК, Распадскую, НЛМК, Мечел.
Разовый взнос в бюджет от бизнеса. Министр финансов Антон Силуанов заявил, что концепция windfall tax детально согласована, и в ближайшее время поправки поступят в Думу. В 2021–2022 г. целые направления бизнеса получили высокий уровень конъюнктурных доходов. Минфин предложил их часть перечислить в бюджет в виде налога. Для этих целей финансовые результаты компаний 2021–2022 г. будут соотносится с цифрами 2018–2019 г.
Ранее о такой схеме писал Интерфакс со ссылкой на свои источники. Что касается размера взноса, то, по их данным, он может быть рассчитан исходя из суммы порядка 5% от дополнительной прибыли за двухлетний период. На эту тему мы написали отдельный материал, выделив тех эмитентов, кто может заплатить больше всего. Однако итоговые расчеты не сходятся с тем, что ранее ведомство планировало привлечь таким образом около 300 млрд руб. При 5%, указанных источником Интерфакса, получается сумма значительно меньше. Так что допускаем, что процент от сверхдоходов будет выше.
Прибыль банков вырастет. Российские банки в 2023 г. могут заработать 1,5 трлн руб. прибыли, сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ РФ Александр Данилов. В 2022 г. сектору удалось заработать лишь 200 млрд руб. При этом выйти на уровни 2021 г., когда банки получили 2,4 трлн руб. будет сложно, потому что расходы на резервы будут все еще достаточно высокими с учетом «вызревания проблем и отмены послаблений в этом году».
В то же время глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор рассматривает возможность разрешить некрупным банкам с объемом активов менее 50 млрд руб. не составлять отчетность по МСФО. По нашим оценкам, из публичных банков, акции которых торгуются на бирже, с таким размером активов могут быть банк Приморье (PRMB) и Кузнецкий (KUZB).
Бумаги в фокусе
• Московская биржа (-1,4%). Компания сообщила, что общий объем торгов в феврале вырос на 1,6% к предыдущему месяцу и составил 83,6 трлн руб. Положительную динамику объема операций показали почти все направления: рынок облигаций (+76%), рынок акций (+34,4%), срочный рынок (+24,2%), валютный рынок (+14,6%) и рынок драгметаллов (+6,4%). Влияние на акции Московской биржи — нейтральное.
• Газпром (-2,2%). После опережающей динамики в среду уже вчера акции Газпрома растеряли половину предыдущего роста. На фоне общей коррекции рынка они выглядели слабее остальных. Уверенности в устойчивости дальнейшего роста сейчас нет, учитывая то, что каких-то новых позитивных фундаментальных драйверов для подъема не появляется.
• ФосАгро (-2,5%). Компания объявила о созыве 24 марта годового общего собрания акционеров (ГОСА). В повестке присутствует вопрос дивидендов, однако конкретная рекомендация совета директоров по размеру выплат пока не была опубликована. Ранее цифры по предлагаемым дивидендам объявлялись в тот же день, что и дата собрания. Ждем информацию на сайте компании сегодня — об этом было написано в решении о созыве ГОСА.
Отмечу также, что в прошлый раз ФосАгро опубликовало итоговые результаты собрания на сайте Центра раскрытия корпоративной информации Интерфакса лишь на следующий день после прохождения отсечки с учетом Т+2.
События сегодня
• МТС опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. Ожидаем стабильной выручки и EBITDA, а также снижения чистой прибыли. Подробности здесь. Важнейшим фактором для инвесторов остаются дивиденды. В компании обещали представить новую трехлетнюю дивидендную стратегию в начале 2023 г., но пока информации не было. Возможно, какие-то ориентиры появятся на фоне публикации отчета.
• РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
• Минфин РФ отчитается об оценке отклонения нефтегазовых доходов от плановых в марте. Это позволит сделать оценку размера дальнейших операций ЦБ РФ на валютном рынке. В прошлом месяце Банк России ежедневно продавал юаней на 8,9 млрд руб.
• Состоится заседание совета директоров Таттелекома. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около $84,4.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2248,58 (-1,36%)
РТС 942,61 (-1,38%)
S&P 500 3981,35 (+0,76%)
Валюта
USD/RUB 75,31 (+0,22%)
EUR/RUB 79,45 (-0,93%)
CNY/RUB 10,86 (-0,40%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter