3 марта 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Рынок акций США в последний момент смог переломить негативный сентимент, индексы закрылись резко вверх. Угроза возвращения в глобальный нисходящий тренд пока отведена. Риск потерять завоевания последних месяцев стал стимулом к активизации фондовых быков, и как нельзя кстати подоспели успокаивающие заявления ФРС по ставке — совпадение?
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
На старте основной сессии четверга индексы по традиции последних дней продолжали падать. В моменте снижение ведущих бенчмарков превышало процент, но по итогам дня состоялся выкуп глубокой просадки, и индексы показали прирост 0,7–1%. В общем, ничего необычного, если бы не тот факт, что, например, индекс широкого рынка S&P 500 заходил ниже линии глобального нисходящего тренда, тянущегося с января прошлого года, и прорванного вверх в этом январе. А сейчас был его тест сверху вниз. Если бы медведи еще поднажали, риск сваливания в нисходящее русло реализовался.
А так имеем удержание позиций, технический отскок, сохранение статус-кво. Судя по утреннему фьючерсу на S&P 500 (3980 п., -0,2%), продавцы еще сильны, но и покупатели бумаг наконец-то себя проявили — страх потерять всё мотивирует к активным действиям. Таким образом, слабость американского поводыря на премаркете может быть проигнорирована участниками биржевого процесса в Азии и Европы. Главное, как закроется пятница и вообще торговая неделя, но шанс на реабилитацию у быков за счет вчерашнего отскока явно повысился.
Причина резкого изменения сентимента на рынке — выступление главы ФРБ Атланты. Рафаэль Бостик не исключил приостановку повышения ключевой ставки уже этим летом. Безусловно, монетарные власти внимательно следят за траекторией рынка акций и облигаций (накануне ставки 10-летних бондов взлетали к максимумам ноября выше 4%, отражая возросшие риски ужесточения ДКП). И именно вчера, когда над рынком акций нависла реальная угроза ускоренного падения, и были нужны умиротворяющие прогнозы. Возможно, просто совпало.
Рынок Азии
Пятничные торги на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят в зеленой зоне. Все ведущие индексы акций повышаются, а лидирует японский Nikkei (+1,5%) на фоне позитивной макростатистики (безработица упала до минимумов за 35 лет, к 2,4%, а индекс деловой активности в сфере услуг PMI взлетел выше 54 п.). Тем самым фактор АТР сегодня усилит позиции европейских фондовых быков.
Дополнительную поддержку экспортерам японского рынка оказывает очередная волна девальвации иены, валютная пара USD/JPY: 136,7 обновила максимумы 2023 г. Банк Японии по-прежнему остается ультрамягким по ключевой ставке (-0,1% годовых). А это значит, что ослабление иены может продолжиться.
Сырье
Нефть Brent курсирует у $84,5, и относительно прошлой пятницы баррель подорожал на 2%. Недельная амплитуда колебаний сужается, что говорит о грядущем сильном выходе из формации. По нашим оценкам, технически больше перспектив на вверх с ориентиром к $90, и для этого достаточно фундаментальных факторов: активизация экономики КНР, сокращение добычи из России, замедление темпа роста запасов в США.
Газ NG за неделю прибавил 10%, и торгуется чуть ниже $2,8/Mmbtu, перспектива подъема выше $3 сохраняется. Факторы курса: похолодание, снижение давление цен на внутреннем рынке на фоне активизации экспортного СПГ, сокращение запасов.
Золото на неделе успело вплотную подойти к расчетным $1800, а затем последовал технический отскок. Текущая котировка у $1840. Дальнейшему восстановлению цены унции после обвала от $1960 мешает стабильный доллар США (обратная корреляция инструментов, DXY: 104,9 п.) на фоне вновь ускорившейся инфляции и рисков более сильного подъема ставки Федрезерва. Актуальное сопротивление — $1850.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3981 п. (+0,8%)
Nasdaq 11 462 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3316 п. (+0,2%)
Нефть Brent $84,7 (+0,5%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
На старте основной сессии четверга индексы по традиции последних дней продолжали падать. В моменте снижение ведущих бенчмарков превышало процент, но по итогам дня состоялся выкуп глубокой просадки, и индексы показали прирост 0,7–1%. В общем, ничего необычного, если бы не тот факт, что, например, индекс широкого рынка S&P 500 заходил ниже линии глобального нисходящего тренда, тянущегося с января прошлого года, и прорванного вверх в этом январе. А сейчас был его тест сверху вниз. Если бы медведи еще поднажали, риск сваливания в нисходящее русло реализовался.
А так имеем удержание позиций, технический отскок, сохранение статус-кво. Судя по утреннему фьючерсу на S&P 500 (3980 п., -0,2%), продавцы еще сильны, но и покупатели бумаг наконец-то себя проявили — страх потерять всё мотивирует к активным действиям. Таким образом, слабость американского поводыря на премаркете может быть проигнорирована участниками биржевого процесса в Азии и Европы. Главное, как закроется пятница и вообще торговая неделя, но шанс на реабилитацию у быков за счет вчерашнего отскока явно повысился.
Причина резкого изменения сентимента на рынке — выступление главы ФРБ Атланты. Рафаэль Бостик не исключил приостановку повышения ключевой ставки уже этим летом. Безусловно, монетарные власти внимательно следят за траекторией рынка акций и облигаций (накануне ставки 10-летних бондов взлетали к максимумам ноября выше 4%, отражая возросшие риски ужесточения ДКП). И именно вчера, когда над рынком акций нависла реальная угроза ускоренного падения, и были нужны умиротворяющие прогнозы. Возможно, просто совпало.
Рынок Азии
Пятничные торги на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона проходят в зеленой зоне. Все ведущие индексы акций повышаются, а лидирует японский Nikkei (+1,5%) на фоне позитивной макростатистики (безработица упала до минимумов за 35 лет, к 2,4%, а индекс деловой активности в сфере услуг PMI взлетел выше 54 п.). Тем самым фактор АТР сегодня усилит позиции европейских фондовых быков.
Дополнительную поддержку экспортерам японского рынка оказывает очередная волна девальвации иены, валютная пара USD/JPY: 136,7 обновила максимумы 2023 г. Банк Японии по-прежнему остается ультрамягким по ключевой ставке (-0,1% годовых). А это значит, что ослабление иены может продолжиться.
Сырье
Нефть Brent курсирует у $84,5, и относительно прошлой пятницы баррель подорожал на 2%. Недельная амплитуда колебаний сужается, что говорит о грядущем сильном выходе из формации. По нашим оценкам, технически больше перспектив на вверх с ориентиром к $90, и для этого достаточно фундаментальных факторов: активизация экономики КНР, сокращение добычи из России, замедление темпа роста запасов в США.
Газ NG за неделю прибавил 10%, и торгуется чуть ниже $2,8/Mmbtu, перспектива подъема выше $3 сохраняется. Факторы курса: похолодание, снижение давление цен на внутреннем рынке на фоне активизации экспортного СПГ, сокращение запасов.
Золото на неделе успело вплотную подойти к расчетным $1800, а затем последовал технический отскок. Текущая котировка у $1840. Дальнейшему восстановлению цены унции после обвала от $1960 мешает стабильный доллар США (обратная корреляция инструментов, DXY: 104,9 п.) на фоне вновь ускорившейся инфляции и рисков более сильного подъема ставки Федрезерва. Актуальное сопротивление — $1850.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3981 п. (+0,8%)
Nasdaq 11 462 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3316 п. (+0,2%)
Нефть Brent $84,7 (+0,5%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter