7 марта 2023 Тинькофф Банк
По итогам прошедшей недели индексы Мосбиржи и РТС отметились ростом. В лидерах роста были акции Татнефти (обык.) на фоне роста цен на нефть, НЛМК и Московской биржи. Мосбиржа представила итоги торгов за февраль 2023 года. За прошедший месяц общий объем торгов вырос на 1,6% относительно января. При этом объем торгов акциями, расписками и паями фондов увеличился на 34% месяц к месяцу. Кроме того, биржа сообщила, что число частных инвесторов на Московской бирже достигло 24 млн человек (рост на 0,5 млн относительно января).
Сильнее всего по итогам недели снизились бумаги TCS Group и Московского кредитного банка из-за попадания под санкции. Также в лидерах снижения были бумаги HeadHunter.
Рубль на прошлой неделе немного укрепился по отношению к доллару, закончив неделю на уровне 75,65 рублей за доллар. По итогам недели рубль укрепился на 0,7%. Причины небольшого укрепления — реализация некоторых санкционных рисков, а также некоторое восстановление позиций рубля после длительного периода падения. Ожидаем сохранения текущего диапазона торгов 73-76 рублей за доллар. На прошлой неделе также стали известны объемы продаж валюты в рамках бюджетного правила на март-начало апреля: ежедневный объем составит 5,4 млрд рублей (по сравнению с 8,9 млрд рублей в феврале).
Понедельник, 6 марта
В понедельник в США выйдут данные по объему промышленных заказов за январь, а в еврозоне январские данные по розничным продажам.
Отчитался
Русагро (10:00)
Сельскохозяйственная и продовольственная компания
Компания замедлила темпы роста, особенно слабые результаты были в 4 квартале: выручка уменьшилась на 11% г/г, EBITDA — на 45% г/г. Основное давление на выручку оказал сельскохозяйственный сегмент из-за снижения цен на рынке. Прибыль упала на 84% по итогу года, что преимущественно объясняется убытком от курсовых разниц. Мы ожидаем возобновления роста выручки в с/х сегменте из-за переноса реализации сахарной свеклы и масличных культур на 2023 год. В мясном сегменте ожидаем сохранение высоких мощностей отчасти благодаря вводу на полную мощность фермы в Приморском крае.
Вторник, 7 марта
В США в этот день состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а в Китае выйдут февральские данные по торговле.
Отчитывается
Мосбиржа (ДО)
Биржевой холдинг
Динамика объемов торгов акциями за четвертый квартал оставалась все еще намного ниже значений аналогичного периода годичной давности. Комиссионные доходы, вероятно, покажут снижение (как и в третьем квартале 2022 года). При этом финансовые результаты биржи могут оказаться довольно сильными. Напомним, что по итогам третьего квартала EBITDA и чистая прибыль выросли практически на 30%.
Среда, 8 марта
В среду в еврозоне выйдут данные по ВВП за 4 квартал 2022 года. Также состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.
В США в этот день выйдут февральские данные по количеству занятых в несельскохозяйственном секторе ADP, а также январские данные по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS.
В Канаде состоится заседание регулятора, на котором будет принято решение по процентным ставкам.
Четверг, 9 марта
В четверг в Китае выйдут данные по потребительской инфляции за февраль. В настоящий момент рост цен в Поднебесной по-прежнему остается сдержанным (2,1% г/г по итогам января) и правительство Китая ожидает увидеть по итогам 2023 года инфляцию в районе 3%.
В России в этот день будет опубликован свежий макроэкономический опрос Банка России.
Отчитывается
Сбербанк (ДО)
Банк
За январь 2023 года чистая прибыль банка составила 110,1 млрд рублей и показала почти 10% рост год к году. Основной фокус Сбера — дальнейшее восстановление чистой прибыли, которое должно быть близким к уровням 2021 года (1,2 трлн руб.). Сбер также заявил, что может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2022 года.
Пятница, 10 марта
В пятницу в России опубликуют данные по инфляции за февраль. Напомним, что на прошлой неделе выходили данные по инфляционным ожиданиям населения на год вперед, которые возросли до 12,2% (в январе: 11,6%). Ценовые ожидания предприятий снизились, но также остались повышенными.
В США в этот день выйдут данные по рынку труда за февраль, в том числе об уровне заработной платы, уровне безработицы и среднем недельном заработке. Напомним, что в январе работодатели добавили 517 000 рабочих мест, а уровень безработицы упал до 53-летнего минимума в 3,4%.
В Японии состоится заседание регулятора, на котором будет принято решение по процентной ставке. Напомним, что потребительские цены в Японии в январе выросли на 4,2%, достигнув максимума за четыре десятилетия.
Отчитывается
ТМК (10:00)
Производитель труб
За 1 полугодие 2022 г. компания представила довольно сильные результаты: выручка увеличилась на 73% год к году, при этом ТМК вернулась к чистой прибыли после убыточного первого полугодия 2021 г. Однако из негативных моментов наблюдался рост оборотного капитала, что может быть обусловлено изменением экономической конъюнктуры. ТМК остается одной из немногих компаний на российском рынке, которые продолжают платить дивиденды. При сохранении высокого спроса на ее продукцию ТМК может выплатить хорошие дивиденды по итогам 2022-го. Ранее компания уже выплатила дивиденды за 6 и 9 месяцев 2022 г.
А что там с нефтью и сырьем?
Саудовская Аравия в лице своей госкомпании Saudi Aramco второй месяц подряд повысила отпускные цены для клиентов из Азии и Европы, теперь на апрель. Это сигнализирует о повышении спроса на на черное золото. Премия к региональному бенчмарку для саудовской марки Arab Light расширится на $0,5 за баррель — до $2,5 за баррель. Пока это повышение цен не касается американских покупателей. Однако на нефтяные котировки давление оказали публикации в СМИ, в которых сообщалось о дискуссиях относительно возможного выхода ОАЭ из картеля ОПЕК и соглашения ОПЕК+, что могло бы позволить эмиратам нарастить добычу. Официальные представители ОАЭ отвергают эти планы.
На прошлой неделе цены на североамериканский природный газ Henry Hub выросли на 22,7%, достигнув отметку $3 за mmbtu, однако уже в понедельник они корректируются примерно на 10%. В Европе же цены на нефть упали ниже отметки $500 за тыс куб м, что соответствует уровням августа 2021-го.
Новости и обсуждения слабой макроэкономической статистики США немного поутихли, доллар стабилизировался, а инвесторы начали покупать золото: за неделю оно прибавило 2,5%, до $1855 за унцию.
Криптовалюта
Биткоин завершил прошедшую неделю снижением примерно на 4%, поскольку предупреждение о жизнеспособности Silvergate Capital усилило опасения по поводу эффекта домино на рынке криптовалют. Аппетит к риску также пострадал из-за продолжающихся опасений по поводу политики Федеральной резервной системы.
Акции Silvergate Capital падали более, чем на 30% на прошлой неделе, поскольку банк, ориентированный на криптовалюту, заявил, что отложит подачу годового отчета за 2022 год из-за дополнительных понесенных убытков и проверки со стороны регулирующих органов. Компания оценивает влияние этих событий на свою способность продолжать деятельность в течение 12 месяцев после отчета о прибылях и убытках.
По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,02 трлн, а стоимость биткоина — $22,4 тыс. за монету.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сильнее всего по итогам недели снизились бумаги TCS Group и Московского кредитного банка из-за попадания под санкции. Также в лидерах снижения были бумаги HeadHunter.
Рубль на прошлой неделе немного укрепился по отношению к доллару, закончив неделю на уровне 75,65 рублей за доллар. По итогам недели рубль укрепился на 0,7%. Причины небольшого укрепления — реализация некоторых санкционных рисков, а также некоторое восстановление позиций рубля после длительного периода падения. Ожидаем сохранения текущего диапазона торгов 73-76 рублей за доллар. На прошлой неделе также стали известны объемы продаж валюты в рамках бюджетного правила на март-начало апреля: ежедневный объем составит 5,4 млрд рублей (по сравнению с 8,9 млрд рублей в феврале).
Понедельник, 6 марта
В понедельник в США выйдут данные по объему промышленных заказов за январь, а в еврозоне январские данные по розничным продажам.
Отчитался
Русагро (10:00)
Сельскохозяйственная и продовольственная компания
Компания замедлила темпы роста, особенно слабые результаты были в 4 квартале: выручка уменьшилась на 11% г/г, EBITDA — на 45% г/г. Основное давление на выручку оказал сельскохозяйственный сегмент из-за снижения цен на рынке. Прибыль упала на 84% по итогу года, что преимущественно объясняется убытком от курсовых разниц. Мы ожидаем возобновления роста выручки в с/х сегменте из-за переноса реализации сахарной свеклы и масличных культур на 2023 год. В мясном сегменте ожидаем сохранение высоких мощностей отчасти благодаря вводу на полную мощность фермы в Приморском крае.
Вторник, 7 марта
В США в этот день состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, а в Китае выйдут февральские данные по торговле.
Отчитывается
Мосбиржа (ДО)
Биржевой холдинг
Динамика объемов торгов акциями за четвертый квартал оставалась все еще намного ниже значений аналогичного периода годичной давности. Комиссионные доходы, вероятно, покажут снижение (как и в третьем квартале 2022 года). При этом финансовые результаты биржи могут оказаться довольно сильными. Напомним, что по итогам третьего квартала EBITDA и чистая прибыль выросли практически на 30%.
Среда, 8 марта
В среду в еврозоне выйдут данные по ВВП за 4 квартал 2022 года. Также состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.
В США в этот день выйдут февральские данные по количеству занятых в несельскохозяйственном секторе ADP, а также январские данные по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS.
В Канаде состоится заседание регулятора, на котором будет принято решение по процентным ставкам.
Четверг, 9 марта
В четверг в Китае выйдут данные по потребительской инфляции за февраль. В настоящий момент рост цен в Поднебесной по-прежнему остается сдержанным (2,1% г/г по итогам января) и правительство Китая ожидает увидеть по итогам 2023 года инфляцию в районе 3%.
В России в этот день будет опубликован свежий макроэкономический опрос Банка России.
Отчитывается
Сбербанк (ДО)
Банк
За январь 2023 года чистая прибыль банка составила 110,1 млрд рублей и показала почти 10% рост год к году. Основной фокус Сбера — дальнейшее восстановление чистой прибыли, которое должно быть близким к уровням 2021 года (1,2 трлн руб.). Сбер также заявил, что может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2022 года.
Пятница, 10 марта
В пятницу в России опубликуют данные по инфляции за февраль. Напомним, что на прошлой неделе выходили данные по инфляционным ожиданиям населения на год вперед, которые возросли до 12,2% (в январе: 11,6%). Ценовые ожидания предприятий снизились, но также остались повышенными.
В США в этот день выйдут данные по рынку труда за февраль, в том числе об уровне заработной платы, уровне безработицы и среднем недельном заработке. Напомним, что в январе работодатели добавили 517 000 рабочих мест, а уровень безработицы упал до 53-летнего минимума в 3,4%.
В Японии состоится заседание регулятора, на котором будет принято решение по процентной ставке. Напомним, что потребительские цены в Японии в январе выросли на 4,2%, достигнув максимума за четыре десятилетия.
Отчитывается
ТМК (10:00)
Производитель труб
За 1 полугодие 2022 г. компания представила довольно сильные результаты: выручка увеличилась на 73% год к году, при этом ТМК вернулась к чистой прибыли после убыточного первого полугодия 2021 г. Однако из негативных моментов наблюдался рост оборотного капитала, что может быть обусловлено изменением экономической конъюнктуры. ТМК остается одной из немногих компаний на российском рынке, которые продолжают платить дивиденды. При сохранении высокого спроса на ее продукцию ТМК может выплатить хорошие дивиденды по итогам 2022-го. Ранее компания уже выплатила дивиденды за 6 и 9 месяцев 2022 г.
А что там с нефтью и сырьем?
Саудовская Аравия в лице своей госкомпании Saudi Aramco второй месяц подряд повысила отпускные цены для клиентов из Азии и Европы, теперь на апрель. Это сигнализирует о повышении спроса на на черное золото. Премия к региональному бенчмарку для саудовской марки Arab Light расширится на $0,5 за баррель — до $2,5 за баррель. Пока это повышение цен не касается американских покупателей. Однако на нефтяные котировки давление оказали публикации в СМИ, в которых сообщалось о дискуссиях относительно возможного выхода ОАЭ из картеля ОПЕК и соглашения ОПЕК+, что могло бы позволить эмиратам нарастить добычу. Официальные представители ОАЭ отвергают эти планы.
На прошлой неделе цены на североамериканский природный газ Henry Hub выросли на 22,7%, достигнув отметку $3 за mmbtu, однако уже в понедельник они корректируются примерно на 10%. В Европе же цены на нефть упали ниже отметки $500 за тыс куб м, что соответствует уровням августа 2021-го.
Новости и обсуждения слабой макроэкономической статистики США немного поутихли, доллар стабилизировался, а инвесторы начали покупать золото: за неделю оно прибавило 2,5%, до $1855 за унцию.
Криптовалюта
Биткоин завершил прошедшую неделю снижением примерно на 4%, поскольку предупреждение о жизнеспособности Silvergate Capital усилило опасения по поводу эффекта домино на рынке криптовалют. Аппетит к риску также пострадал из-за продолжающихся опасений по поводу политики Федеральной резервной системы.
Акции Silvergate Capital падали более, чем на 30% на прошлой неделе, поскольку банк, ориентированный на криптовалюту, заявил, что отложит подачу годового отчета за 2022 год из-за дополнительных понесенных убытков и проверки со стороны регулирующих органов. Компания оценивает влияние этих событий на свою способность продолжать деятельность в течение 12 месяцев после отчета о прибылях и убытках.
По данным CoinMarketCap, общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,02 трлн, а стоимость биткоина — $22,4 тыс. за монету.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу