7 марта 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2292 п. (-0,05%)
Индекс РТС: 955 п. (-0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,5 (+0,1%)
EUR/RUB: 80,5 (+0,1%)
CNY/RUB: 10,87 (+0,2%)
Нефть Brent: $85,5 (-0,7%)
Лидеры: Телеграф-ао (+13%), БСП (+6,6%), Таттелеком (+6,3%), СПБ Биржа (+3,8%)
Аутсайдеры: Белон (-4,7%), Лензолото-ао (-4,2%), Мосэнерго (-3,2%), HeadHunter (-1,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в символическом минусе. Покупатели не спешат наращивать позиции в преддверии выходного дня. Спрос сконцентрирован в отдельных бумагах.
На отраслевом уровне лучше рынка смотрятся потребительский и транспортный сектора, отстает от коллег нефтегазовый сектор.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2292 п.
На графике индекса МосБиржи ситуация развивается по ожидаемой траектории. Котировки впервые за полгода приблизились к отметке 2300 п. Общая тенденция остается растущей. Как мы видим, российскому рынку достаточно просто нейтрального внешнего фона, чтобы продолжать подъем. Это позитивный сигнал, подтверждающий локальный бычий сентимент. Следующие технические ориентиры наверху остаются около 2340–2380 п.
В плюсе сегодня торгуются отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов. Растут акции НМПТ, ДВМП, Globaltrans, М.Видео, Х5 и Ленты.
• Бумаги Белуги прибавляют более 0,5%. 13 марта состоится совет директоров компании, в повестке которого есть вопрос по дивидендам за 2022 г. Дивидендная политика компании предполагает, что на них направляется не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Beluga Group уже выплатила дивиденды за I полугодие 2022 г. (150 руб. на акцию) и за 9 месяцев 2022 г. (75 руб. на акцию). Суммарный размер выплат составляет 57% от чистой прибыли Группы по МСФО за 9 месяцев 2022 г.
Финансового отчета по МСФО за 2022 г. пока нет, но, по нашим расчетам, итоговые дивиденды компании могут составить около 100–150 руб. По текущим котировкам это предполагает 3,1–4,7% дивдоходности.
• Акции Совкомфлота отыграли всю утреннюю просадку и растут на 0,6%. Вчера бумаги показали уверенный рост на фоне информации СМИ о том, что программа государственных субсидий на закупки флота для внешнеторговых операций может распространиться до 2034 г. на 85 судов. Ближайшим техническим препятствиям по акциям Совкомфлота может выступать район 57–58 руб.
• Бумаги Русагро вышли в плюс на 0,6% после просадки накануне. В понедельник компания ожидаемо слабо отчиталась за IV квартал 2022 г. Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Годовое собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть этот вопрос, назначено на 31 марта 2023 г. Решение СД не стало сюрпризом. Материнская компания Русагро зарегистрирована на Кипре. Из-за зарубежной прописки компания страдает от ограничений на движение капитала, что и стало основной причиной отказа от выплаты дивидендов по итогам 2021, а теперь и 2022 года.
Накануне в ходе телефонной конференции финансовый директор компании Александр Тарасов сообщил, что агрохолдинг рассчитывает восстановить выплату дивидендов, и это является стратегической целью. Позиция по выплате дивидендов будет принята после решения о редомициляции компании.
• Акции Позитива консолидируются на вчерашних отметках. В понедельник акции обновили исторический максимум, в моменте поднявшись выше 1700 руб. Компания опубликовала ожидаемо сильные результаты IV квартала. Совокупные дивиденды за 2022 г. могут составлять от 50% до 100% от нового публикуемого компанией показателя NIC (чистая прибыль без учета капитализации расходов). По итогам прошлого года он составит около 5 млрд руб., или 75,7 руб. в пересчете на акцию. Внутри 2022 г. компания уже выплатила 19,56 руб. дивидендов. А значит, итоговый размер выплат может составить около 18,3–56,1 руб. Вероятность выплаты по верхней границе оценивается как высокая.
Вблизи уровней понедельника курсируют отраслевые индексы финансового, металлургического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Мосбиржи просели на 0,5%. Вчера был показан лучший результат в составе основного индекса. Во многом он обеспечен сообщением о том, что уже сегодня наблюдательный совет рассмотрит вопрос о предварительных рекомендациях по размеру дивидендов за 2022 г. Ранее компания брала паузу в вопросе выплат, отказавшись от дивидендов за 2021 г.
Кроме того, в пятницу биржа планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. По нашим оценкам, чистая прибыль достигла рекордного уровня 11,3 млрд руб. (+30% к/к, +50% г/г), учитывая рост комиссионных доходов за счет повышения фактических комиссий, рекордный уровень чистого процентного дохода и умеренный рост операционных расходов к/к. Подробности об ожиданиях по отчету читайте здесь.
• Акции Сбера подрастают на 0,4%. В пятницу, 9 марта, банк представит финансовые результаты за 2022 г. по МСФО. Мы ожидаем уверенной динамики доходов, учитывая более сильные показатели во II полугодии 2022 г. после валютных и процентных шоков в I полугодии 2022 г., в то время как повышенная стоимость риска и другие убытки оказали давление на отчет P&L. Мы также ожидаем увидеть последствия списаний по международным активам для баланса. Подробнее читайте здесь.
• Бумаги Таттелекома подскочили на 6%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 0,05085 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 7,3%.
• Акции ФосАгро корректируются на 0,4%. Компания в пятницу опубликовала финансовые результаты 2022 г., а также рекомендовала дивиденды 465 руб. Это предполагает дивдоходность около 6,5% по уровню закрытия пятницы. Новость позитивная, акции выросли на 5%. Фактор дивидендов может продолжить оказывать поддержку котировкам компании. В сумме за последние 12 месяцев выплаты ФосАгро составляют 1563 руб., или 22% (с учетом предстоящих 465 руб.).
• Во второй половине сессии вышли в плюс акции сталеваров — Северстали и ММК. Среднесрочный взгляд по этим компаниям остается положительным ввиду в целом позитивной конъюнктуры на рынке стальной продукции.
• Растут бумаги угольных компаний. Дисконт на российский уголь, который в 2022 г. доходил до 60%, а в конце ноября 2022 г. составлял около 50%, к концу февраля сократился до 30–35%, сообщает в докладе Центр развития энергетики. Аналитики БКС недавно повысили прогноз цен на коксующийся уголь до $184 с $168 за тонну на 2023 г. Ожидают, что цены останутся стабильными в дальнейшие годы. Аналитики также подтвердили рекомендации по бумагам угольщиков Распадской и Мечела, подняв целевые цены по акциям последнего на 6%.
В красной зоне сегодня торгуются отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Акции Мосэнерго после скачка на 14% в понедельник сегодня опустились на 3,2%. Акции росли без важных корпоративных новостей на очень высоких оборотах. Подъем выглядит спекулятивным. Ранее импульсы роста в них уже случались и часто заканчивались последующей распродажей.
• Акции Газпрома просели на 0,1%. После временного февральского обрушения в область 150 акции Газпрома в марте вернулись выше 160. У бумаги много неизвестных вводных, но технически активным игрокам уже есть над чем подумать. О вариантах краткосрочной работы с бумагой читайте в нашем отдельном материале.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 75,5 руб. Пара EUR/RUB подросла на 0,1% и курсирует на отметке 80,5 руб. Юань подрос на 0,2%, до 10,87 руб. Вероятно, в ближайшие сессии котировки могут оставаться близко к этим отметкам. По юаню боковик может быть в районе 10,7–11.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 консолидируется на уровнях понедельника. Американские фьючерсы торгуются чуть выше вчерашних уровней: Dow Jones подрастает на 0,1%, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,1% и 0,2% соответственно. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,7%, до уровня $85,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2292 п. (-0,05%)
Индекс РТС: 955 п. (-0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,5 (+0,1%)
EUR/RUB: 80,5 (+0,1%)
CNY/RUB: 10,87 (+0,2%)
Нефть Brent: $85,5 (-0,7%)
Лидеры: Телеграф-ао (+13%), БСП (+6,6%), Таттелеком (+6,3%), СПБ Биржа (+3,8%)
Аутсайдеры: Белон (-4,7%), Лензолото-ао (-4,2%), Мосэнерго (-3,2%), HeadHunter (-1,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в символическом минусе. Покупатели не спешат наращивать позиции в преддверии выходного дня. Спрос сконцентрирован в отдельных бумагах.
На отраслевом уровне лучше рынка смотрятся потребительский и транспортный сектора, отстает от коллег нефтегазовый сектор.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2292 п.
На графике индекса МосБиржи ситуация развивается по ожидаемой траектории. Котировки впервые за полгода приблизились к отметке 2300 п. Общая тенденция остается растущей. Как мы видим, российскому рынку достаточно просто нейтрального внешнего фона, чтобы продолжать подъем. Это позитивный сигнал, подтверждающий локальный бычий сентимент. Следующие технические ориентиры наверху остаются около 2340–2380 п.
В плюсе сегодня торгуются отраслевые индексы транспортного и потребительского секторов. Растут акции НМПТ, ДВМП, Globaltrans, М.Видео, Х5 и Ленты.
• Бумаги Белуги прибавляют более 0,5%. 13 марта состоится совет директоров компании, в повестке которого есть вопрос по дивидендам за 2022 г. Дивидендная политика компании предполагает, что на них направляется не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Beluga Group уже выплатила дивиденды за I полугодие 2022 г. (150 руб. на акцию) и за 9 месяцев 2022 г. (75 руб. на акцию). Суммарный размер выплат составляет 57% от чистой прибыли Группы по МСФО за 9 месяцев 2022 г.
Финансового отчета по МСФО за 2022 г. пока нет, но, по нашим расчетам, итоговые дивиденды компании могут составить около 100–150 руб. По текущим котировкам это предполагает 3,1–4,7% дивдоходности.
• Акции Совкомфлота отыграли всю утреннюю просадку и растут на 0,6%. Вчера бумаги показали уверенный рост на фоне информации СМИ о том, что программа государственных субсидий на закупки флота для внешнеторговых операций может распространиться до 2034 г. на 85 судов. Ближайшим техническим препятствиям по акциям Совкомфлота может выступать район 57–58 руб.
• Бумаги Русагро вышли в плюс на 0,6% после просадки накануне. В понедельник компания ожидаемо слабо отчиталась за IV квартал 2022 г. Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Годовое собрание акционеров, на котором планируется рассмотреть этот вопрос, назначено на 31 марта 2023 г. Решение СД не стало сюрпризом. Материнская компания Русагро зарегистрирована на Кипре. Из-за зарубежной прописки компания страдает от ограничений на движение капитала, что и стало основной причиной отказа от выплаты дивидендов по итогам 2021, а теперь и 2022 года.
Накануне в ходе телефонной конференции финансовый директор компании Александр Тарасов сообщил, что агрохолдинг рассчитывает восстановить выплату дивидендов, и это является стратегической целью. Позиция по выплате дивидендов будет принята после решения о редомициляции компании.
• Акции Позитива консолидируются на вчерашних отметках. В понедельник акции обновили исторический максимум, в моменте поднявшись выше 1700 руб. Компания опубликовала ожидаемо сильные результаты IV квартала. Совокупные дивиденды за 2022 г. могут составлять от 50% до 100% от нового публикуемого компанией показателя NIC (чистая прибыль без учета капитализации расходов). По итогам прошлого года он составит около 5 млрд руб., или 75,7 руб. в пересчете на акцию. Внутри 2022 г. компания уже выплатила 19,56 руб. дивидендов. А значит, итоговый размер выплат может составить около 18,3–56,1 руб. Вероятность выплаты по верхней границе оценивается как высокая.
Вблизи уровней понедельника курсируют отраслевые индексы финансового, металлургического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Бумаги Мосбиржи просели на 0,5%. Вчера был показан лучший результат в составе основного индекса. Во многом он обеспечен сообщением о том, что уже сегодня наблюдательный совет рассмотрит вопрос о предварительных рекомендациях по размеру дивидендов за 2022 г. Ранее компания брала паузу в вопросе выплат, отказавшись от дивидендов за 2021 г.
Кроме того, в пятницу биржа планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. По нашим оценкам, чистая прибыль достигла рекордного уровня 11,3 млрд руб. (+30% к/к, +50% г/г), учитывая рост комиссионных доходов за счет повышения фактических комиссий, рекордный уровень чистого процентного дохода и умеренный рост операционных расходов к/к. Подробности об ожиданиях по отчету читайте здесь.
• Акции Сбера подрастают на 0,4%. В пятницу, 9 марта, банк представит финансовые результаты за 2022 г. по МСФО. Мы ожидаем уверенной динамики доходов, учитывая более сильные показатели во II полугодии 2022 г. после валютных и процентных шоков в I полугодии 2022 г., в то время как повышенная стоимость риска и другие убытки оказали давление на отчет P&L. Мы также ожидаем увидеть последствия списаний по международным активам для баланса. Подробнее читайте здесь.
• Бумаги Таттелекома подскочили на 6%. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 0,05085 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — 7,3%.
• Акции ФосАгро корректируются на 0,4%. Компания в пятницу опубликовала финансовые результаты 2022 г., а также рекомендовала дивиденды 465 руб. Это предполагает дивдоходность около 6,5% по уровню закрытия пятницы. Новость позитивная, акции выросли на 5%. Фактор дивидендов может продолжить оказывать поддержку котировкам компании. В сумме за последние 12 месяцев выплаты ФосАгро составляют 1563 руб., или 22% (с учетом предстоящих 465 руб.).
• Во второй половине сессии вышли в плюс акции сталеваров — Северстали и ММК. Среднесрочный взгляд по этим компаниям остается положительным ввиду в целом позитивной конъюнктуры на рынке стальной продукции.
• Растут бумаги угольных компаний. Дисконт на российский уголь, который в 2022 г. доходил до 60%, а в конце ноября 2022 г. составлял около 50%, к концу февраля сократился до 30–35%, сообщает в докладе Центр развития энергетики. Аналитики БКС недавно повысили прогноз цен на коксующийся уголь до $184 с $168 за тонну на 2023 г. Ожидают, что цены останутся стабильными в дальнейшие годы. Аналитики также подтвердили рекомендации по бумагам угольщиков Распадской и Мечела, подняв целевые цены по акциям последнего на 6%.
В красной зоне сегодня торгуются отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Акции Мосэнерго после скачка на 14% в понедельник сегодня опустились на 3,2%. Акции росли без важных корпоративных новостей на очень высоких оборотах. Подъем выглядит спекулятивным. Ранее импульсы роста в них уже случались и часто заканчивались последующей распродажей.
• Акции Газпрома просели на 0,1%. После временного февральского обрушения в область 150 акции Газпрома в марте вернулись выше 160. У бумаги много неизвестных вводных, но технически активным игрокам уже есть над чем подумать. О вариантах краткосрочной работы с бумагой читайте в нашем отдельном материале.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет незначительные потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 75,5 руб. Пара EUR/RUB подросла на 0,1% и курсирует на отметке 80,5 руб. Юань подрос на 0,2%, до 10,87 руб. Вероятно, в ближайшие сессии котировки могут оставаться близко к этим отметкам. По юаню боковик может быть в районе 10,7–11.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 консолидируется на уровнях понедельника. Американские фьючерсы торгуются чуть выше вчерашних уровней: Dow Jones подрастает на 0,1%, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,1% и 0,2% соответственно. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,7%, до уровня $85,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter