23 октября 2009 Admiral Markets
Вновь маятник качнулся в сторону улучшения ситуации с аппетитом к риску, и вновь в центре внимания хорошая корпоративная отчетность из США, которую на этот раз представили в AT&T, McDonald's, Dow Chemical, Zerox, Merck, Delta Airlines. Как следствие, вырос рынок акций США (Dow Jones +1,33%, S&P500 +1,06%, Nasdaq +0,68%), полностью отыграв потери понесенные среду, что на FOREX, в свою очередь, нашло отражение в снижении курса доллара США. Мы бы, правда, не сбрасывали бы окончательно со счетов тот вариант развития событий, когда мы можем увидеть в ближайшие несколько недель коррекцию на рынке акций, товарном рынке и по ходу дела коррекционое укрепление курса доллара США. Для реализации данного пессимистичного сценария развития событий только пока нет подходящего повода. Ключевые уровни сопротивления на рынке акций США — 10000 пунктов по Dow Jones и 1100 пунктов по S&P500.
Помимо аппетита к риску некоторое давление на доллар и рынок казначейских облигаций США 22 октября могли оказать заявления одного из представителей рейтингового агентства Moody's, который дал понять, что кредитный рейтинг США на уровне Aaa может быть вполне и снижен в ближайшие 4-5 лет, если не будет решена проблема с дефицитом бюджета.
С другой стороны, по крайне мере теоретически в четверг было несколько поводов и для укрепления курса доллара США. Сначала после публикации в Китае блока макроэкономической статистики шли разговоры о том, что по мере улучшения ситуации в регионе власти Китая пойдут на сворачивание программ в поддержку экономике, что вызовет в конечном счете коррекцию цен на сырье, падение местного рынка акций, в общем, снижение аппетита к риску. Далее акцент делался уже на статистику из-за океана по первичным заявкам на пособия по безработице (Jobless claims), которые вышли хуже ожиданий, показав рост до 531k. Вкупе с комментариями о десятипроцентной безработице в Beige book в среду все это трактовалось как то, что американский рынок акций не скоро придет в себя, что опять же может означать коррекцию в рисковых активах и в итоге укрепление курса доллара. Однако на все это инвесторы в итоге закрыли глаза.
GBP
Ставки на то, что Банк Англии в скором времени сделает первый весомый шаг в сторону ужесточения денежной политики, по-прежнему актуальны. В GBP/USD очевидно сейчас наличие сильной «бычьей» тенденции, что подтверждает довольно-таки сдержанная реакция на публикацию в четверг в Великобритании слабых данных по розничным продажам (Retail sales). Показатель составил всего лишь 0% м/м и 2,4% г/г при прогнозе 0,5% м/м и 2,8% г/г, что в принципе участники валютного рынка проигнорировали.
Пока на фоне наличия аппетита к риску и стабильности мировых рынков акций все банально идет к тому, что на ожиданиях заседания Банка Англии 4-5 ноября и ключевых заявлениях спекулянты покупают GBP/USD, по факту, может быть будут продавать. Цель для игры на повышение здесь 1,7050 в октябре и ноябре.
Определенный ориентир в плане выздоровления экономики Великобритании в пятницу — это предварительная статистика по ВВП (GDP prel) в регионе за 3кв09 (прогноз +0,2% к/к и -4,6% г/г). Не исключено, что данные в рамках или лучше ожиданий вызовут дальнейший рост в паре GBP/USD, а слабая статистика станет поводом для непродолжительной коррекции после бурного роста в предыдущие дни.
EUR
В EUR/USD банально все сводится к тому, что вслед за прохождением сопротивления 1,4950/1,50 напрашивается рост курса, с точки зрения технического анализа, вплоть 1,53. Скептики, между тем, помимо заседания ЕЦБ и комментариев Трише в начале ноября опасаются еще и саммита G20 в следующем месяце, где также якобы может обсуждаться нежелательность сильного роста курса евро.
Непосредственно в пятницу спекулянтам в паре EUR/USD внимание стоит обратить на выход в Германии в 12:00 мск индекса делового климата IFO за октябрь (прогноз 92,5, предыдущее значение 91,3).
РТС,ММВБ: новые максимумы?!
Несмотря на то, что последние торговые дни мировые рынки акций немного штормило, в целом новостной или внешний фон складывается для отечественных бирж довольно-таки неплохой. Во-первых, цены на нефть в районе 80$ за баррель, во-вторых, сезон корпоративной отчетности в США проходит пока довольно-таки неплохо (в четверг хорошие результаты представили в Xerox, Delta Airlines, Dow Chemical, AT&T, McDonald's и т.д.), в-третьих, мы не видим какого-либо роста курса доллара США на рынке FOREX, но при этом уже несколько дней подряд видим рост доходности Treasuries, что вместе сигнализирует о наличии аппетита к риску. При такой конъюнктуре для того, чтобы мы попытались выйти на новые максимумы по РТС и ММВБ в этом году, нам достаточно того, чтобы американский рынок акций просто вернулся по S&P500 в район 1100 пунктов или хотя бы приблизился к этому уровню, что собственно 22 октября на NYSE и произошло. По итогам торговой сессии в четверг индекс РТС скромно прибавил 0,12% до 1448,34 пунктов, ММВБ снизился на 1,03% до 1359,06 пунктов. RUS Equities
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Помимо аппетита к риску некоторое давление на доллар и рынок казначейских облигаций США 22 октября могли оказать заявления одного из представителей рейтингового агентства Moody's, который дал понять, что кредитный рейтинг США на уровне Aaa может быть вполне и снижен в ближайшие 4-5 лет, если не будет решена проблема с дефицитом бюджета.
С другой стороны, по крайне мере теоретически в четверг было несколько поводов и для укрепления курса доллара США. Сначала после публикации в Китае блока макроэкономической статистики шли разговоры о том, что по мере улучшения ситуации в регионе власти Китая пойдут на сворачивание программ в поддержку экономике, что вызовет в конечном счете коррекцию цен на сырье, падение местного рынка акций, в общем, снижение аппетита к риску. Далее акцент делался уже на статистику из-за океана по первичным заявкам на пособия по безработице (Jobless claims), которые вышли хуже ожиданий, показав рост до 531k. Вкупе с комментариями о десятипроцентной безработице в Beige book в среду все это трактовалось как то, что американский рынок акций не скоро придет в себя, что опять же может означать коррекцию в рисковых активах и в итоге укрепление курса доллара. Однако на все это инвесторы в итоге закрыли глаза.
GBP
Ставки на то, что Банк Англии в скором времени сделает первый весомый шаг в сторону ужесточения денежной политики, по-прежнему актуальны. В GBP/USD очевидно сейчас наличие сильной «бычьей» тенденции, что подтверждает довольно-таки сдержанная реакция на публикацию в четверг в Великобритании слабых данных по розничным продажам (Retail sales). Показатель составил всего лишь 0% м/м и 2,4% г/г при прогнозе 0,5% м/м и 2,8% г/г, что в принципе участники валютного рынка проигнорировали.
Пока на фоне наличия аппетита к риску и стабильности мировых рынков акций все банально идет к тому, что на ожиданиях заседания Банка Англии 4-5 ноября и ключевых заявлениях спекулянты покупают GBP/USD, по факту, может быть будут продавать. Цель для игры на повышение здесь 1,7050 в октябре и ноябре.
Определенный ориентир в плане выздоровления экономики Великобритании в пятницу — это предварительная статистика по ВВП (GDP prel) в регионе за 3кв09 (прогноз +0,2% к/к и -4,6% г/г). Не исключено, что данные в рамках или лучше ожиданий вызовут дальнейший рост в паре GBP/USD, а слабая статистика станет поводом для непродолжительной коррекции после бурного роста в предыдущие дни.
EUR
В EUR/USD банально все сводится к тому, что вслед за прохождением сопротивления 1,4950/1,50 напрашивается рост курса, с точки зрения технического анализа, вплоть 1,53. Скептики, между тем, помимо заседания ЕЦБ и комментариев Трише в начале ноября опасаются еще и саммита G20 в следующем месяце, где также якобы может обсуждаться нежелательность сильного роста курса евро.
Непосредственно в пятницу спекулянтам в паре EUR/USD внимание стоит обратить на выход в Германии в 12:00 мск индекса делового климата IFO за октябрь (прогноз 92,5, предыдущее значение 91,3).
РТС,ММВБ: новые максимумы?!
Несмотря на то, что последние торговые дни мировые рынки акций немного штормило, в целом новостной или внешний фон складывается для отечественных бирж довольно-таки неплохой. Во-первых, цены на нефть в районе 80$ за баррель, во-вторых, сезон корпоративной отчетности в США проходит пока довольно-таки неплохо (в четверг хорошие результаты представили в Xerox, Delta Airlines, Dow Chemical, AT&T, McDonald's и т.д.), в-третьих, мы не видим какого-либо роста курса доллара США на рынке FOREX, но при этом уже несколько дней подряд видим рост доходности Treasuries, что вместе сигнализирует о наличии аппетита к риску. При такой конъюнктуре для того, чтобы мы попытались выйти на новые максимумы по РТС и ММВБ в этом году, нам достаточно того, чтобы американский рынок акций просто вернулся по S&P500 в район 1100 пунктов или хотя бы приблизился к этому уровню, что собственно 22 октября на NYSE и произошло. По итогам торговой сессии в четверг индекс РТС скромно прибавил 0,12% до 1448,34 пунктов, ММВБ снизился на 1,03% до 1359,06 пунктов. RUS Equities
- СМИ: ВЭБ просит правительство РФ разрешить ему начать постепенно продавать акции, которые покупались на средства ФНБ. Представитель ВЭБа Екатерина Карасина — текущая доходность портфеля составляет не менее 60%. Потртфель акций на 150 млрд рублей. Психологическое давление на рынок.
- Лукойл: Андрей Гайдамака (глава департамента инвестиционного анализа и отношений с инвесторами), интервью Bloomberg, — рост добычи нефти у Лукойла будет несколько меньше, чем изначально ожидалось. Аналитики: компании не хватает новых проектов, старые запасы и месторождения истощаются.
- Роснефть: помощник президента Аркадий Дворкович — до конца года правительство представит свои предложения по вопросу дальнейшей приватизации Роснефти. Ранее Э.Набиуллина, министр экономического развития, говорила о том, что в 2010 году продавать пакеты государства в Роснефти не планируется.
- ВТБ -1,85% 6,38к.: отчетность за 2кв09 и 1п09 оказалась лучше ожиданий за счет разовых статей (выкуп долговфых обязательств, более 5 млрд рублей в виде возврата налогов). Ряд негативных факторов — рост просроченной задолженности с 4,3% до 9,1%, убытки от торговых операций еще один квартал подряд. Рост просроченной задолженности был быстрее, чем рост резервов.
- Сбербанк -0,99% 69,81р., Сбербанк прив -1,53% 41,7р.
- ГК ПИК надеется до конца года реструктурировать оставшиеся долги.
- Распадская прогнозирует, что в 2009 году добыча угля вырастет на 10%
- Полиметалл: производственные данные за 3кв09. Добыча золота выросла на 3%, серебра на 8%.
- Новатэк выплатит дивиденды за 1п09 в размере 1 рубль на акцию.
- МТС может купить у материнской компании АФК Система индийского сотового оператора Shyam Teleservices.
- ЗВР РФ за период 9-16 октября выросли на 4,7$ млрд.
- По ММВБ сильная поддержка 1310 пунктов.
- Commerzbank: потенциал для дальнейшего укрепления рубля незначителен, бивалютная корзина вряд ли уйдет ниже 35 рублей. На конец года корзину в районе 36 рублей можем увидеть.
- Гзапром планирует увеличить добычку газа в предстоящий осенне-зимний период на 10,6%.
- Роснефть -0,77% 246р., Лукойл -1,4% 1898р., Новатэк -1,41% 140р., Газпром -2,42% 192,23р., Сургутнефтегаз -0,74% 28,387р.
- Разгуляй +6,45% 56,5р.: рост котировок на фоне предоставления компании кредитов ВЭБ. Кредит на 5 лет на 8 млрд рублей под 16% годовых.
- НЛМК повысил прогноз производства стали в 2009 году до 10,5 млн тонн.
- Распадская -1,89% 123,81р., ГМК Норильский Никель +0,09% 4301р., НЛМК -0,2% 85,5р., Северсталь -1,3% 243,79р., Полюс Золото -1,9% 1671р., ММК -2,88% 23,105р.
- ВТБ Капитал начинает анализ Силовых Машин -0,02% 5,899р., рекомендация покупать, потенциал 41%. Компания имеет все предпосылки для увеличения выручки и рентабельности.
- Холдинг МРСК +3,09% 3,773р.: зам гендиректора Алексей Деметов — консолидация к концу 2009 года может завершиться, в течение трех лет тарифы на транспортировку электроэнергии вырастут в среднем на 15%.
- ВТБ Капитал повысил рейтинг ФСК и ОГК2 до покупать
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter