3 апреля 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник не показывал единой динамики, получая поддержку от повышения акций нефтегазового сектора в рублевом сегменте. Индекс Мосбиржи к 18.30 мск вырос на 1,1%, до 2477,58 пункта. Индекс РТС снизился на 0,58%, до 990,97 пункта, выйдя с положительной территории из-за ослабления рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял 1,5-2% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 78,80 руб, и 85,90 руб и 11,44 руб соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы с апреля 2022 года, несмотря на скачок цен на нефть.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ВТБ (+8,60%), акции Русснефти (+8,28%), котировки Белуги (+6,29%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+3,77% и +2,76%), бумаги Газпром нефти (+3,06%), котировки ЛУКОЙЛа (+2,77%) и акции Роснефти (+2,70%).
Акции ВТБ в начале недели подскочили на фоне планов банка 5 апреля раскрыть отчетность по РСБУ и представить ключевые показатели по МСФО за 2022 год, а также опубликовать предварительные итоги деятельности за январь-февраль 2023 года.
Бумаги Русснефти на фоне скачка цен на нефть продолжали спекулятивный рост прошлой недели и обновили очередной пик с февраля 2022 года без конкретных фундаментальных новостей по самой компании.
ЛУКОЙЛ в понедельник сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ в 2022 году на 24%, до 790 млрд руб. Выручка компании выросла на 20,3%. ЛУКОЙЛ наряду с Роснефтью, Татнефтью, Газпром нефтью (выплатили промежуточные дивиденды за 2022 год) и Сургутнефтегазом (выплатил дивиденды за 2021 год) пока не объявил о финальных дивидендах за 2022 год, что добавляет в акции фактор ожидания.
В российском нефтяном секторе в целом мы по-прежнему выделяем Роснефть в расчете на успешную переориентацию на восточное направление. Роснефть в понедельник сообщила, что будет продавать нефть индийской Indian Oil Corp с привязкой к котировкам Дубая (со скидкой 8-10 долл/барр).
Наибольшее снижение показывали котировки ФосАгро (-3,32%), расписки Циана (-1,42%), бумаги Сегежи (-1,22%), котировки Самолета (-0,94%), акции ОГК-2 (-0,86%), бумаги Магнита (-0,75%).
Акции ФосАгро в понедельник упали после закрытия реестра по дивидендам за 2022 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,2-1% и отступили от пиков сессии. Хуже рынка чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq из-за угрозы дальнейшего повышения процентных ставок ФРС в случае более высоких цен на бензин в стране, которые может спровоцировать решение ОПЕК+ о дополнительном сокращении нефтедобычи. Статистика понедельника при этом показала дальнейшее замедление активности в производственном секторе США в феврале как по индикатору PMI, так и ISM: оба показателя остались ниже 50 пунктов и не оправдали прогнозов.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов терял около 0,2%, выйдя из внутридневного плюса. Рынок замер в ожидании новых драйверов движения. Окончательные индикаторы производственной активности Испании, Италии, Германии и еврозоны в марте превысили прогнозы, при этом в первых двух странах наблюдался её рост. Хуже ожиданий тем временем оказались индексы Франции и Германии, где активность продолжила замедляться. Данные вторника могут показать ослабление производственной инфляции еврозоны в феврале с 15% до 13,3% г/г – умеренно позитивный сигнал.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру прибавляли около 5,5%, отступив от внутридневных пиков. Цены поднимались до самых высоких значений с начала марта и конца января текущего года соответственно, проверяя на прочность линии долгосрочных нисходящих трендов (район 85 долл и 81 долл соответственно), после чего отступили чуть ниже. Мониторинговый комитет ОПЕК+ в понедельник принял решение дополнительно сократить нефтедобычу на 1,66 млн барр/день с мая до конца текущего года (ранее страны снижали добычу на 2 млн барр/день). Данный фактор позитивен для цен, для развития среднесрочного роста которых, впрочем, понадобятся другие фундаментальные причины, среди которых – вера в стабилизацию мировой экономики и ускорение спроса на ресурс в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник пребывали в нерешительности, скорректировавшись от важных сопротивлений после данных о замедлении деловой активности в производственных секторах Европы и США. Рынкам на данном этапе не помешает нисходящая коррекция. При этом цены на золото вновь стремились к 2000 долл/унц на фоне возвращения инфляционных опасений. Индексы Мосбиржи и РТС не показали единой динамики: рублевый индикатор обновил очередной многонедельный пик (2482 пункта) и сохраняет курс на максимум сентября 2022 года 2492 пункта. Долларовый РТС на фоне ослабления рубля остается ниже психологически важной отметки 1000 пунктов. Инвесторы в РФ продолжают ждать дивидендных историй в том числе в нефтегазовом секторе. Во вторник из корпоративных новостей можно отметить данные по объему торгов Мосбиржи за март, которая также обещает финальные выплаты за 2022 год.
События дня:
· выходной день в Китае
· торговый баланс Германии в феврале (09.00 мск)
· индекс цен производителей еврозоны в феврале (12.00 мск)
· производственные заказы США в феврале (17.00 мск)
· объем торгов на Мосбирже за март 2023 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял 1,5-2% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 78,80 руб, и 85,90 руб и 11,44 руб соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы с апреля 2022 года, несмотря на скачок цен на нефть.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ВТБ (+8,60%), акции Русснефти (+8,28%), котировки Белуги (+6,29%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+3,77% и +2,76%), бумаги Газпром нефти (+3,06%), котировки ЛУКОЙЛа (+2,77%) и акции Роснефти (+2,70%).
Акции ВТБ в начале недели подскочили на фоне планов банка 5 апреля раскрыть отчетность по РСБУ и представить ключевые показатели по МСФО за 2022 год, а также опубликовать предварительные итоги деятельности за январь-февраль 2023 года.
Бумаги Русснефти на фоне скачка цен на нефть продолжали спекулятивный рост прошлой недели и обновили очередной пик с февраля 2022 года без конкретных фундаментальных новостей по самой компании.
ЛУКОЙЛ в понедельник сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ в 2022 году на 24%, до 790 млрд руб. Выручка компании выросла на 20,3%. ЛУКОЙЛ наряду с Роснефтью, Татнефтью, Газпром нефтью (выплатили промежуточные дивиденды за 2022 год) и Сургутнефтегазом (выплатил дивиденды за 2021 год) пока не объявил о финальных дивидендах за 2022 год, что добавляет в акции фактор ожидания.
В российском нефтяном секторе в целом мы по-прежнему выделяем Роснефть в расчете на успешную переориентацию на восточное направление. Роснефть в понедельник сообщила, что будет продавать нефть индийской Indian Oil Corp с привязкой к котировкам Дубая (со скидкой 8-10 долл/барр).
Наибольшее снижение показывали котировки ФосАгро (-3,32%), расписки Циана (-1,42%), бумаги Сегежи (-1,22%), котировки Самолета (-0,94%), акции ОГК-2 (-0,86%), бумаги Магнита (-0,75%).
Акции ФосАгро в понедельник упали после закрытия реестра по дивидендам за 2022 год.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,2-1% и отступили от пиков сессии. Хуже рынка чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq из-за угрозы дальнейшего повышения процентных ставок ФРС в случае более высоких цен на бензин в стране, которые может спровоцировать решение ОПЕК+ о дополнительном сокращении нефтедобычи. Статистика понедельника при этом показала дальнейшее замедление активности в производственном секторе США в феврале как по индикатору PMI, так и ISM: оба показателя остались ниже 50 пунктов и не оправдали прогнозов.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов терял около 0,2%, выйдя из внутридневного плюса. Рынок замер в ожидании новых драйверов движения. Окончательные индикаторы производственной активности Испании, Италии, Германии и еврозоны в марте превысили прогнозы, при этом в первых двух странах наблюдался её рост. Хуже ожиданий тем временем оказались индексы Франции и Германии, где активность продолжила замедляться. Данные вторника могут показать ослабление производственной инфляции еврозоны в феврале с 15% до 13,3% г/г – умеренно позитивный сигнал.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру прибавляли около 5,5%, отступив от внутридневных пиков. Цены поднимались до самых высоких значений с начала марта и конца января текущего года соответственно, проверяя на прочность линии долгосрочных нисходящих трендов (район 85 долл и 81 долл соответственно), после чего отступили чуть ниже. Мониторинговый комитет ОПЕК+ в понедельник принял решение дополнительно сократить нефтедобычу на 1,66 млн барр/день с мая до конца текущего года (ранее страны снижали добычу на 2 млн барр/день). Данный фактор позитивен для цен, для развития среднесрочного роста которых, впрочем, понадобятся другие фундаментальные причины, среди которых – вера в стабилизацию мировой экономики и ускорение спроса на ресурс в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник пребывали в нерешительности, скорректировавшись от важных сопротивлений после данных о замедлении деловой активности в производственных секторах Европы и США. Рынкам на данном этапе не помешает нисходящая коррекция. При этом цены на золото вновь стремились к 2000 долл/унц на фоне возвращения инфляционных опасений. Индексы Мосбиржи и РТС не показали единой динамики: рублевый индикатор обновил очередной многонедельный пик (2482 пункта) и сохраняет курс на максимум сентября 2022 года 2492 пункта. Долларовый РТС на фоне ослабления рубля остается ниже психологически важной отметки 1000 пунктов. Инвесторы в РФ продолжают ждать дивидендных историй в том числе в нефтегазовом секторе. Во вторник из корпоративных новостей можно отметить данные по объему торгов Мосбиржи за март, которая также обещает финальные выплаты за 2022 год.
События дня:
· выходной день в Китае
· торговый баланс Германии в феврале (09.00 мск)
· индекс цен производителей еврозоны в феврале (12.00 мск)
· производственные заказы США в феврале (17.00 мск)
· объем торгов на Мосбирже за март 2023 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter