4 мая 2023 Синара Инвестбанк
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Фондовые индексы США упали в среду (хотя в начале недели росли), после того как ФРС одобрила повышение процентных ставок до самого высокого уровня за 16 лет. S&P 500 снизился на 0,7%, Dow Jones — на 0,8%, Nasdaq — на 0,46%. Из секторов S&P 500 наибольшее падение продемонстрировал энергетический (-1,9%), наименьшее — сектор здравоохранения (-0,1%).
Индекс Hang Seng в Гонконге сегодня вырос на 1,27%.
Сегодня выходит отчетность Apple, ConocoPhilips, EOG и Moderna.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
ФРС ожидаемо десятый раз подряд повысила ставку на 0,25 п. п. до 5–5,25%. При этом регулятор дал понять, что планирует воздержаться от дальнейшего повышения ставки. Решение ФРС совпало с нашими ожиданиями и консенсус-прогнозом, поэтому мы не ожидаем значительного влияния новости на котировки акций американских компаний.
По данным Caixin, индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился из-за слабого спроса. Показатель составил 49,5, оказавшись ниже ожиданий аналитиков в 50,3 и предыдущего значения в 50,0.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Kraft Heinz опубликовала сильные финансовые результаты за 1К23. Выручка составила $6,49 млрд, превысив консенсус-прогноз в $6,38 млрд на 1,6%. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 13% г/г до $0,68 и также оказалась выше прогноза аналитиков ($0,59). В целом результаты лучше наших ожиданий и оценок инвесторов, поэтому мы прогнозируем краткосрочное позитивное влияние на котировки компании.
Johnson & Johnson разместила на IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже 172,8 млн акций подразделения Kenvue по $22 за акцию — вблизи верхней границы запланированного диапазона ($20–23). Выгода от IPO для J&J составляет $11 млрд или 2,6% капитализации, поэтому, на наш взгляд, новость умеренно позитивна для котировок компании.
CVS Health представила результаты за 1К23 лучше ожиданий рынка по прибыли на акцию: $2,2 против $2,1 соответственно. Несмотря на сильный квартал, понижен прогноз по показателю на весь 2023 г. на 2% до $8,5–8,7 на акцию. На наш взгляд, падение котировок на 4% в среду чрезмерно, и мы ожидаем, что акции CVS Health частично восстановятся в стоимости.
QUALCOMM опубликовала отчетность за 2К23 ф. г.: прибыль совпала с ожиданиями рынка. Вместе с тем ориентир менеджмента по выручке на 3К23, который оказался на 8% ниже консенсус-прогноза, и информация о сохраняющихся проблемах с затоваренностью разочаровали инвесторов. Мы считаем, что падение котировок компании на 6,8% в ходе расширенных торгов по большей мере отразило негативный характер новости, и не ожидаем дальнейшего снижения стоимости акций.
Акции Китая
Согласно данным Министерства культуры и туризма, во время первомайских праздников количество путешественников и доходы от внутреннего туризма КНР превысили допандемийный уровень, составив 274 млн чел. и $21,5 млрд соответственно. Мы считаем, что новость умеренно позитивна, при этом падение котировок Trip.com в четверг на 4,7% связываем с трендом в отрасли после выхода слабой отчетности TripAdvisor — прибыль компании оказалась на 7% ниже консенсус-прогноза.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фондовые индексы США упали в среду (хотя в начале недели росли), после того как ФРС одобрила повышение процентных ставок до самого высокого уровня за 16 лет. S&P 500 снизился на 0,7%, Dow Jones — на 0,8%, Nasdaq — на 0,46%. Из секторов S&P 500 наибольшее падение продемонстрировал энергетический (-1,9%), наименьшее — сектор здравоохранения (-0,1%).
Индекс Hang Seng в Гонконге сегодня вырос на 1,27%.
Сегодня выходит отчетность Apple, ConocoPhilips, EOG и Moderna.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
ФРС ожидаемо десятый раз подряд повысила ставку на 0,25 п. п. до 5–5,25%. При этом регулятор дал понять, что планирует воздержаться от дальнейшего повышения ставки. Решение ФРС совпало с нашими ожиданиями и консенсус-прогнозом, поэтому мы не ожидаем значительного влияния новости на котировки акций американских компаний.
По данным Caixin, индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился из-за слабого спроса. Показатель составил 49,5, оказавшись ниже ожиданий аналитиков в 50,3 и предыдущего значения в 50,0.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Kraft Heinz опубликовала сильные финансовые результаты за 1К23. Выручка составила $6,49 млрд, превысив консенсус-прогноз в $6,38 млрд на 1,6%. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 13% г/г до $0,68 и также оказалась выше прогноза аналитиков ($0,59). В целом результаты лучше наших ожиданий и оценок инвесторов, поэтому мы прогнозируем краткосрочное позитивное влияние на котировки компании.
Johnson & Johnson разместила на IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже 172,8 млн акций подразделения Kenvue по $22 за акцию — вблизи верхней границы запланированного диапазона ($20–23). Выгода от IPO для J&J составляет $11 млрд или 2,6% капитализации, поэтому, на наш взгляд, новость умеренно позитивна для котировок компании.
CVS Health представила результаты за 1К23 лучше ожиданий рынка по прибыли на акцию: $2,2 против $2,1 соответственно. Несмотря на сильный квартал, понижен прогноз по показателю на весь 2023 г. на 2% до $8,5–8,7 на акцию. На наш взгляд, падение котировок на 4% в среду чрезмерно, и мы ожидаем, что акции CVS Health частично восстановятся в стоимости.
QUALCOMM опубликовала отчетность за 2К23 ф. г.: прибыль совпала с ожиданиями рынка. Вместе с тем ориентир менеджмента по выручке на 3К23, который оказался на 8% ниже консенсус-прогноза, и информация о сохраняющихся проблемах с затоваренностью разочаровали инвесторов. Мы считаем, что падение котировок компании на 6,8% в ходе расширенных торгов по большей мере отразило негативный характер новости, и не ожидаем дальнейшего снижения стоимости акций.
Акции Китая
Согласно данным Министерства культуры и туризма, во время первомайских праздников количество путешественников и доходы от внутреннего туризма КНР превысили допандемийный уровень, составив 274 млн чел. и $21,5 млрд соответственно. Мы считаем, что новость умеренно позитивна, при этом падение котировок Trip.com в четверг на 4,7% связываем с трендом в отрасли после выхода слабой отчетности TripAdvisor — прибыль компании оказалась на 7% ниже консенсус-прогноза.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter