Стоит обратить внимание на вложения крупных фондов. Другими словами, это институциональные инвесторы, которые обращают внимание на недооцененные или перспективные бумаги компаний с сильной бизнес-моделью.
Чем могут помочь институциональные инвесторы розничным
Операции институциональных инвесторов — крупные, осуществляемые профессионалами, в пользу корпораций / фондов. Речь идет об инвестиционных и пенсионных фондах, страховых организациях, банках. Некоторые из целей — стратегические. Примеры: дивиденды, байбеки, реорганизация бизнеса, слияния / поглощения. Из-за квартальной отчетности институциональные инвесторы регулярно вынуждены ребалансировать портфели.
Объем необходимых для институциональных инвесторов активов — $50 млн. В совокупности 10 крупнейших институциональных инвесторов владеют более $40 трлн активов. Согласно данным Morgan Stanley (2021 г.), на институциональных инвесторов приходится около 90% дневного торгового оборота акциями Russell 3000, они владеют 75% индекса с точки зрения капитализации.
«Большая пятерка» управляющих компаний:
— BlackRock
— Vanguard
— UBS Group
— Fidelity Investments
— State Street Global Advisors
Вложения институциональных инвесторов — это «умные деньги». Частные инвесторы в некоторых случаях следуют за ними с временным лагом. Один из простых способов выбрать перспективные акции — самые просматриваемые страницы компаний с крупными институциональными вложениями на сайте биржи NASDAQ.
Бумага месяца — Amazon
Третья компания в списке. Лидер в двух растущих видах бизнеса — электронная коммерция и облачные технологии. Доля акций в собственности институционалов — 58%. Рост акций с начала года составил 31%. Бета указывает на повышенную волатильность — 1,3.
Прогноз Amazon на II квартал превысил ожидания аналитиков. Компания ожидает выручку на уровне $127–133 млрд (+5–10%, г/г), операционную прибыль — в размере $2–5,5 млрд против $3,3 млрд за аналогичный период прошлого года. Фактор риска — замедление темпов роста «облачного» сегмента AWS на фоне снижения экономической активности.
В мае компания объявила о грядущем сокращении 27 тыс. рабочих мес. В апреле Amazon объявила, что решил отказаться от дальнейшего производства устройств для здоровья и фитнеса. В рамках сокращения расходов компания больше не будет продавать браслет для отслеживания состояния здоровья Amazon Halo. Прогноз CNBC по прибыли на акцию на год — 314%, на 3-5 лет (среднем в год) — 8,2%.
Amazon (AMZN). Рекомендация БКС — «Покупать». Цель на год $130 / +18%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба