6 июня 2023 БКС Экспресс
Индекс широкого рынка акций S&P 500 доработал план к 4300 п. За неделю до важного заседания ФРС коррекция перегретого рынка вполне уместна. Если ЦБ решится взять паузу, в индексах наверняка будут переписаны максимумы 2023 г., доллар ослабнет, а commodities окрепнут.
Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Инерционная природа рынка взяла свое, и, следуя вчерашнему утреннему плану, на основной сессии индексы вновь переписали уровни весны–лета прошлого года. Бенчмарк широкого рынка акций S&P 500 вышел к 4300 п., а высокотехнологичный Nasdaq в моменте превышал 13 300 п., где он не был с апреля 2022 г.
Индексы акций достигли расчетных уровней сопротивления — и активные игроки на повышение захотели зафиксировать значительную прибыль. В спекулятивную работу могли вступить и игроки на понижение. В итоге сессия закрыта в символическом минусе.
Локальная трендовая поддержка в S&P 500 поднимается на 4200 п., там же и знаковый горизонтальный уровень, и данную область скопления поддержек можно использовать в качестве ориентира при работе со стоп-заявками.
Самые волатильные акции отработали волну общерыночного роста достойно, показав опережающую динамику и более высокую доходность. А у неквалифицированных инвесторов была возможность поучаствовать в американском микроралли через московские фьючерсы SPYF и NASD.
Может показаться, что на графике сформирована разворотная формация, однако, по нашим оценкам, пока это не более чем технический откат в ситуации перекупленности. Близится ФРС, а вероятность монетарной паузы на заседании Комитета по открытым рынкам 14 июня составляет 76% — этого достаточно, чтобы считать значительным шанс на сохранение ключевой ставки в 5,25%.
Сейчас фондовые быки вправе передохнуть и набраться новых сил для очередного рывка. Если базовый сценарий реализуется, рисковые активы способны пойти выше, а защитный доллар — ниже. Так, в случае успеха инвесторов, рассчитывающих на мягкость ФРС, очередной преградой вверху у S&P 500 будет район 4330 п., а индекс доллара США DXY при текущих чуть ниже 104 п. рискует временно прогуляться в сторону минимумов года, чем и поддержит восстановление иных мировых резервных валют и commodities, обладающих отрицательной корреляцией с американцем.
А пока утренний фьючерс на S&P 500 курсирует на 4280 п. Европейские площадки откроются нейтрально, и в ближайшие сессии незначительные коррекционные настроения на биржах пока могут сохраняться.
Рынок Азии
Рынки Азии за счет разницы во времени лишь сегодня утром отыгрывают вчерашний задор американских быков. Однако далеко в АТР пойти не смогут, поскольку закрытие в США прошло уже в коррекции.
При этом в регионе есть и яркие события. Гонконгский Hang Seng по инерции продлил отскок и пытался дотянуться к верхней границе области сопротивления под 19 500 п., на пике дня было почти 19,4 тыс. пунктов. В принципе, наш план реализован, но самые волатильные акции еще могут прогуляться повыше.
А в японском Nikkei продолжает работать идея ралли, и от текущих 32 400 п. до целевого уровня фиксации длинных позиций остается порядка 2%. Российские трейдеры имели возможность поучаствовать и в росте этого рынка.
Сырье
Нефть Brent по итогам сессии смогла сохранить прирост менее процента, а утром, после неожиданного решения ОПЕК+ сократить квоты, было свыше +3%. Неспособность барреля удержать темп роста, вероятно, вызвана опасениями низкого спроса из Китая. Сокращение предложения картеля рассматривается нефтетрейдерами уже как ответная реакция производителей на возможные проблемы со стороны потребителей сырья. Многое решится в следующую среду: если ФРС возьмет паузу по ставке, это приободрит commodities, а Brent двинет к долгожданным $80. А пока фьючерс продолжает сползать на 0,5%, ниже $76,5.
Золото немного восстановилось после пролива от $1980 под $1950, и во вторник курсирует сразу у $1960. И здесь также многое зависит от действий Федрезерва — остановка жесткого курса будет давить на доллар, а золото, обладающее обратной силой связи с USD, окрепнет. А пока у унции боковик.
Газ на хабах давно не показывал яркой положительной динамики, и вчера в Европе цены рванули вверх на 25% (прыжок $250–320 за тыс. кубов), и, возможно, это не предел. А в Штатах природный газ NG пытается отойти повыше от важной планки $2,2/Mmbtu, и вновь в волатильном контракте заиграл вариант с $2,5.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4273 п. (-0,2%)
Nasdaq 13 229 п. (-0,1%)
Shanghai Composite 3233п. (+0,1%)
Нефть Brent (июль) $76,7 (+0,8%)
Тенденции биржевого вторника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Инерционная природа рынка взяла свое, и, следуя вчерашнему утреннему плану, на основной сессии индексы вновь переписали уровни весны–лета прошлого года. Бенчмарк широкого рынка акций S&P 500 вышел к 4300 п., а высокотехнологичный Nasdaq в моменте превышал 13 300 п., где он не был с апреля 2022 г.
Индексы акций достигли расчетных уровней сопротивления — и активные игроки на повышение захотели зафиксировать значительную прибыль. В спекулятивную работу могли вступить и игроки на понижение. В итоге сессия закрыта в символическом минусе.
Локальная трендовая поддержка в S&P 500 поднимается на 4200 п., там же и знаковый горизонтальный уровень, и данную область скопления поддержек можно использовать в качестве ориентира при работе со стоп-заявками.
Самые волатильные акции отработали волну общерыночного роста достойно, показав опережающую динамику и более высокую доходность. А у неквалифицированных инвесторов была возможность поучаствовать в американском микроралли через московские фьючерсы SPYF и NASD.
Может показаться, что на графике сформирована разворотная формация, однако, по нашим оценкам, пока это не более чем технический откат в ситуации перекупленности. Близится ФРС, а вероятность монетарной паузы на заседании Комитета по открытым рынкам 14 июня составляет 76% — этого достаточно, чтобы считать значительным шанс на сохранение ключевой ставки в 5,25%.
Сейчас фондовые быки вправе передохнуть и набраться новых сил для очередного рывка. Если базовый сценарий реализуется, рисковые активы способны пойти выше, а защитный доллар — ниже. Так, в случае успеха инвесторов, рассчитывающих на мягкость ФРС, очередной преградой вверху у S&P 500 будет район 4330 п., а индекс доллара США DXY при текущих чуть ниже 104 п. рискует временно прогуляться в сторону минимумов года, чем и поддержит восстановление иных мировых резервных валют и commodities, обладающих отрицательной корреляцией с американцем.
А пока утренний фьючерс на S&P 500 курсирует на 4280 п. Европейские площадки откроются нейтрально, и в ближайшие сессии незначительные коррекционные настроения на биржах пока могут сохраняться.
Рынок Азии
Рынки Азии за счет разницы во времени лишь сегодня утром отыгрывают вчерашний задор американских быков. Однако далеко в АТР пойти не смогут, поскольку закрытие в США прошло уже в коррекции.
При этом в регионе есть и яркие события. Гонконгский Hang Seng по инерции продлил отскок и пытался дотянуться к верхней границе области сопротивления под 19 500 п., на пике дня было почти 19,4 тыс. пунктов. В принципе, наш план реализован, но самые волатильные акции еще могут прогуляться повыше.
А в японском Nikkei продолжает работать идея ралли, и от текущих 32 400 п. до целевого уровня фиксации длинных позиций остается порядка 2%. Российские трейдеры имели возможность поучаствовать и в росте этого рынка.
Сырье
Нефть Brent по итогам сессии смогла сохранить прирост менее процента, а утром, после неожиданного решения ОПЕК+ сократить квоты, было свыше +3%. Неспособность барреля удержать темп роста, вероятно, вызвана опасениями низкого спроса из Китая. Сокращение предложения картеля рассматривается нефтетрейдерами уже как ответная реакция производителей на возможные проблемы со стороны потребителей сырья. Многое решится в следующую среду: если ФРС возьмет паузу по ставке, это приободрит commodities, а Brent двинет к долгожданным $80. А пока фьючерс продолжает сползать на 0,5%, ниже $76,5.
Золото немного восстановилось после пролива от $1980 под $1950, и во вторник курсирует сразу у $1960. И здесь также многое зависит от действий Федрезерва — остановка жесткого курса будет давить на доллар, а золото, обладающее обратной силой связи с USD, окрепнет. А пока у унции боковик.
Газ на хабах давно не показывал яркой положительной динамики, и вчера в Европе цены рванули вверх на 25% (прыжок $250–320 за тыс. кубов), и, возможно, это не предел. А в Штатах природный газ NG пытается отойти повыше от важной планки $2,2/Mmbtu, и вновь в волатильном контракте заиграл вариант с $2,5.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4273 п. (-0,2%)
Nasdaq 13 229 п. (-0,1%)
Shanghai Composite 3233п. (+0,1%)
Нефть Brent (июль) $76,7 (+0,8%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба