3 ноября 2009 Архив
Обзор нефтяного рынка
Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, немного восстановился при поддержке положительной макроэкономической статистики, которая способствовала укреплению фондовых индексов и некоторому ослаблению доллара США
Декабрьские контракты на нефть WTI поднялись на NYMEX на $1.13, или 1.5%, к $78.13 за баррель.
На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» выросли вчера на $1.35, или $76.55 за баррель.
Декабрьские контракты на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, выросли на 3.08 цента, или 1.6%, к $1.9903 за галлон.
Декабрьские фьючерсы на печное топливо (аналог мазута) подскочили на 4.08 цента, или 2%, к $2.0460 за галлон.
В целом, когда особо писать нечего, по примеру аналитиков в СМИ, обратимся к фондовому рынку и макроэкономической статистике.
По итогам торгов 2 ноября, индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 76.26 пункта, или на 0.8%, к 9789. Индекс S&P 500 вырос на 6.69 пункта, или на 0.6%, к 1043. Nasdaq Composite укрепился на 4.09 пункта, или на 0.2%, к 2049.
Положительное влияние на нефтяной и фондовый рынки оказали данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. ISM Index вырос в октябре до 55.7, по сравнению с сентябрьским 52.6. При этом индекс превысил консенсус-прогноз MarketWatch, который предполагал рост лишь до 53.
В целом, значение индекса выше 50 означает рост в производственном секторе США.
Кроме того, национальная ассоциация риэлторов США (NAR) сообщила, что индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке в сентябре вырос на 6.1% до 110.1 против 103.8 в августе. Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост индекса на 0.7%.
Данные о расходах на строительство также оказались положительными. Общий объем расходов на строительство в США в сентябре вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики ожидали снижения расходов на 0.1%.
Поддержку рынку оказали и данные из Китая, где обрабатывающая промышленность показала в октябре самые быстрые темпы роста за последние 18 месяцев. Индекс HSBC PMI вырос на 0.4 пункта к 55.4 с 55.0 в сентябре - седьмой последовательный рост индекса.
Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, немного снизился в понедельник, но остался выше поддержки 76.045. Обратите внимание. Падение индекса сменилось резким взлетом и закрытием дня выше фиолетовой линии, проведенной через уровни закрытия.
Сегодня индекс успешно преодолел красную трендовую линию и, вероятно, настроен подняться к сопротивлению 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, может вернуться к 76.00.
С технической точки зрения, цены на нефть остаются ниже диапазона сопротивления $78.35 – $78.87. Теперь рынку ничего не остается, кроме, как падать в район психологического уровня $75.00 за баррель. Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
Учитывая этот фактор, я все же ожидаю продолжения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
Правда, если сохранится динамика увеличения волатильности, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
По итогам торговой сессии 30 октября, бензин вновь закрепился ниже поддержки $1.9884 за галлон, что теоретически предполагает падение к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.
С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
Декабрьские фьючерсы остаются ниже сопротивления $2.0710 за галлон, и, видимо, настроены опуститься к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $80.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп опустить на $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Продажи от $2.1400 - держим. Стоп опустить на $2.0800. Цель - опустить на $1.9400.
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ продолжили снижение в понедельник, оставаясь под давлением умеренных температур и высоких запасов.
Декабрьские контракты на NYMEX снизились на 22.1 цента, или 4.38%, к $4.824/MMBtu, предварительно коснувшись $4.817.
Национальная служба погоды (NOAA) прогнозирует теперь температуры выше нормальных уровней с 9 по 15 ноября в областях Среднего Запада и нормальные температуры на Северо-востоке.
Умеренные температуры будут «душить» спрос на природный газ, идущий на отопление, и способствовать дальнейшему увеличению запасов, продлевая сезон инъекций вглубь отопительного сезона.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
Рынок вчера даже проигнорировал лучшие, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. ISM Index вырос в октябре до 55.7, по сравнению с сентябрьским 52.6. При этом индекс превысил консенсус-прогноз MarketWatch, который предполагал рост лишь до 53.
В целом, значение индекса выше 50 означает рост в производственном секторе США. Однако, несмотря на то, что спрос на природный газ со стороны промышленности составляет, примерно, 29% от общего в национальном масштабе спроса, рынок пока не принял близко к сердцу улучшение макроэкономических показателей.
Виной всему, видимо, увеличивающееся производство природного газа. На прошлой неделе EIA сообщила, что производство природного газа в 48 штатах поднялось в августе на 63.17 Bcf, что на 0.8% выше, чем в июле. Однако уже сегодня настроения инвесторов могут краткосрочно перемениться, что будет способствовать покрытию части коротких позиций, в ожидании роста спроса со стороны промышленности.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.329, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
В ближайшие пару торговых сессий, включая сегодняшнюю, газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление. Правда, рост может ограничиться 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Покупки от $5.031 - держим. Стоп - газ имеет некоторую поддержку на уровне $4.743. Думаю, имеет смысл краткосрочно опустить стоп на $4.700.. Цель опустить на $5.280.
Выставить ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400
Александр Борц
Фьючерс на природный газ с ноябрьской поставкой понизился до 4,816 долл., падение составило 0,196 долл. Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в понедельник повысилась до 76,55 долл./барр., на 1,35 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 78,13 долл./барр., то есть 1,13 долл. По итогам торгов в понедельник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $1,13 - до $78,13 за баррель.
Причины
Нефть и газ показали в понедельник показали восхождение на фоне выходящих сугубо позитивных макроэкономических и корпоративных новостей. Источником приятных новостей выступил, прежде всего, Китай, занимающий второе место в мире по потреблению энергоносителей. Индекс менеджеров закупок от банка HSBC в октябре поднялся до 55,4 пункта (55 – сентябрь, 55,1 – август).
Ускорился рост промышленного производства. Накануне вышел индекс ISM Manufacturing, индекс производственной активности в США, в октябре он вырос до 55,7 пункта по сравнению с 52,6 пунктами сентября. Одним словом, все условия для покупателей.
Стало известно, что ОПЕК увеличила добычу нефти до максимального уровня за последние 10 месяцев. Страны пытаются заработать на высокой стоимости энергоресурсов, что у них довольно успешно удается. Добыча нефти в сентябре составила 28,76 млн. баррелей, что на 80 тыс. барр./сутки больше, чем в августе.
На стороне покупателей на этот раз выступил Резервный Банк Австралии, который довольно неожиданно повысил учетную ставку с 3,25% до 3,5%. Таким образом, американский доллар испытал давление, что было благоприятно для покупателей энергетических контрактов.
Институциональные инвесторы не оставили без внимания и отчетность Ford Motors, которая для частных инвесторов осталась незамеченной. Отчетность говорит о том, что спрос на легкую машиностроительную продукцию повышается, что есть позитивный момент для торговцев на повышение.
Ожидания
Сейчас на рынке есть ожидания, что запасы углеводородов в США на прошлой неделе опять выросли. Данные по запасам нефти будут опубликованы в среду, консенсус-прогноз экспертов – рост запасов нефти на 1,5 млн. баррелей, снижение запасов бензина на 0,3 млн. барр., дистиллятов на 0,5 млн. барр.
Со среды выступает новый закон регулирования фьючерсного рынка в США, который будет сейчас играть на руку продавцам.
Закон значительно ограничит долю спекулятивных операции, потому что институциональные инвесторы будут ограничены в объеме удержания спекулятивных сделок.
По натуральному газу NG немного отдохнем. По марке Light Sweet удерживаем длинные позиции. По марке WTI удерживаем длинные позиции.
Дмитрий Степанов
Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, немного восстановился при поддержке положительной макроэкономической статистики, которая способствовала укреплению фондовых индексов и некоторому ослаблению доллара США
Декабрьские контракты на нефть WTI поднялись на NYMEX на $1.13, или 1.5%, к $78.13 за баррель.
На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» выросли вчера на $1.35, или $76.55 за баррель.
Декабрьские контракты на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, выросли на 3.08 цента, или 1.6%, к $1.9903 за галлон.
Декабрьские фьючерсы на печное топливо (аналог мазута) подскочили на 4.08 цента, или 2%, к $2.0460 за галлон.
В целом, когда особо писать нечего, по примеру аналитиков в СМИ, обратимся к фондовому рынку и макроэкономической статистике.
По итогам торгов 2 ноября, индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 76.26 пункта, или на 0.8%, к 9789. Индекс S&P 500 вырос на 6.69 пункта, или на 0.6%, к 1043. Nasdaq Composite укрепился на 4.09 пункта, или на 0.2%, к 2049.
Положительное влияние на нефтяной и фондовый рынки оказали данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. ISM Index вырос в октябре до 55.7, по сравнению с сентябрьским 52.6. При этом индекс превысил консенсус-прогноз MarketWatch, который предполагал рост лишь до 53.
В целом, значение индекса выше 50 означает рост в производственном секторе США.
Кроме того, национальная ассоциация риэлторов США (NAR) сообщила, что индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке в сентябре вырос на 6.1% до 110.1 против 103.8 в августе. Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост индекса на 0.7%.
Данные о расходах на строительство также оказались положительными. Общий объем расходов на строительство в США в сентябре вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики ожидали снижения расходов на 0.1%.
Поддержку рынку оказали и данные из Китая, где обрабатывающая промышленность показала в октябре самые быстрые темпы роста за последние 18 месяцев. Индекс HSBC PMI вырос на 0.4 пункта к 55.4 с 55.0 в сентябре - седьмой последовательный рост индекса.
Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, немного снизился в понедельник, но остался выше поддержки 76.045. Обратите внимание. Падение индекса сменилось резким взлетом и закрытием дня выше фиолетовой линии, проведенной через уровни закрытия.
Сегодня индекс успешно преодолел красную трендовую линию и, вероятно, настроен подняться к сопротивлению 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, может вернуться к 76.00.
С технической точки зрения, цены на нефть остаются ниже диапазона сопротивления $78.35 – $78.87. Теперь рынку ничего не остается, кроме, как падать в район психологического уровня $75.00 за баррель. Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
Учитывая этот фактор, я все же ожидаю продолжения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
Правда, если сохранится динамика увеличения волатильности, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
По итогам торговой сессии 30 октября, бензин вновь закрепился ниже поддержки $1.9884 за галлон, что теоретически предполагает падение к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.
С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
Декабрьские фьючерсы остаются ниже сопротивления $2.0710 за галлон, и, видимо, настроены опуститься к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLZ9/QMZ9)
Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $80.50. Цель – открыта.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0800 - держим. Стоп опустить на $2.0600. Цель - $1.8800.
Мазут (HOZ9)
Продажи от $2.1400 - держим. Стоп опустить на $2.0800. Цель - опустить на $1.9400.
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ продолжили снижение в понедельник, оставаясь под давлением умеренных температур и высоких запасов.
Декабрьские контракты на NYMEX снизились на 22.1 цента, или 4.38%, к $4.824/MMBtu, предварительно коснувшись $4.817.
Национальная служба погоды (NOAA) прогнозирует теперь температуры выше нормальных уровней с 9 по 15 ноября в областях Среднего Запада и нормальные температуры на Северо-востоке.
Умеренные температуры будут «душить» спрос на природный газ, идущий на отопление, и способствовать дальнейшему увеличению запасов, продлевая сезон инъекций вглубь отопительного сезона.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
Рынок вчера даже проигнорировал лучшие, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. ISM Index вырос в октябре до 55.7, по сравнению с сентябрьским 52.6. При этом индекс превысил консенсус-прогноз MarketWatch, который предполагал рост лишь до 53.
В целом, значение индекса выше 50 означает рост в производственном секторе США. Однако, несмотря на то, что спрос на природный газ со стороны промышленности составляет, примерно, 29% от общего в национальном масштабе спроса, рынок пока не принял близко к сердцу улучшение макроэкономических показателей.
Виной всему, видимо, увеличивающееся производство природного газа. На прошлой неделе EIA сообщила, что производство природного газа в 48 штатах поднялось в августе на 63.17 Bcf, что на 0.8% выше, чем в июле. Однако уже сегодня настроения инвесторов могут краткосрочно перемениться, что будет способствовать покрытию части коротких позиций, в ожидании роста спроса со стороны промышленности.
С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.329, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
В ближайшие пару торговых сессий, включая сегодняшнюю, газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление. Правда, рост может ограничиться 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
Покупки от $5.031 - держим. Стоп - газ имеет некоторую поддержку на уровне $4.743. Думаю, имеет смысл краткосрочно опустить стоп на $4.700.. Цель опустить на $5.280.
Выставить ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400
Александр Борц
Фьючерс на природный газ с ноябрьской поставкой понизился до 4,816 долл., падение составило 0,196 долл. Цена фьючерсов декабря месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в понедельник повысилась до 76,55 долл./барр., на 1,35 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с декабрьским месяцем истечения повысилась до 78,13 долл./барр., то есть 1,13 долл. По итогам торгов в понедельник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI декабрьской поставки повысилась на $1,13 - до $78,13 за баррель.
Причины
Нефть и газ показали в понедельник показали восхождение на фоне выходящих сугубо позитивных макроэкономических и корпоративных новостей. Источником приятных новостей выступил, прежде всего, Китай, занимающий второе место в мире по потреблению энергоносителей. Индекс менеджеров закупок от банка HSBC в октябре поднялся до 55,4 пункта (55 – сентябрь, 55,1 – август).
Ускорился рост промышленного производства. Накануне вышел индекс ISM Manufacturing, индекс производственной активности в США, в октябре он вырос до 55,7 пункта по сравнению с 52,6 пунктами сентября. Одним словом, все условия для покупателей.
Стало известно, что ОПЕК увеличила добычу нефти до максимального уровня за последние 10 месяцев. Страны пытаются заработать на высокой стоимости энергоресурсов, что у них довольно успешно удается. Добыча нефти в сентябре составила 28,76 млн. баррелей, что на 80 тыс. барр./сутки больше, чем в августе.
На стороне покупателей на этот раз выступил Резервный Банк Австралии, который довольно неожиданно повысил учетную ставку с 3,25% до 3,5%. Таким образом, американский доллар испытал давление, что было благоприятно для покупателей энергетических контрактов.
Институциональные инвесторы не оставили без внимания и отчетность Ford Motors, которая для частных инвесторов осталась незамеченной. Отчетность говорит о том, что спрос на легкую машиностроительную продукцию повышается, что есть позитивный момент для торговцев на повышение.
Ожидания
Сейчас на рынке есть ожидания, что запасы углеводородов в США на прошлой неделе опять выросли. Данные по запасам нефти будут опубликованы в среду, консенсус-прогноз экспертов – рост запасов нефти на 1,5 млн. баррелей, снижение запасов бензина на 0,3 млн. барр., дистиллятов на 0,5 млн. барр.
Со среды выступает новый закон регулирования фьючерсного рынка в США, который будет сейчас играть на руку продавцам.
Закон значительно ограничит долю спекулятивных операции, потому что институциональные инвесторы будут ограничены в объеме удержания спекулятивных сделок.
По натуральному газу NG немного отдохнем. По марке Light Sweet удерживаем длинные позиции. По марке WTI удерживаем длинные позиции.
Дмитрий Степанов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба